Paradigme des applications consommateurs Web3 et réflexion théorique sur l'investissement
Récemment, Alliance DAO a suscité une large attention grâce à l'incubation réussie d'applications consommateurs Web3 telles que Pump.fun et Moonshot. Cet article résumera la philosophie d'investissement d'Alliance DAO et proposera des observations sur ce secteur, afin de passer en revue les paradigmes dominants des applications consommateurs Web3 actuelles, les défis auxquels elles sont confrontées et les opportunités potentielles, et enfin de résumer les réflexions sur la théorie d'investissement dans les applications consommateurs Web3.
Alliance DAO incube la voie des consommateurs Web3
Depuis son lancement, l'Alliance DAO Accelerator a incubé ou investi dans 28 applications Web3 pour les consommateurs, qui peuvent être réparties en 7 grandes catégories :
Catégorie Life Style : projets visant à cultiver de nouveaux modes de vie sains pour les utilisateurs, au total 3.
Catégorie Jeux : Web3 jeux ou GameFi, au total 10.
Produits de spéculation Crypto : 3 produits répondant aux besoins de spéculation Crypto des utilisateurs.
Catégorie SocialFi : tokeniser l'influence des utilisateurs sur les médias sociaux, formant de nouveaux projets d'investissement spéculatif, au total 6.
Économie des créateurs : plateforme de distribution de contenu Web3 offrant un nouveau modèle économique aux créateurs de contenu, au total 2.
Catégorie financière : produits visant à réduire les coûts d'utilisation et de gestion de la crypto pour les utilisateurs, tels que les dépôts et retraits, au nombre de trois.
Outils : Produits qui résolvent des problèmes pratiques de la vie des utilisateurs, comme une carte Web3, au total 1.
D'un point de vue des tendances de développement des préférences d'investissement, Alliance DAO a commencé à investir et à incuber des projets de type Consumer à partir de 2021, se concentrant principalement sur des projets de jeux et d'économie des créateurs entre 2021 et le premier semestre de 2023. À partir du deuxième semestre de 2023 jusqu'en 2024, ses préférences vont évoluer vers des catégories de spéculation crypto, SocialFi et financières.
La philosophie d'investissement d'Alliance DAO concernant le secteur des consommateurs Web3 comprend principalement :
Considérant que les outils de base de l'écosystème sont de plus en plus complets, il est nécessaire d'avoir davantage de couches d'application pour apporter une véritable valeur ajoutée à l'écosystème.
L'équipe fondatrice doit se concentrer sur le PMF, faisant généralement face à des risques du côté produit et du côté marché. Les projets Consumer présentent des risques du côté marché plus importants, il est donc nécessaire de prendre en compte l'évitement d'une introduction prématurée du Token.
Les utilisateurs cibles des applications consommateurs Web3 peuvent être classés en fonction de leur niveau d'acceptation de Web3, avec les utilisateurs ordinaires non Web3 à gauche et les utilisateurs natifs Web3 à droite. Dans la conception des applications destinées aux utilisateurs de gauche, les éléments Web3 sont principalement intégrés par le biais de "jetons publicitaires" pour réduire les coûts d'acquisition des clients ; les utilisateurs de droite se concentrent sur de nouveaux actifs à capitaliser, entraînant une demande d'investissement et de spéculation supplémentaire, ou répondant aux besoins uniques des utilisateurs natifs de Web3.
Pensez que l'écosystème Solana est plus favorable au succès des applications Consumer, pour des raisons telles que : une communauté plus active, un soutien plus fort des ressources écologiques, une infrastructure à coût réduit et plus rapide, et des barrières à la concurrence des produits plus élevées.
