Revue du marché des cryptomonnaies de 2024 et perspectives pour 2025

L'année 2024 sera une année marquante dans l'histoire du chiffrement. L'approbation des ETF Bitcoin et l'élection présidentielle américaine deviennent deux récits centraux, propulsant l'industrie du chiffrement vers des percées. Les entreprises cotées en bourse, les institutions financières traditionnelles et même les gouvernements nationaux entrent dans ce domaine, le degré de mainstream et la reconnaissance des actifs cryptographiques augmentant de manière significative. Après l'arrivée au pouvoir du nouveau gouvernement, l'environnement réglementaire devient également progressivement clair et plus souple. La fusion mainstream, la différenciation des chemins et l'évolution de la réglementation deviennent le thème principal de l'industrie du chiffrement cette année.

Rétrospective 2024 : Bitcoin en tête, Ethereum à la traîne, la popularité des MEME ne faiblit pas

Le bitcoin est sans aucun doute l'actif central de 2024. L'approbation des ETF et les réserves nationales ont permis de franchir la barre des 100 000 dollars, marquant le fait que le bitcoin a dépassé le simple marché des cryptomonnaies pour devenir un actif anti-inflation reconnu mondialement et un moyen de stockage de valeur. Le bitcoin évolue d'or numérique vers une monnaie supranationale, et l'expérience financière de Satoshi Nakamoto a atteint une victoire d'étape. De plus, l'écosystème du bitcoin s'est également élargi, avec des inscriptions, des runes et Layer 2 qui, bien que fluctuants, ont déjà formé un écosystème diversifié. Le montant total des fonds bloqués dans le DeFi de bitcoin est passé de 300 millions de dollars au début de l'année à 6,755 milliards de dollars, avec une croissance de plus de 20 fois sur l'année.

Ethereum fait face à une pression considérable cette année. Par rapport à d'autres actifs, sa performance est en deçà des attentes, avec une baisse de la capture de valeur et de l'activité des utilisateurs. Bien que le slogan de renaissance de la DeFi soit fort, les investissements réels restent insuffisants, à part la vague de TVL générée par le re-staking. L'apparition du nouvel acteur des dérivés, Hyperliquid, à la fin de l'année, a non seulement perturbé les échanges centralisés, mais a également ouvert de nouvelles opportunités pour la DeFi. D'autre part, après la mise à niveau de Dencun, la concurrence au sein des Layer 2 s'intensifie, grignotant la part du réseau principal et provoquant un grand débat sur le mécanisme d'Ethereum.

En contraste frappant, la forte montée de Solana. En termes de TVL, la part de marché d'Ethereum sur la chaîne publique est passée de 58,38 % au début de l'année à 55,59 %, tandis que Solana a bondi de presque rien à 6,9 %, devenant la deuxième plus grande chaîne publique après Ethereum. Le prix de SOL est passé de 6 dollars il y a deux ans à environ 200 dollars, avec une augmentation de plus de 100 % rien que cette année. Grâce à ses faibles coûts et à son efficacité, Solana est devenue le roi des MEME et un lieu de concentration pour les investisseurs particuliers.

MEME est devenu le principal moteur du marché cette année. Bien que sa part de capitalisation boursière ne soit pas élevée, sa part de volume de transactions reste constante entre 6 et 7 %, atteignant même 11 % à son pic, ce qui en fait l'un des secteurs avec la plus grande liquidité. Selon les données, MEME représente 30,67 % de l'attention des investisseurs, se classant au premier rang de tous les secteurs. Les projets MEME tels que le financement par prévente, les tokens de célébrités, la bataille des zoos, PolitFi et l'IA deviennent régulièrement des points chauds de l'industrie.

Avec l'approche des élections américaines, l'application de marché prédictif Polymarket a émergé. Rien qu'en octobre, son site a enregistré 35 millions de visites, soit le double des principaux sites de paris, et le volume des transactions mensuelles est passé de 40 millions de dollars en avril à 2,5 milliards de dollars. Bien qu'elle n'ait pas réussi à convertir massivement les utilisateurs de cryptomonnaies, un nouveau modèle de fusion entre les médias et les paris est en train de se développer discrètement.

À la fin de l'année, l'IA renaît dans le domaine du Web3. Truth Terminal propulse des projets comme GOAT, ACT et Fartcoin vers une popularité rapide, suscitant une vague d'applications d'Agent IA. Actuellement, l'infrastructure de ce domaine reste insuffisante, les applications se concentrant principalement sur les MEME, les Bots, etc., et la combinaison approfondie de l'IA avec le chiffrement reste à explorer.

PayFi, en tant que pont entre la finance traditionnelle et le Web3, suscite également beaucoup d'attention. Les stablecoins occupent une place sur le marché mondial des paiements et des remises, avec une valeur totale en circulation dépassant 2100 milliards de dollars. Les actifs du monde réel (RWA) ont été complètement enflammés après l'entrée de BlackRock, avec une expansion de moins de 2 milliards de dollars il y a 3 ans à 14 milliards de dollars. Les gouvernements de Hong Kong et d'autres régions considèrent également les stablecoins et les RWA comme des domaines de développement clés.

Perspectives 2025 : nouveau cycle, nouvelles applications, nouvelles directions

Envisageant l'année 2025, avec l'arrivée d'un nouveau gouvernement et l'entrée de fonds institutionnels, le marché des cryptomonnaies devrait connaître une nouvelle vague de hausse. Plusieurs institutions prévoient que le prix du Bitcoin atteindra 150 000 à 200 000 dollars, certaines institutions allant même jusqu'à donner une prévision optimiste de 500 000 dollars. L'ETH devrait augmenter à 6 000-7 000 dollars, le SOL pourrait atteindre 500-750 dollars, et le SUI devrait grimper à 10 dollars. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies devrait atteindre 7,5-8 000 milliards de dollars.

En ce qui concerne les secteurs spécifiques, les stablecoins, les actifs tokenisés et l'IA sont les domaines les plus suivis par les institutions. Le volume de règlement des stablecoins devrait atteindre entre 3000 et 4500 milliards de dollars. La valeur des titres tokenisés devrait dépasser 50 milliards de dollars. La combinaison de l'IA et du chiffrement se approfondira davantage, et la capitalisation boursière totale des tokens associés à l'IA devrait augmenter d'au moins 5 fois.

La renaissance de la DeFi, l'intégration des chaînes d'applications et des L2, la popularisation des technologies ZK, la croissance du secteur DEPIN, et le renouveau des NFT sont également perçus favorablement par les institutions. Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies devrait continuer à se développer positivement en termes de prix, d'écosystème et d'adoption mainstream d'ici 2025.

Pour les investisseurs, la hausse des prix des principales cryptomonnaies est devenue inévitable, surtout avec l'arrivée de bonnes nouvelles concentrées au premier trimestre 2025. Le marché des altcoins continuera d'être divisé, et les projets conformes auront plus de chances d'attirer des fonds. L'impact des nouvelles chaînes publiques ne peut être ignoré, et des chaînes publiques leaders comme Ethereum et Solana feront également face à de nouveaux défis et opportunités. Les applications de consommation deviendront une priorité, et des secteurs comme DeFi, paiements, MEME, etc., méritent d'être surveillés. Les secteurs des stablecoins, AI, RWA, DePin, qui attirent l'attention des institutions, devraient également connaître un développement accéléré.

Un nouveau cycle est sur le point d'arriver, les investisseurs doivent découvrir et s'adapter au cycle, approfondir leurs recherches et participer pour saisir les opportunités.