Les opportunités Alpha sont toujours présentes, commençons à analyser la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro.
Grayscale a publié au début de cette année un rapport de recherche sur DePIN, dans lequel il présente les principaux projets DePIN et leur capitalisation boursière. Depuis 2022, DePIN et l'IA ont été considérés comme deux nouvelles directions d'investissement en cryptomonnaie. Cependant, le domaine DePIN semble manquer d'un projet emblématique. (Helium peut être considéré comme un projet phare, mais il existe même avant le concept de DePIN ; tandis que Bittensor, Render et Akash dans le tableau sont davantage classés dans la catégorie IA.)
Dans cette perspective, DePIN manque d'un projet phare suffisamment puissant pour élever le potentiel de l'ensemble de la filière. Par conséquent, il pourrait encore exister certaines opportunités Alpha dans le domaine DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN en commençant par les bases, y compris pourquoi DePIN mérite notre attention, ainsi que la proposition d'un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN est un concept global englobant plusieurs sous-domaines différents, cet article expliquera le concept sous un angle relativement abstrait, tout en fournissant également quelques exemples concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode
Tout d'abord, il est important de clarifier que la décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas une idée fantaisiste, et ce n'est pas simplement une "spéculation conceptuelle", mais quelque chose de réalisable. Dans le domaine du DePIN, il existe effectivement la possibilité que la décentralisation puisse "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Voici deux exemples simples :
Dans l'un des principaux domaines du DePIN - le secteur des télécommunications, prenons le marché américain comme exemple, les opérateurs de télécommunications traditionnels doivent généralement investir des sommes considérables dans les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base, le coût de déploiement d'une station de base macro avec un rayon de couverture de 1 à 3 kilomètres se situant entre 200 000 et 500 000 dollars. En 2022, un géant des télécommunications a investi 9 milliards de dollars lors d'une enchère de spectre 5G de la Federal Communications Commission (FCC) des États-Unis. Ce modèle d'infrastructure dominé par la centralisation entraîne des prix élevés pour les services de communication.
Un certain projet de télécommunication mobile répartit le coût initial entre chaque utilisateur par le biais d'un financement participatif communautaire. Un particulier n'a qu'à acheter un dispositif de point d'accès à 249 dollars ou 499 dollars pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur", en utilisant des incitations par des jetons pour inciter la communauté à se regrouper en réseau, réduisant ainsi l'investissement global. Le coût de déploiement d'une grande station de base par un opérateur traditionnel est d'environ 200 000 dollars, tandis que ce projet peut atteindre une couverture comparable en déployant environ 100 dispositifs de point d'accès (coût total d'environ 50 000 dollars), ce qui représente une réduction des coûts d'environ 75%.
De plus, dans le domaine des données AI, les entreprises d'IA traditionnelles doivent payer jusqu'à 300 millions de dollars par an en frais d'API aux plateformes de médias sociaux pour obtenir des données d'entraînement, et elles utilisent des agents résidentiels et des agents de centres de données pour extraire des données. De plus, elles sont confrontées à un nombre croissant de restrictions en matière de droits d'auteur et de technologie, rendant difficile la conformité et la diversité des sources de données.
Un projet de collecte de données a contourné ce dilemme grâce à un Web Scraping distribué, permettant aux utilisateurs de partager leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à collecter des données de pages Web publiques et à obtenir des récompenses en jetons. Ce modèle a considérablement réduit le coût d'acquisition des données pour les entreprises d'IA, tout en réalisant une diversité et une répartition géographique des données. Selon les statistiques, il y a actuellement 109,755,404 adresses IP provenant de 190 pays participant au réseau, contribuant en moyenne 1,000 To de données Internet par jour.
En résumé, un point de départ fondamental pour investir dans la direction de DePIN est le suivant : les infrastructures physiques décentralisées ont la possibilité de faire mieux que les infrastructures physiques traditionnelles, voire de réaliser des choses qui ne peuvent pas être accomplies par les méthodes traditionnelles.
en tant que point de convergence entre les infrastructures et les consommateurs
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement dans les cryptomonnaies, les infrastructures et les projets destinés aux consommateurs sont confrontés à certains problèmes.