Paradigme des applications consommateurs Web3 et ses opportunités et défis
D'après l'analyse de la philosophie d'investissement d'Alliance DAO et de mes propres observations, il existe trois paradigmes d'applications consommateurs Web3 courants :
Optimiser les problèmes de certaines applications consommateurs traditionnelles en utilisant les caractéristiques techniques des infrastructures Web3 :
Protection de la vie privée et souveraineté des données optimales :
Points d'opportunité : la voie de la confidentialité a toujours été la principale tendance de l'innovation des infrastructures Web3. Depuis les premiers systèmes de vérification d'identité basés sur des algorithmes de cryptographie asymétrique, elle a progressivement intégré de nombreuses technologies matérielles et logicielles. La technologie Web3 offre aux utilisateurs la souveraineté des données, permettant aux informations personnelles privées d'être directement hébergées sur des dispositifs matériels et logiciels de confiance locaux, évitant ainsi la fuite d'informations privées.
Difficulté : Après des années de validation sur le marché, le point de vente central basé sur la protection de la vie privée n’a pas d’avantage évident dans la concurrence du marché. Il y a deux raisons : premièrement, l’attention des consommateurs à la vie privée repose sur des événements de violation et d’intrusion de la vie privée à grande échelle, mais l’amélioration des lois et règlements peut atténuer efficacement cela ; deuxièmement, la majorité des modèles commerciaux actuellement utilisés par les consommateurs reposent sur l'extraction de valeur des grandes données, et une emphase excessive sur la protection de la vie privée pourrait ébranler les modèles commerciaux dominants.
Environnement d'exécution fiable et mondial à faible coût disponible 24/7 :
Points d'opportunité : L'émergence de nombreux L1 et L2 offre aux développeurs d'applications un nouvel environnement d'exécution de programmes multilatéraux, mondial et fonctionnant 24 heures sur 24. En tirant parti de l'environnement d'exécution apporté par le Web3, il est possible de réduire efficacement les coûts associés au développement de tels services.
Difficulté : Du point de vue de la réduction des coûts et de l'augmentation de l'efficacité, c'est en effet un avantage concurrentiel, mais l'exploration des cas d'application est relativement difficile. L'utilisation de cet environnement d'exécution ne présente des avantages que lorsque le service en question implique une collaboration entre plusieurs parties, que chaque acteur est indépendant, que leur taille est équilibrée, et que les données concernées sont particulièrement sensibles, ce qui constitue des conditions assez strictes.
Utiliser des actifs cryptographiques pour concevoir de nouvelles stratégies de marketing, des programmes de fidélité pour les utilisateurs ou des modèles commerciaux :
Réduire le coût d'acquisition client grâce à des activités de marketing basées sur des tokens comme l'Airdrop.
Points d'opportunité : Pour la plupart des applications grand public, la question clé est de savoir comment acquérir des clients à faible coût dès le début du projet. Les tokens, grâce à leurs attributs financiers très élevés et étant des actifs créés de toutes pièces, peuvent considérablement réduire les risques des projets en phase initiale.
Difficultés : cette méthode d'acquisition de clients fait face à deux problèmes principaux : d'une part, le coût de conversion des utilisateurs initiaux obtenus de cette manière est extrêmement élevé, la plupart étant des spéculateurs en cryptomonnaie, qui ne s'intéressent pas vraiment au projet lui-même ; d'autre part, avec l'application massive de ce type de modèle, le rendement marginal de l'acquisition de clients par Airdrop diminue.
Programme de fidélité des utilisateurs basé sur X to Earn :
Points d'opportunité : La rétention et l'activation des utilisateurs sont d'autres préoccupations des applications destinées aux consommateurs. Utiliser les propriétés financières des tokens pour réduire les coûts de rétention et d'activation est devenu le choix de la plupart de ces projets.
Points difficiles : La motivation des utilisateurs à générer des revenus peut détourner leur attention des fonctionnalités du produit vers le taux de rendement. Si le taux de rendement est basé sur le prix des Token qu'ils émettent, cela crée une pression de gestion de la capitalisation boursière pour l'équipe du projet.
Monétiser directement les attributs financiers des tokens :
Points d'opportunité : Pour les applications destinées aux consommateurs traditionnels, il existe deux modèles commerciaux les plus courants : l'utilisation gratuite, qui monétise la valeur du trafic de la plateforme après une adoption massive ; et l'utilisation payante. Les tokens introduisent un nouveau modèle commercial, qui consiste à monétiser directement grâce aux propriétés financières des tokens.
