Nouvelles opportunités pour les actifs du monde réel

Les actifs du monde réel (RWA) deviennent une catégorie d'actifs émergente très prisée dans l'industrie des crypto-monnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs pour ce produit financier innovant et la demande croissante. L'essor des RWA est inextricablement lié à l'application généralisée de la technologie blockchain. Grâce à la tokenisation, des actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises et la propriété intellectuelle peuvent être représentés sous forme numérique sur la blockchain. Ce processus apporte plusieurs avantages clés :

1. Fractionnement d'actifs : Des actifs qui étaient auparavant indivisibles peuvent maintenant être divisés en unités de jetons plus petites, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs d'y participer.

2. Amélioration de la liquidité : La tokenisation simplifie le processus de transaction des actifs, ce qui contribue à améliorer la liquidité des marchés traditionnels non liquides.

3. Transparence et sécurité : La technologie blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

Les RWA, une fois tokenisées et mises sur la blockchain, peuvent servir de source de revenus dans la finance décentralisée (DeFi). On estime que la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra un incroyable 10 000 milliards de dollars d'ici 2030.

Avec l'intérêt des investisseurs qui continue de croître, certains projets innovants sont susceptibles de se positionner favorablement dans ce processus de croissance. Les RWA deviennent progressivement le cœur du marché DeFi basé sur les actions, les actifs physiques et les revenus fixes, de plus en plus de projets connexes émergent.

Cet article mettra l'accent sur Dusk Network, qui est un projet d'infrastructure axé sur la conformité dans le domaine des actifs réels Web3. Après un long développement, le lancement du réseau principal de Dusk est prévu pour le deuxième trimestre de 2024, marquant ainsi une étape importante pour le projet.

Aperçu du Dusk Network

Dusk Network est une plateforme blockchain spécialement conçue pour la finance réglementée et décentralisée. Elle s'engage à émettre des titres numériques, visant à réaliser une conformité automatisée tout en protégeant la vie privée des données des utilisateurs. En intégrant la protection de la vie privée et la conformité, Dusk Network offre un environnement idéal pour les transactions sécurisées sur la chaîne des actifs du monde réel (RWA).

Dusk Network utilise un mécanisme de consensus unique, combinant la preuve d'enjeu (PoS) et la technologie de cryptographie à connaissance nulle, pour garantir la confidentialité et la conformité des transactions. La plateforme vise à simplifier le marché réglementé en éliminant les intermédiaires coûteux, tout en respectant strictement les normes réglementaires.

Caractéristiques principales

1. Solutions de blockchain conformes : Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. Il s'agit d'une blockchain open source, publique et sans permission, permettant aux entreprises de toutes tailles de se connecter facilement.

2. Protection de la vie privée : Dusk propose un système axé sur la vie privée pour la tokenisation, la compensation et le règlement des instruments financiers. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la blockchain Dusk, et ont lancé une version hors chaîne appelée Shelter, destinée à la KYC (Connaissance du client) privée des institutions. Les utilisateurs peuvent choisir de divulguer des informations et de protéger leurs données personnelles.

3. Contrats intelligents confidentiels : Dusk est l'une des premières blockchains à prendre en charge les contrats intelligents confidentiels natifs, permettant la création et l'émission de titres tokenisés avec des fonctionnalités de protection de la vie privée. Cela simplifie les opérations commerciales, améliore l'efficacité globale grâce à l'automatisation des processus d'audit, à la réduction des coûts de gestion et juridiques. Les institutions peuvent tirer parti de ces contrats pour développer des applications financières tout en respectant les exigences de conformité et en exploitant pleinement les avantages des réseaux publics.

4. Preuves à divulgation nulle de connaissance : Dusk utilise la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKP), qui permet de vérifier sans révéler les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de cryptographie à divulgation nulle de connaissance avancée, Dusk garantit de puissantes capacités de protection de la vie privée.

Analyse de la concurrence sur le marché

Dusk Network est un acteur unique dans le domaine des RWA, se concentrant sur la conformité réglementaire tout en mettant l'accent sur la protection de la vie privée. Par rapport à ses principaux concurrents, l'avantage de Dusk réside dans ses fonctionnalités intégrées de protection de la vie privée, ses contrats intelligents confidentiels et son attention portée à la conformité réglementaire, ce qui en fait un choix idéal pour les applications décentralisées (dApps) et les institutions ayant besoin de garanties en matière de vie privée et de conformité.