Les projets d'infrastructure présentent généralement deux caractéristiques : d'une part, ils ont de fortes propriétés techniques, par exemple des technologies telles que ZK, FHE, MPC ayant un seuil d'entrée très élevé, et il existe un certain décalage dans la perception du marché. D'autre part, à l'exception des projets que nous connaissons comme Layer1/2, les ponts inter-chaînes, le staking, qui peuvent atteindre directement les utilisateurs finaux, la plupart des infrastructures sont en réalité destinées aux entreprises. Par exemple, les outils pour développeurs, les couches de disponibilité des données, les oracles, les coprocesseurs, etc., sont relativement éloignés des utilisateurs.
Ces deux points rendent difficile la promotion de la part de marché mentale des utilisateurs pour les projets d'infrastructure, et leur diffusion est faible. Bien qu'une infrastructure de qualité ait un certain degré d'adéquation produit-marché et de revenus, lui permettant de devenir autonome à travers les cycles, le manque de part de marché mentale dans un contexte de rareté de l'attention rend difficile une introduction en bourse par la suite.
En revanche, les projets destinés aux consommateurs ont l'avantage d'être directement orientés vers les utilisateurs finaux, ce qui leur confère un avantage naturel en matière de part de marché. Cependant, les nouveaux concepts peuvent facilement être invalidés par le marché et peuvent même chuter de façon drastique après un changement de tendance. Ce type de projet tombe souvent dans un cycle de conduite par le concept, d'explosion à court terme, puis de déclin dû à l'invalidation, avec une durée de vie courte. Des exemples incluent certains projets de jetons sociaux et certains protocoles de réseaux sociaux décentralisés, etc.
La croissance, la part de marché mentale et l'ajout de nouvelles devises sont des questions beaucoup discutées durant ce cycle. Dans l'ensemble, DePIN peut résoudre de manière assez efficace les dilemmes liés à ces deux points et trouver un équilibre.
DePIN est basé sur des besoins réels dans le monde physique, tels que l'énergie, les réseaux sans fil, etc. Les projets DePIN de qualité ont une solide adéquation produit-marché et des revenus, ils sont difficiles à réfuter et faciles à comprendre par le marché. Par exemple, un projet de télécommunication mobile avec un forfait illimité à 30 dollars par mois est clairement moins cher que les offres fournies par les opérateurs traditionnels.
DePIN a également une demande d'utilisation côté utilisateur, pouvant capturer la part d'esprit. Par exemple, les utilisateurs peuvent télécharger un plugin de navigateur pour un projet de collecte de données afin de contribuer avec leur bande passante inutilisée. Actuellement, ce projet a atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie. D'autres secteurs comme l'eSIM, le WiFi, les données embarquées, etc., sont également proches des utilisateurs.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Partant de l'intuition, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont des marchés plus petits. Du point de vue de la demande, il s'agit de savoir s'il s'agit d'un besoin essentiel (5G) ou d'une demande forte. De plus, étant donné que la part de marché de la 5G dans le marché traditionnel est très importante, même si DePIN peut en capter une petite partie, la capacité du marché est considérable dans le contexte de la taille des cryptomonnaies.
produit
Selon le rapport d'une certaine institution de recherche, le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs nécessitant des capitaux élevés, avec des barrières à l'entrée élevées, des structures de monopole évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. La question de l'adéquation du produit au marché se résume essentiellement à deux points.
Sur le plan de l'offre, DePIN a-t-il réussi à réaliser des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou a-t-il des avantages remarquables par rapport aux solutions existantes (coût, efficacité, etc.) ? Par exemple, dans le domaine de la collecte de cartes où se situe un projet de collecte de cartes, la collecte de cartes traditionnelle présente au moins trois problèmes majeurs :
Traditionnellement, cela dépendait de flottes de véhicules professionnels et d'annotations manuelles, ce qui est coûteux et peu évolutif.
Un grand fournisseur de services cartographiques a un cycle de mise à jour des vues de rue long et une faible couverture dans les zones éloignées.
Les fournisseurs de services de cartographie centralisés monopolisent le droit de tarification des données
Le projet permet aux utilisateurs de collecter des données en vendant des dashcams, transformant la collecte de données en une activité que les utilisateurs réalisent au quotidien lors de leur conduite. Il guide les utilisateurs grâce à des incitations en tokens, en priorisant les ressources vers les zones à forte demande.
Du côté de la demande, les produits offerts par DePIN doivent répondre à un besoin réel sur le marché, de préférence avec une forte volonté de payer. Un exemple similaire est ce projet de carte qui peut vendre des données cartographiques à des entreprises de conduite autonome, de logistique, d'assurance et aux municipalités, validant ainsi un besoin clé.