Difficulté : c'est un modèle commercial insoutenable. Lorsque le projet passe au-delà de la phase de forte croissance initiale, en raison du manque d'afflux de fonds supplémentaires, ce modèle de jeu à somme nulle fera inévitablement en sorte que les intérêts des porteurs de projet s'opposent à ceux des utilisateurs, accélérant ainsi la perte d'utilisateurs.
Servir entièrement les utilisateurs natifs de Web3, en résolvant les points de douleur uniques de cette partie des utilisateurs :
Construire un nouveau récit, autour des éléments de valeur non exploités des utilisateurs natifs de Web3 pour concevoir une monétisation, créant une nouvelle catégorie d'actifs :
Opportunité : En fournissant de nouveaux actifs spéculatifs pour les utilisateurs natifs du Web3, comme le secteur SocialFi (, posséder le pouvoir de tarification sur un actif dès la phase initiale du projet, ce qui permet de réaliser des profits monopolistiques.
Points difficiles : Ce paradigme dépend beaucoup des ressources de l'équipe, c'est-à-dire de la possibilité d'obtenir la reconnaissance et le soutien de personnes ou d'institutions ayant un fort pouvoir d'attraction ou de "pouvoir de tarification" parmi les utilisateurs natifs du Web3. Cela pose deux difficultés : d'une part, le pouvoir de tarification des actifs cryptographiques se déplace de manière dynamique entre différents groupes, nécessitant l'identification des tendances et l'établissement de partenariats avec les nouveaux riches ; d'autre part, pour établir des relations de coopération avec les "tarifieurs", il est généralement nécessaire d'engager des coûts et des sacrifices considérables.
En fournissant de nouveaux produits outillés, répondre aux besoins non satisfaits des utilisateurs natifs de Web3 lors de leur participation au marché, ou offrir de meilleurs et plus pratiques produits à cette partie des utilisateurs du point de vue de l'expérience utilisateur :
Point d'opportunité : Avec la popularité croissante des cryptomonnaies, la base d'utilisateurs de ce segment va progressivement s'élargir, ce qui ouvre des possibilités de segmentation des utilisateurs. De plus, en se concentrant sur les besoins réels d'un certain groupe d'utilisateurs, ces produits parviennent souvent à atteindre plus facilement le PMF, établissant ainsi un modèle commercial plus robuste.
Difficultés : Bien que le chemin de développement du produit soit plus robuste en raison du retour aux véritables besoins des utilisateurs, le cycle de construction est plus long que pour d'autres projets de paradigme. De plus, comme ces projets ne sont pas axés sur la narration, mais plutôt sur des besoins spécifiques, la validation de l'ajustement produit-marché (PMF) est relativement facile, et il est souvent impossible d'obtenir un financement important au début du projet.
![IOSG : Paradigmes d'applications consommateurs Web3 et réflexions sur la théorie d'investissement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ac1fc975f09142d919d5b578e3703cf.webp(
Réflexions sur la théorie de l'investissement dans les applications consommateurs Web3
Comment dépasser le cycle spéculatif est la principale préoccupation des applications de consommateurs Web3.
Le chemin de développement de Friend.Tech nous donne beaucoup d'inspiration. Ses frais de protocole cumulés atteignent 24 313 188 $, et le nombre total d'utilisateurs )Trader( s'élève à 918 888, ce qui est remarquable pour les applications Web3. Cependant, il fait actuellement face à de grands défis, pour de nombreuses raisons. Tout d'abord, la conception du produit introduit une courbe de liaison, apportant des propriétés spéculatives aux applications sociales, attirant un grand nombre d'utilisateurs à court terme grâce à l'effet de richesse. Cependant, à moyen et long terme, cela a augmenté le seuil d'entrée des utilisateurs dans la communauté, ce qui est en contradiction avec la manière dont la plupart des projets Web3 ou des KOL établissent leur influence en s'appuyant sur le trafic public. De plus, le lien excessif entre les jetons et l'utilité du produit a conduit à un trop grand nombre d'utilisateurs spéculatifs de Web3 dans le produit, faisant que les utilisateurs se détachent de l'attention portée à l'utilité du produit.
