Le prochain objectif des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et assistants IA
Point clé
Les stablecoins ont des avantages uniques dans les scénarios de paiement, et le marché se concentre particulièrement sur leur application dans le domaine des paiements transfrontaliers du commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre différents types de stablecoins, ce qui entraîne une concurrence très intense. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les assistants IA sont deux directions importantes pour le développement des applications de stablecoin, ce qui aura un effet d'attraction sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives d'entrée des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage la tokenisation des actions américaines et l'impact des assistants IA sur les stablecoins, et décrit les besoins en matière de construction d'un système de réglementation et de conformité.
Stablecoin et paiement traditionnel : fusion bilatérale
stablecoin coupe dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modes de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies, possèdent des caractéristiques de comptes pair-à-pair et décentralisés, les utilisateurs ayant le contrôle de leur compte, tandis que l'infrastructure blockchain est maintenue par des mineurs. Cela diffère clairement des comptes financiers traditionnels. Les stablecoins ont un système de comptes simple, facilitant les transferts entre utilisateurs et permettant un paiement instantané. En revanche, les transferts transnationaux traditionnels et les paiements internationaux nécessitent un certain temps pour compléter le règlement final. De plus, la caractéristique de compte léger de la blockchain permet de s'inscrire facilement avec un réseau et un équipement terminal.
Ces caractéristiques sont justement les avantages des stablecoins dans le domaine des paiements traditionnels. Dans certaines régions sous-développées, les gens peuvent s'inscrire à des comptes blockchain via leur téléphone portable et utiliser des stablecoins pour des remises quotidiennes et des paiements de détail, notamment en utilisant des stablecoins en dollars pour faire face à la dévaluation de leur propre monnaie.
Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
Récemment, plusieurs géants de l'internet traditionnel et du secteur de la vente au détail ont manifesté un grand intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon aux États-Unis explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars pour réduire les coûts de paiement ; la "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur, et Ant International, entre autres, a exprimé son intention de demander une licence de stablecoin.
Prenons l'exemple du géant des paiements PayPal, dont le stablecoin en dollars PYUSD est utilisé pour des paiements dans des millions de magasins en ligne. Cependant, jusqu'en juin 2025, l'offre de PYUSD ne représente qu'environ 950 millions de dollars, ce qui n'est pas très satisfaisant. Cela est lié à la logique de concurrence particulière du marché des stablecoins.
La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
"non fongible" détermine la polyvalence de la chaîne de scène, ce qui est la clé de la concurrence
Bien que les stablecoins de différents émetteurs aient une valeur équivalente, ils présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, la différence de volume de transactions entre USDT et USDC sur les échanges est significative. En tant que premier type de stablecoin, l'universalité de l'USDT est la clé de sa compétitivité sur le marché. L'USDT compte plus de 400 millions d'utilisateurs dans les pays en développement, principalement utilisés pour les envois de fonds, pour fournir des services aux utilisateurs sans compte bancaire et comme outil d'épargne en dollars.
Ainsi, la polyvalence des chaînes de scénarios des variétés de stablecoins constitue son atout. La capacité d'une variété de stablecoin à être utilisée dans plusieurs scénarios d'application et à être acceptée par un large groupe d'utilisateurs est la clé pour atteindre une grande échelle.
Les opportunités et les défis de la stablecoin pour développer un nouveau système de paiement
La fusion des stablecoins avec les systèmes de paiement traditionnels nécessite la construction d'infrastructures matérielles et de services. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés dans les scénarios de paiement de détail et de transfert d'argent, mais le marché avec le plus de potentiel à l'avenir est celui des paiements B2B et des systèmes de paiement du commerce transfrontalier. Le géant des paiements Stripe a acquis la société de trading de stablecoins Bridge, tentant de relier les paiements en stablecoins aux systèmes de paiement bancaires traditionnels.
Un autre défi des paiements en stablecoin est l'efficacité. Les systèmes de paiement traditionnels peuvent traiter 100 000 transactions par seconde, tandis que l'efficacité des réseaux blockchain est limitée. L'efficacité des paiements pour des millions d'utilisateurs deviendra un problème technique clé nécessitant une percée.
Siphonage de liquidité financière : tokenisation des actions américaines et assistant IA
Tokenisation des actions américaines : un nouveau catalyseur prometteur
La tokenisation des actions américaines, en tant que direction importante dans le domaine des actifs réels (RWA), devrait accélérer son déploiement et stimuler la demande de stablecoins. Au cours des dernières années, la tokenisation des actions a brièvement émergé, comme les actifs tokenisés des actions américaines proposés par le protocole Mirror. Actuellement, les institutions financières traditionnelles et les institutions de cryptomonnaie plaident activement auprès des régulateurs pour favoriser la mise en œuvre de la tokenisation des actions. Des plateformes d'échange telles que Coinbase prévoient de proposer des services de négociation d'actions tokenisées.
