Analyse du paysage du marché de la Finance décentralisée et des nouvelles opportunités

Ces dernières années, le marché de la finance décentralisée (DeFi) a connu un essor considérable, avec un champ d'application en constante expansion, englobant plusieurs blockchains publiques et des solutions d'extension de deuxième couche. Dans cette vague, nous avons été témoins de l'émergence de scénarios d'application diversifiés tels que les échanges décentralisés (DEX), les plateformes de prêt, les services de staking, le trading de dérivés et les ponts inter-chaînes. Il est à noter que de nouvelles applications décentralisées (DApp) émergent constamment sur le marché, ces produits innovants s'efforcent d'optimiser l'expérience utilisateur et de faire avancer l'ensemble de l'écosystème.

Parmi de nombreuses applications de Finance décentralisée, les services DEX, de staking et de prêt sont sans aucun doute les trois catégories les plus populaires et les plus matures. Chaque fois qu'un nouvel écosystème blockchain émerge, ces trois types de protocoles DeFi sont souvent les premiers à être déployés et adoptés. Ce phénomène reflète la demande continue du marché pour ces services financiers de base, tout en offrant aux nouveaux écosystèmes un moyen rapide d'établir des infrastructures financières.

Pour les participants à la recherche d'opportunités d'investissement, les projets DeFi dans les écosystèmes émergents peuvent receler des opportunités potentielles. En particulier, sur certaines chaînes publiques de première couche alternatives émergentes ou sur des réseaux d'extension de seconde couche, les projets DeFi peuvent bénéficier d'un avantage de développement en raison de la pression concurrentielle plus faible et de l'espace potentiel de croissance des utilisateurs.

Lors de l'évaluation des protocoles de Finance décentralisée, les investisseurs et les analystes prennent généralement en compte plusieurs indicateurs clés. Ces indicateurs comprennent la valeur totale verrouillée (TVL), le nombre d'utilisateurs actifs, le volume des transactions, les revenus du protocole, la capitalisation boursière (MV), la valorisation entièrement diluée (FDV), le ratio capitalisation boursière/TVL (MV/TVL), le ratio prix/vente (P/S), le ratio cours/bénéfice (P/E), etc. De plus, l'innovation du projet est également un aspect important de l'évaluation, car elle peut déterminer la capacité de survie à long terme du protocole dans le marché compétitif de la Finance décentralisée.

Dans l'ensemble, le marché de la Finance décentralisée connaît une phase de développement rapide et d'innovation constante. Avec les avancées technologiques et l'évolution des besoins des utilisateurs, nous pouvons nous attendre à voir apparaître davantage de scénarios d'application intéressants et de modèles commerciaux. Pour les investisseurs et les développeurs, suivre de près l'évolution du marché et comprendre en profondeur la signification de divers indicateurs aidera à prendre des décisions éclairées dans ce domaine plein d'opportunités et de défis.