Ainsi, pour la plupart des applications consommateurs Web3, après avoir accumulé un grand nombre d'utilisateurs, il est nécessaire de réfléchir attentivement à la manière de trouver un PMF, de maintenir l'engagement des utilisateurs, d'aider le projet à dépasser le cycle spéculatif et de construire un modèle commercial durable. En résolvant efficacement ces problèmes, les applications consommateurs Web3 pourront réellement atteindre une adoption massive.
![IOSG : Paradigme des applications consommateurs Web3 et réflexions sur la théorie de l'investissement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d24a9782eabdd29807fd9eba1352a024.webp(
Comment évaluer les applications consommateurs Web3 ?
En général, l'évaluation des investissements dans les applications de consommation Web3 se fait principalement sous deux aspects :
Premièrement, l'analyse des données d'exploitation des produits pour évaluer leur potentiel de marché peut être divisée en deux dimensions :
Données utilisateur : Les données utilisateur sont toujours les plus importantes. On peut évaluer si l'on a trouvé le PMF à partir d'indicateurs d'évaluation traditionnels tels que le nombre d'utilisateurs actifs, le taux de croissance des utilisateurs et le taux de rétention des utilisateurs. Les priorités varient également selon les différentes catégories et les différentes étapes des applications de consommateurs Web3. Prenons l'exemple des applications de type Web3 Social, le taux de rétention des utilisateurs semble être encore plus important.
Conversion des données : Évaluer la valeur commerciale potentielle à travers la conversion des données, par exemple AUM et dépenses des utilisateurs, etc. Si un projet a de nombreux utilisateurs, mais un AUM faible, ou une faible dépense moyenne par utilisateur, cela indique une valeur commerciale limitée. La qualité des revenus peut également varier considérablement ; si la structure des revenus est basée sur des revenus réels, cela indique que les utilisateurs paient pour les produits fournis, plutôt que pour l'extraction de jetons, ce qui rend ce modèle commercial plus durable.
Deuxièmement, le jugement sur l'équipe se concentre principalement sur trois aspects :
La compétence technique de l'équipe, c'est le cœur de la construction d'une barrière de protection du produit et de la formation d'un avantage concurrentiel.
L'équipe doit avoir un sens du marché très développé et posséder une grande ouverture, capable d'identifier rapidement les opportunités du marché, quels besoins des utilisateurs ne sont pas satisfaits, et d'ajuster en temps opportun la direction des affaires.
Les ressources de l'équipe sont également importantes, notamment les partenariats avec d'autres applications et les collaborations avec des KOL, car cela détermine le taux de succès du processus de distribution.
Comment définir une application Web3 consommateur réussie
Du point de vue des investisseurs, le succès des applications de consommation Web3 est-il principalement motivé par les revenus ou par le prix des jetons ? En général, ces deux éléments sont interconnectés ; si un projet ne peut pas générer de revenus de manière durable, le jeton qu'il émet n'a pas beaucoup d'avenir. Cependant, ce critère d'évaluation dépend également principalement de la durée d'investissement, si la période d'investissement globale est courte, le jugement sur le prix des jetons est plus important. En revanche, pour un investissement à long terme, la performance des données de revenus et la durabilité de la structure des revenus sont plus importantes.
"Le modèle de fabrique d'applications" pourrait être une stratégie commerciale plus déterminée pour les applications consommateurs Web3.
En se basant sur le développement du secteur Web2 en Chine, ByteDance a développé de nombreuses applications grand public réussies. Leur stratégie commerciale consiste à essayer constamment, en développant un grand nombre de produits de différents types, permettant au marché de sélectionner quelques directions réussies et de continuer à investir des ressources pour étendre leurs activités. Pour eux, la clé du succès de cette stratégie est d'avoir accumulé une grande quantité de ressources utilisateurs, ce qui a réduit le coût de l'expérimentation. Cette expérience peut être appliquée au secteur Web3.