Le paiement par assistant AI est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont un choix amical pour le paiement par un assistant AI. Les processus de paiement des comptes financiers traditionnels ne sont pas amicaux pour les assistants AI, tandis que les stablecoins, basés sur des comptes légers de blockchain, sont très adaptés pour que les assistants AI contrôlent les comptes afin d'effectuer des paiements. Des cas d'application d'intention montrent la fusion entre la prise de décision AI et le paiement par compte. À l'avenir, une fois que les stablecoins entreront dans le domaine des paiements, ils pourront libérer les opérations des utilisateurs grâce à l'assistance AI, offrant un certain espace d'imagination.
Réglementation et conformité des stablecoins : un système de paiement conforme doit encore être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est une entreprise systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. Actuellement, la régulation des stablecoins dans le processus de circulation des paiements est dans un état de vide, la conséquence la plus directe étant l'externalisation de la monnaie fiduciaire. Les stablecoins en dollars ne sont pas soumis à la réglementation américaine, ce qui équivaut à des dollars "hors côte", c'est une préoccupation inévitable dans le développement des stablecoins.
En résumé, les stablecoins sont actuellement à un stade d'application précoce, tout en s'ajustant à la réglementation. Quoi qu'il en soit, la demande d'application des stablecoins et la logique commerciale sont essentiellement matures, et les politiques réglementaires joueront un rôle normatif, offrant une logique d'activité plus claire pour les institutions financières traditionnelles.
Conseils d'investissement : se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins
Il est conseillé de prêter attention aux actifs liés à la chaîne de production RWA et aux stablecoins, y compris :
Actions américaines : Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Actions de Hong Kong : ZhongAn Online, LianLian Digital, HengYue Holdings
En même temps, il est important de se concentrer sur la catalyse et la transformation des marchés financiers par les applications innovantes nées sur la blockchain.
Avertissement de risque
Le développement de la technologie blockchain est en deçà des attentes
L'incertitude des politiques réglementaires
Le modèle commercial Web3.0 n'a pas atteint les attentes.
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DeFi_Dad_Jokes
· Il y a 11h
Tu cours trop vite, tu vas encore tomber.
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SilentObserver
· Il y a 11h
Il faut encore acheter acheter acheter
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SybilSlayer
· Il y a 11h
Un peu de sens
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MEVictim
· Il y a 11h
USDT est vraiment l'avenir
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DefiVeteran
· Il y a 11h
stablecoin incroyable炒股的别墨迹了
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GamefiHarvester
· Il y a 11h
Les politiques de régulation peuvent-elles suivre le rythme ?
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RektButAlive
· Il y a 11h
La technologie avance trop vite, de peur que la régulation ne suive pas.
Nouveaux objectifs des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines, applications d'assistant AI
Le prochain objectif des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et assistants IA
Point clé
Les stablecoins ont des avantages uniques dans les scénarios de paiement, et le marché se concentre particulièrement sur leur application dans le domaine des paiements transfrontaliers du commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre différents types de stablecoins, ce qui entraîne une concurrence très intense. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les assistants IA sont deux directions importantes pour le développement des applications de stablecoin, ce qui aura un effet d'attraction sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives d'entrée des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage la tokenisation des actions américaines et l'impact des assistants IA sur les stablecoins, et décrit les besoins en matière de construction d'un système de réglementation et de conformité.
Stablecoin et paiement traditionnel : fusion bilatérale
stablecoin coupe dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modes de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies, possèdent des caractéristiques de comptes pair-à-pair et décentralisés, les utilisateurs ayant le contrôle de leur compte, tandis que l'infrastructure blockchain est maintenue par des mineurs. Cela diffère clairement des comptes financiers traditionnels. Les stablecoins ont un système de comptes simple, facilitant les transferts entre utilisateurs et permettant un paiement instantané. En revanche, les transferts transnationaux traditionnels et les paiements internationaux nécessitent un certain temps pour compléter le règlement final. De plus, la caractéristique de compte léger de la blockchain permet de s'inscrire facilement avec un réseau et un équipement terminal.
Ces caractéristiques sont justement les avantages des stablecoins dans le domaine des paiements traditionnels. Dans certaines régions sous-développées, les gens peuvent s'inscrire à des comptes blockchain via leur téléphone portable et utiliser des stablecoins pour des remises quotidiennes et des paiements de détail, notamment en utilisant des stablecoins en dollars pour faire face à la dévaluation de leur propre monnaie.
Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
Récemment, plusieurs géants de l'internet traditionnel et du secteur de la vente au détail ont manifesté un grand intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon aux États-Unis explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars pour réduire les coûts de paiement ; la "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur, et Ant International, entre autres, a exprimé son intention de demander une licence de stablecoin.