Concernant le matériel, un célèbre organisme d'investissement a commencé son article en 2023 en parlant du matériel. L'auteur souhaite ici ajouter quelques points de vue.
La chronologie du matériel peut être résumée comme "fabrication-vente-distribution-maintenance".
fabrication
Est-ce que le projet est conçu pour fabriquer son propre matériel ou utilise-t-il du matériel existant ? Par exemple, un certain projet de communication mobile propose à la fois deux types de points d'accès propriétaires et prend en charge l'intégration des réseaux WiFi existants. Ou bien, pour des projets DePIN liés au calcul et au stockage, il est possible d'utiliser directement des cartes graphiques et des disques durs existants, etc.
Vente
Le prix de vente affiché signifie que les utilisateurs calculeront la période de retour sur investissement en fonction des bénéfices potentiels. Un point d'accès mobile domestique dans un projet de télécommunication mobile est vendu à 249 dollars, tandis qu'un collecteur de données embarqué dans un projet de données de véhicule est vendu à 1 331 dollars.
Distribution
Comment distribuer ? La distribution implique de nombreux facteurs d'incertitude : délais logistiques, coûts de transport, ainsi que le cycle de livraison depuis le début de la prévente, etc. Pour les projets visant à atteindre une portée mondiale, un design et des méthodes de distribution inappropriés peuvent considérablement ralentir l'avancement du projet.
maintenance
Que doivent faire les utilisateurs pour entretenir le matériel ? Certains équipements peuvent présenter des cas d'amortissement ou d'usure. L'exemple le plus simple de maintenance est un projet de collecte de données, où l'utilisateur n'a besoin que de télécharger une extension de navigateur, sans autres opérations requises ; ou un point d'accès d'un projet de communication mobile, qui ne nécessite qu'une installation simple pour continuer à fonctionner. Si cela implique de l'énergie solaire, cela peut être plus complexe.
En tenant compte des points ci-dessus, le modèle le plus simple est celui d'un projet de collecte de données - utilisant directement la bande passante réseau existante, sans fabrication ni distribution, permettant aux utilisateurs de commencer sans barrière, et sans vente, ce qui aide à l'expansion rapide du réseau au début du projet.
Il est vrai que les besoins en matériel varient selon les projets dans chaque direction. Cependant, le matériel est lié aux frictions d'adoption initiale. Moins il y a de frottement au début du projet, mieux c'est. À mesure que le projet mûrit, certaines frictions peuvent apporter de la rétention et un certain degré de liaison. Pour les équipes de startup, il est nécessaire de contrôler les choix de chemin et les investissements en ressources en matière de matériel, de manière progressive et non pas en un seul coup.
Imaginez que, si il est difficile de "fabriquer-vendre-distribuer-maintenir", alors à moins d'avoir des incitations très fortes et hautement déterministes, pourquoi les utilisateurs devraient-ils participer ?
économie des jetons
La conception du mécanisme de jetons est l'un des aspects les plus difficiles du projet DePIN. Contrairement à d'autres projets dans différents domaines, DePIN doit inciter toutes les parties prenantes du réseau dès le début, ce qui nécessite le lancement de jetons très tôt dans le projet. Ce sujet serait approprié pour ouvrir un nouvel article et réaliser des études de cas, nous ne l'explorerons pas davantage ici.
équipe
Dans la composition de l'équipe, le fondateur doit avoir au moins une personne ayant chacun des antécédents suivants : d'une part, avoir travaillé dans une entreprise traditionnelle dans ce domaine avec une expérience riche, responsable des aspects pratiques tels que la technologie et les produits, d'autre part, être natif de la crypto, comprendre l'économie des jetons et la construction de la communauté, et distinguer les préférences et les modèles mentaux des utilisateurs de crypto et des utilisateurs non crypto.
autres
Les problèmes de réglementation, tels que la collecte d'images et de données routières à l'intérieur du pays, sont manifestement très sensibles.
Petit résumé
Les crypto-monnaies n'ont pas vraiment eu d'application qui a "brisé le cercle" durant ce cycle, il semble que l'adoption par les utilisateurs en dehors du cercle soit encore lointaine. Certains incitatifs à court terme offerts par des applications de crypto-monnaies sont la raison pour laquelle les utilisateurs les utilisent, mais cela ne peut pas durer. En revanche, les avantages économiques dérivés de DePIN au niveau de la base pourraient remplacer les infrastructures traditionnelles du côté des utilisateurs, permettant ainsi la durabilité des applications et l'adoption à grande échelle.