Sous cet angle, des projets similaires à Friend.Tech ont encore des opportunités durant ce cycle, du moins à court terme, car ils montrent une certaine attractivité, attirent un grand nombre d'utilisateurs et disposent d'une bonne capacité de revenus. Cela les aidera à devenir des usines d'applications Web3, et par conséquent, leur développement ultérieur mérite également d'être suivi.
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LightningPacketLoss
· Il y a 2h
Crois-le ou non, tu vas sauter de C toute le mois.
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RumbleValidator
· Il y a 8h
Ce degré de fiabilité de cet incubateur reste à vérifier. Les nœuds de stake n'ont pas encore été bien compris.
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TopEscapeArtist
· Il y a 8h
J'attendrai que tout le monde soit entré sur le marché pour acheter le dip, la Figure de golden cross du MACD n'est même pas encore apparue, la situation technique n'est pas encore parfaite.
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MoonBoi42
· Il y a 8h
Encore un jouet web3.
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gaslight_gasfeez
· Il y a 8h
On est encore en train d'incuber ici, il suffit de prendre les gens pour des idiots directement.
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ChainWallflower
· Il y a 8h
Encore des paroles en l'air des investisseurs... Quoi investir pour ne pas gagner d'argent.
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FlippedSignal
· Il y a 8h
Une autre vague de projets qui se font prendre pour des cons est en train de décoller !
Nouveau paradigme des applications de consommation Web3 : opportunités, défis et réflexions sur les investissements
Paradigme des applications consommateurs Web3 et réflexion théorique sur l'investissement
Récemment, Alliance DAO a suscité une large attention grâce à l'incubation réussie d'applications consommateurs Web3 telles que Pump.fun et Moonshot. Cet article résumera la philosophie d'investissement d'Alliance DAO et proposera des observations sur ce secteur, afin de passer en revue les paradigmes dominants des applications consommateurs Web3 actuelles, les défis auxquels elles sont confrontées et les opportunités potentielles, et enfin de résumer les réflexions sur la théorie d'investissement dans les applications consommateurs Web3.
Alliance DAO incube la voie des consommateurs Web3
Depuis son lancement, l'Alliance DAO Accelerator a incubé ou investi dans 28 applications Web3 pour les consommateurs, qui peuvent être réparties en 7 grandes catégories :
Catégorie Life Style : projets visant à cultiver de nouveaux modes de vie sains pour les utilisateurs, au total 3.
Catégorie Jeux : Web3 jeux ou GameFi, au total 10.
Produits de spéculation Crypto : 3 produits répondant aux besoins de spéculation Crypto des utilisateurs.
Catégorie SocialFi : tokeniser l'influence des utilisateurs sur les médias sociaux, formant de nouveaux projets d'investissement spéculatif, au total 6.
Économie des créateurs : plateforme de distribution de contenu Web3 offrant un nouveau modèle économique aux créateurs de contenu, au total 2.
Catégorie financière : produits visant à réduire les coûts d'utilisation et de gestion de la crypto pour les utilisateurs, tels que les dépôts et retraits, au nombre de trois.
Outils : Produits qui résolvent des problèmes pratiques de la vie des utilisateurs, comme une carte Web3, au total 1.
D'un point de vue des tendances de développement des préférences d'investissement, Alliance DAO a commencé à investir et à incuber des projets de type Consumer à partir de 2021, se concentrant principalement sur des projets de jeux et d'économie des créateurs entre 2021 et le premier semestre de 2023. À partir du deuxième semestre de 2023 jusqu'en 2024, ses préférences vont évoluer vers des catégories de spéculation crypto, SocialFi et financières.
La philosophie d'investissement d'Alliance DAO concernant le secteur des consommateurs Web3 comprend principalement :
Considérant que les outils de base de l'écosystème sont de plus en plus complets, il est nécessaire d'avoir davantage de couches d'application pour apporter une véritable valeur ajoutée à l'écosystème.