Prenons l'exemple du géant des paiements PayPal, dont le stablecoin en dollars PYUSD est utilisé pour des paiements dans des millions de magasins en ligne. Cependant, jusqu'en juin 2025, l'offre de PYUSD ne représente qu'environ 950 millions de dollars, ce qui n'est pas très satisfaisant. Cela est lié à la logique de concurrence particulière du marché des stablecoins.
La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
"non fongible" détermine la polyvalence de la chaîne de scène, ce qui est la clé de la concurrence
Bien que les stablecoins de différents émetteurs aient une valeur équivalente, ils présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, la différence de volume de transactions entre USDT et USDC sur les échanges est significative. En tant que premier type de stablecoin, l'universalité de l'USDT est la clé de sa compétitivité sur le marché. L'USDT compte plus de 400 millions d'utilisateurs dans les pays en développement, principalement utilisés pour les envois de fonds, pour fournir des services aux utilisateurs sans compte bancaire et comme outil d'épargne en dollars.
Ainsi, la polyvalence des chaînes de scénarios des variétés de stablecoins constitue son atout. La capacité d'une variété de stablecoin à être utilisée dans plusieurs scénarios d'application et à être acceptée par un large groupe d'utilisateurs est la clé pour atteindre une grande échelle.
Les opportunités et les défis de la stablecoin pour développer un nouveau système de paiement
La fusion des stablecoins avec les systèmes de paiement traditionnels nécessite la construction d'infrastructures matérielles et de services. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés dans les scénarios de paiement de détail et de transfert d'argent, mais le marché avec le plus de potentiel à l'avenir est celui des paiements B2B et des systèmes de paiement du commerce transfrontalier. Le géant des paiements Stripe a acquis la société de trading de stablecoins Bridge, tentant de relier les paiements en stablecoins aux systèmes de paiement bancaires traditionnels.
Un autre défi des paiements en stablecoin est l'efficacité. Les systèmes de paiement traditionnels peuvent traiter 100 000 transactions par seconde, tandis que l'efficacité des réseaux blockchain est limitée. L'efficacité des paiements pour des millions d'utilisateurs deviendra un problème technique clé nécessitant une percée.
Siphonage de liquidité financière : tokenisation des actions américaines et assistant IA
Tokenisation des actions américaines : un nouveau catalyseur prometteur
La tokenisation des actions américaines, en tant que direction importante dans le domaine des actifs réels (RWA), devrait accélérer son déploiement et stimuler la demande de stablecoins. Au cours des dernières années, la tokenisation des actions a brièvement émergé, comme les actifs tokenisés des actions américaines proposés par le protocole Mirror. Actuellement, les institutions financières traditionnelles et les institutions de cryptomonnaie plaident activement auprès des régulateurs pour favoriser la mise en œuvre de la tokenisation des actions. Des plateformes d'échange telles que Coinbase prévoient de proposer des services de négociation d'actions tokenisées.
Le paiement par assistant AI est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont un choix amical pour le paiement par un assistant AI. Les processus de paiement des comptes financiers traditionnels ne sont pas amicaux pour les assistants AI, tandis que les stablecoins, basés sur des comptes légers de blockchain, sont très adaptés pour que les assistants AI contrôlent les comptes afin d'effectuer des paiements. Des cas d'application d'intention montrent la fusion entre la prise de décision AI et le paiement par compte. À l'avenir, une fois que les stablecoins entreront dans le domaine des paiements, ils pourront libérer les opérations des utilisateurs grâce à l'assistance AI, offrant un certain espace d'imagination.
Réglementation et conformité des stablecoins : un système de paiement conforme doit encore être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est une entreprise systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. Actuellement, la régulation des stablecoins dans le processus de circulation des paiements est dans un état de vide, la conséquence la plus directe étant l'externalisation de la monnaie fiduciaire. Les stablecoins en dollars ne sont pas soumis à la réglementation américaine, ce qui équivaut à des dollars "hors côte", c'est une préoccupation inévitable dans le développement des stablecoins.
En résumé, les stablecoins sont actuellement à un stade d'application précoce, tout en s'ajustant à la réglementation. Quoi qu'il en soit, la demande d'application des stablecoins et la logique commerciale sont essentiellement matures, et les politiques réglementaires joueront un rôle normatif, offrant une logique d'activité plus claire pour les institutions financières traditionnelles.
Conseils d'investissement : se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins
Il est conseillé de prêter attention aux actifs liés à la chaîne de production RWA et aux stablecoins, y compris :
En même temps, il est important de se concentrer sur la catalyse et la transformation des marchés financiers par les applications innovantes nées sur la blockchain.
Avertissement de risque