Cependant, Dusk fait également face à certains défis : une notoriété relativement faible, une capitalisation boursière réduite et elle est encore en phase de développement précoce. De plus, son accent sur la confidentialité et la conformité réglementaire pourrait, dans une certaine mesure, limiter son attrait pour un plus large éventail de projets blockchain et DeFi.

Économie des tokens

Le jeton DUSK est au cœur du Dusk Network, les détails sont les suivants :

• Capitalisation boursière : environ 221 millions de dollars
• Offre en circulation : 470 millions de DUSK (représentant 46,96 % de l'offre maximale)
• Offre totale : 500 millions DUSK
• Approvisionnement maximum : 1 milliard de DUSK

Les principales utilisations du token DUSK incluent :

• Staking et récompenses : verrouillez les jetons DUSK pour obtenir des récompenses et renforcer la sécurité du réseau.
• Frais de transaction : payer les frais de transaction et les coûts de Gas pour les interactions réseau.
• Paiement et garantie : Utiliser DUSK pour les paiements au sein du réseau et comme garantie pour l'émission d'actifs numériques.

Équipe et écosystème

L'équipe de Dusk Network est dirigée par les fondateurs Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol, qui possèdent une vaste expérience provenant de grandes institutions et entreprises. L'équipe se compose de 17 experts techniques et de 9 membres du conseil consultatif, travaillant ensemble pour promouvoir l'innovation du projet.

En termes de financement, Dusk Network a déjà complété plusieurs tours de financement : l'ICO de 2020 a levé 1 million de dollars, en 2018, elle a obtenu 8,08 millions de dollars en financement privé soutenu par une plateforme d'échange réputée, ainsi qu'un investissement de 1 million de dollars en seed round de BlockVenture.

Grâce à un partenariat stratégique avec NPEX, Dusk Network est en train de créer la première bourse de valeurs mobilières basée sur la blockchain en Europe. Cette initiative permet à Dusk de se positionner favorablement dans le contexte de la rapide évolution de la tokenisation numérique en Europe, avec une prévision d'atteindre une taille de marché de 3,7 milliards de dollars d'ici 2032.

Selon la dernière feuille de route publiée en septembre 2023, Dusk Network prévoit de lancer son réseau principal en 2024. Les jalons clés comprennent le réseau de test incitatif (ITN) et un processus complet d'audit de sécurité.

Perspectives de développement

Facteurs haussiers :

• Le marché des RWA a un grand potentiel, et les grandes institutions financières montrent un vif intérêt pour la tokenisation des actifs physiques.
• Le marché privé des actifs numériques recèle d'énormes opportunités, Dusk offre une solution idéale pour des transactions RWA sécurisées sur blockchain en combinant la confidentialité et la conformité.
• Pionnier de la première bourse de valeurs basée sur la blockchain en Europe
• Support de programmation multilingue, y compris Rust, C, C++ et Go, basé sur une machine virtuelle Piecrust optimisée pour la confidentialité et l'efficacité, amie des ZK.
• Le programme de subventions Thesan offre 15 millions de DUSK pour soutenir les développeurs dans la création d'applications sur le réseau Dusk, favorisant l'innovation et la croissance de l'écosystème.
• Le lancement du mainnet est prévu pour le deuxième trimestre de 2024.

Facteurs baissiers :

• Face à une concurrence féroce d'autres projets RWA, certains concurrents pourraient avoir un avantage en termes de part de marché et d'attention.
• Aucune observation significative d'achats et d'accumulations massifs de jetons DUSK par des investisseurs institutionnels n'a encore été constatée.
• La stratégie axée sur l'infrastructure de tokenisation des actifs physiques peut comporter certains risques.
• Naviguer à travers des cadres juridiques complexes pour des projets de tokenisation dans différentes juridictions est un défi, et l'utilisation de contrats intelligents confidentiels peut être confrontée à des obstacles réglementaires liés à l'exécutabilité des contrats et à la classification des actifs.