L'équipe fondatrice doit se concentrer sur le PMF, faisant généralement face à des risques du côté produit et du côté marché. Les projets Consumer présentent des risques du côté marché plus importants, il est donc nécessaire de prendre en compte l'évitement d'une introduction prématurée du Token.
Les utilisateurs cibles des applications consommateurs Web3 peuvent être classés en fonction de leur niveau d'acceptation de Web3, avec les utilisateurs ordinaires non Web3 à gauche et les utilisateurs natifs Web3 à droite. Dans la conception des applications destinées aux utilisateurs de gauche, les éléments Web3 sont principalement intégrés par le biais de "jetons publicitaires" pour réduire les coûts d'acquisition des clients ; les utilisateurs de droite se concentrent sur de nouveaux actifs à capitaliser, entraînant une demande d'investissement et de spéculation supplémentaire, ou répondant aux besoins uniques des utilisateurs natifs de Web3.
Pensez que l'écosystème Solana est plus favorable au succès des applications Consumer, pour des raisons telles que : une communauté plus active, un soutien plus fort des ressources écologiques, une infrastructure à coût réduit et plus rapide, et des barrières à la concurrence des produits plus élevées.
Paradigme des applications consommateurs Web3 et ses opportunités et défis
D'après l'analyse de la philosophie d'investissement d'Alliance DAO et de mes propres observations, il existe trois paradigmes d'applications consommateurs Web3 courants :
Points d'opportunité : la voie de la confidentialité a toujours été la principale tendance de l'innovation des infrastructures Web3. Depuis les premiers systèmes de vérification d'identité basés sur des algorithmes de cryptographie asymétrique, elle a progressivement intégré de nombreuses technologies matérielles et logicielles. La technologie Web3 offre aux utilisateurs la souveraineté des données, permettant aux informations personnelles privées d'être directement hébergées sur des dispositifs matériels et logiciels de confiance locaux, évitant ainsi la fuite d'informations privées.
Difficulté : Après des années de validation sur le marché, le point de vente central basé sur la protection de la vie privée n’a pas d’avantage évident dans la concurrence du marché. Il y a deux raisons : premièrement, l’attention des consommateurs à la vie privée repose sur des événements de violation et d’intrusion de la vie privée à grande échelle, mais l’amélioration des lois et règlements peut atténuer efficacement cela ; deuxièmement, la majorité des modèles commerciaux actuellement utilisés par les consommateurs reposent sur l'extraction de valeur des grandes données, et une emphase excessive sur la protection de la vie privée pourrait ébranler les modèles commerciaux dominants.
Points d'opportunité : L'émergence de nombreux L1 et L2 offre aux développeurs d'applications un nouvel environnement d'exécution de programmes multilatéraux, mondial et fonctionnant 24 heures sur 24. En tirant parti de l'environnement d'exécution apporté par le Web3, il est possible de réduire efficacement les coûts associés au développement de tels services.
Difficulté : Du point de vue de la réduction des coûts et de l'augmentation de l'efficacité, c'est en effet un avantage concurrentiel, mais l'exploration des cas d'application est relativement difficile. L'utilisation de cet environnement d'exécution ne présente des avantages que lorsque le service en question implique une collaboration entre plusieurs parties, que chaque acteur est indépendant, que leur taille est équilibrée, et que les données concernées sont particulièrement sensibles, ce qui constitue des conditions assez strictes.
Points d'opportunité : Pour la plupart des applications grand public, la question clé est de savoir comment acquérir des clients à faible coût dès le début du projet. Les tokens, grâce à leurs attributs financiers très élevés et étant des actifs créés de toutes pièces, peuvent considérablement réduire les risques des projets en phase initiale.
Difficultés : cette méthode d'acquisition de clients fait face à deux problèmes principaux : d'une part, le coût de conversion des utilisateurs initiaux obtenus de cette manière est extrêmement élevé, la plupart étant des spéculateurs en cryptomonnaie, qui ne s'intéressent pas vraiment au projet lui-même ; d'autre part, avec l'application massive de ce type de modèle, le rendement marginal de l'acquisition de clients par Airdrop diminue.
Points d'opportunité : La rétention et l'activation des utilisateurs sont d'autres préoccupations des applications destinées aux consommateurs. Utiliser les propriétés financières des tokens pour réduire les coûts de rétention et d'activation est devenu le choix de la plupart de ces projets.
Points difficiles : La motivation des utilisateurs à générer des revenus peut détourner leur attention des fonctionnalités du produit vers le taux de rendement. Si le taux de rendement est basé sur le prix des Token qu'ils émettent, cela crée une pression de gestion de la capitalisation boursière pour l'équipe du projet.
Points d'opportunité : Pour les applications destinées aux consommateurs traditionnels, il existe deux modèles commerciaux les plus courants : l'utilisation gratuite, qui monétise la valeur du trafic de la plateforme après une adoption massive ; et l'utilisation payante. Les tokens introduisent un nouveau modèle commercial, qui consiste à monétiser directement grâce aux propriétés financières des tokens.
Difficulté : c'est un modèle commercial insoutenable. Lorsque le projet passe au-delà de la phase de forte croissance initiale, en raison du manque d'afflux de fonds supplémentaires, ce modèle de jeu à somme nulle fera inévitablement en sorte que les intérêts des porteurs de projet s'opposent à ceux des utilisateurs, accélérant ainsi la perte d'utilisateurs.
Opportunité : En fournissant de nouveaux actifs spéculatifs pour les utilisateurs natifs du Web3, comme le secteur SocialFi (, posséder le pouvoir de tarification sur un actif dès la phase initiale du projet, ce qui permet de réaliser des profits monopolistiques.
Points difficiles : Ce paradigme dépend beaucoup des ressources de l'équipe, c'est-à-dire de la possibilité d'obtenir la reconnaissance et le soutien de personnes ou d'institutions ayant un fort pouvoir d'attraction ou de "pouvoir de tarification" parmi les utilisateurs natifs du Web3. Cela pose deux difficultés : d'une part, le pouvoir de tarification des actifs cryptographiques se déplace de manière dynamique entre différents groupes, nécessitant l'identification des tendances et l'établissement de partenariats avec les nouveaux riches ; d'autre part, pour établir des relations de coopération avec les "tarifieurs", il est généralement nécessaire d'engager des coûts et des sacrifices considérables.
Point d'opportunité : Avec la popularité croissante des cryptomonnaies, la base d'utilisateurs de ce segment va progressivement s'élargir, ce qui ouvre des possibilités de segmentation des utilisateurs. De plus, en se concentrant sur les besoins réels d'un certain groupe d'utilisateurs, ces produits parviennent souvent à atteindre plus facilement le PMF, établissant ainsi un modèle commercial plus robuste.
Difficultés : Bien que le chemin de développement du produit soit plus robuste en raison du retour aux véritables besoins des utilisateurs, le cycle de construction est plus long que pour d'autres projets de paradigme. De plus, comme ces projets ne sont pas axés sur la narration, mais plutôt sur des besoins spécifiques, la validation de l'ajustement produit-marché (PMF) est relativement facile, et il est souvent impossible d'obtenir un financement important au début du projet.
![IOSG : Paradigmes d'applications consommateurs Web3 et réflexions sur la théorie d'investissement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ac1fc975f09142d919d5b578e3703cf.webp(
Réflexions sur la théorie de l'investissement dans les applications consommateurs Web3
Le chemin de développement de Friend.Tech nous donne beaucoup d'inspiration. Ses frais de protocole cumulés atteignent 24 313 188 $, et le nombre total d'utilisateurs )Trader( s'élève à 918 888, ce qui est remarquable pour les applications Web3. Cependant, il fait actuellement face à de grands défis, pour de nombreuses raisons. Tout d'abord, la conception du produit introduit une courbe de liaison, apportant des propriétés spéculatives aux applications sociales, attirant un grand nombre d'utilisateurs à court terme grâce à l'effet de richesse. Cependant, à moyen et long terme, cela a augmenté le seuil d'entrée des utilisateurs dans la communauté, ce qui est en contradiction avec la manière dont la plupart des projets Web3 ou des KOL établissent leur influence en s'appuyant sur le trafic public. De plus, le lien excessif entre les jetons et l'utilité du produit a conduit à un trop grand nombre d'utilisateurs spéculatifs de Web3 dans le produit, faisant que les utilisateurs se détachent de l'attention portée à l'utilité du produit.
Ainsi, pour la plupart des applications consommateurs Web3, après avoir accumulé un grand nombre d'utilisateurs, il est nécessaire de réfléchir attentivement à la manière de trouver un PMF, de maintenir l'engagement des utilisateurs, d'aider le projet à dépasser le cycle spéculatif et de construire un modèle commercial durable. En résolvant efficacement ces problèmes, les applications consommateurs Web3 pourront réellement atteindre une adoption massive.
![IOSG : Paradigme des applications consommateurs Web3 et réflexions sur la théorie de l'investissement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d24a9782eabdd29807fd9eba1352a024.webp(
En général, l'évaluation des investissements dans les applications de consommation Web3 se fait principalement sous deux aspects :
Premièrement, l'analyse des données d'exploitation des produits pour évaluer leur potentiel de marché peut être divisée en deux dimensions :
Données utilisateur : Les données utilisateur sont toujours les plus importantes. On peut évaluer si l'on a trouvé le PMF à partir d'indicateurs d'évaluation traditionnels tels que le nombre d'utilisateurs actifs, le taux de croissance des utilisateurs et le taux de rétention des utilisateurs. Les priorités varient également selon les différentes catégories et les différentes étapes des applications de consommateurs Web3. Prenons l'exemple des applications de type Web3 Social, le taux de rétention des utilisateurs semble être encore plus important.
Conversion des données : Évaluer la valeur commerciale potentielle à travers la conversion des données, par exemple AUM et dépenses des utilisateurs, etc. Si un projet a de nombreux utilisateurs, mais un AUM faible, ou une faible dépense moyenne par utilisateur, cela indique une valeur commerciale limitée. La qualité des revenus peut également varier considérablement ; si la structure des revenus est basée sur des revenus réels, cela indique que les utilisateurs paient pour les produits fournis, plutôt que pour l'extraction de jetons, ce qui rend ce modèle commercial plus durable.
Deuxièmement, le jugement sur l'équipe se concentre principalement sur trois aspects :
Du point de vue des investisseurs, le succès des applications de consommation Web3 est-il principalement motivé par les revenus ou par le prix des jetons ? En général, ces deux éléments sont interconnectés ; si un projet ne peut pas générer de revenus de manière durable, le jeton qu'il émet n'a pas beaucoup d'avenir. Cependant, ce critère d'évaluation dépend également principalement de la durée d'investissement, si la période d'investissement globale est courte, le jugement sur le prix des jetons est plus important. En revanche, pour un investissement à long terme, la performance des données de revenus et la durabilité de la structure des revenus sont plus importantes.
En se basant sur le développement du secteur Web2 en Chine, ByteDance a développé de nombreuses applications grand public réussies. Leur stratégie commerciale consiste à essayer constamment, en développant un grand nombre de produits de différents types, permettant au marché de sélectionner quelques directions réussies et de continuer à investir des ressources pour étendre leurs activités. Pour eux, la clé du succès de cette stratégie est d'avoir accumulé une grande quantité de ressources utilisateurs, ce qui a réduit le coût de l'expérimentation. Cette expérience peut être appliquée au secteur Web3.
Sous cet angle, des projets similaires à Friend.Tech ont encore des opportunités durant ce cycle, du moins à court terme, car ils montrent une certaine attractivité, attirent un grand nombre d'utilisateurs et disposent d'une bonne capacité de revenus. Cela les aidera à devenir des usines d'applications Web3, et par conséquent, leur développement ultérieur mérite également d'être suivi.
![IOSG : Applications pour consommateurs Web3