Bien que les caractéristiques de DePIN liées à la réalité entraînent des cycles de développement plus longs, nous avons déjà vu quelques lueurs d'espoir dans le développement d'un projet de télécommunications mobile : ce projet collabore avec un grand opérateur, permettant aux appareils des utilisateurs de passer sans interruption au réseau 5G national de cet opérateur. Par exemple, lorsque les utilisateurs quittent la zone de couverture d'un hotspot communautaire, ils se connectent automatiquement à une station de base de cet opérateur, évitant ainsi les interruptions de signal. Au début de cette année, le projet a annoncé un partenariat avec un géant mondial des télécommunications pour déployer des hotspots 5G à Mexico et dans l'État de Oaxaca, marquant le début de son expansion en Amérique du Sud. La filiale de ce géant des télécommunications au Mexique compte environ 2,3 millions d'utilisateurs, et ce partenariat connecte directement ces utilisateurs au réseau 5G de ce projet.
En plus des points discutés ci-dessus, nous pensons que DePIN a deux avantages uniques :
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LiquidationSurvivor
· Il y a 12h
Perdre tout et revenir.
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HalfIsEmpty
· Il y a 12h
Je n'arrive pas à suivre le rythme de DePIN...
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SellTheBounce
· Il y a 12h
Encore une fois le vent souffle, encore une fois des pigeons.
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LightningLady
· Il y a 12h
Le marché recommence à devenir hallucinant.
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degenwhisperer
· Il y a 12h
L'opportunité de ramasser de l'argent est arrivée.
Analyse de la logique d'investissement DePIN : un examen complet des opportunités et du cadre
Les opportunités Alpha sont toujours présentes, commençons à analyser la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro.
Grayscale a publié au début de cette année un rapport de recherche sur DePIN, dans lequel il présente les principaux projets DePIN et leur capitalisation boursière. Depuis 2022, DePIN et l'IA ont été considérés comme deux nouvelles directions d'investissement en cryptomonnaie. Cependant, le domaine DePIN semble manquer d'un projet emblématique. (Helium peut être considéré comme un projet phare, mais il existe même avant le concept de DePIN ; tandis que Bittensor, Render et Akash dans le tableau sont davantage classés dans la catégorie IA.)
Dans cette perspective, DePIN manque d'un projet phare suffisamment puissant pour élever le potentiel de l'ensemble de la filière. Par conséquent, il pourrait encore exister certaines opportunités Alpha dans le domaine DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN en commençant par les bases, y compris pourquoi DePIN mérite notre attention, ainsi que la proposition d'un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN est un concept global englobant plusieurs sous-domaines différents, cet article expliquera le concept sous un angle relativement abstrait, tout en fournissant également quelques exemples concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode
Tout d'abord, il est important de clarifier que la décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas une idée fantaisiste, et ce n'est pas simplement une "spéculation conceptuelle", mais quelque chose de réalisable. Dans le domaine du DePIN, il existe effectivement la possibilité que la décentralisation puisse "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Voici deux exemples simples :
Dans l'un des principaux domaines du DePIN - le secteur des télécommunications, prenons le marché américain comme exemple, les opérateurs de télécommunications traditionnels doivent généralement investir des sommes considérables dans les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base, le coût de déploiement d'une station de base macro avec un rayon de couverture de 1 à 3 kilomètres se situant entre 200 000 et 500 000 dollars. En 2022, un géant des télécommunications a investi 9 milliards de dollars lors d'une enchère de spectre 5G de la Federal Communications Commission (FCC) des États-Unis. Ce modèle d'infrastructure dominé par la centralisation entraîne des prix élevés pour les services de communication.
Un certain projet de télécommunication mobile répartit le coût initial entre chaque utilisateur par le biais d'un financement participatif communautaire. Un particulier n'a qu'à acheter un dispositif de point d'accès à 249 dollars ou 499 dollars pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur", en utilisant des incitations par des jetons pour inciter la communauté à se regrouper en réseau, réduisant ainsi l'investissement global. Le coût de déploiement d'une grande station de base par un opérateur traditionnel est d'environ 200 000 dollars, tandis que ce projet peut atteindre une couverture comparable en déployant environ 100 dispositifs de point d'accès (coût total d'environ 50 000 dollars), ce qui représente une réduction des coûts d'environ 75%.
De plus, dans le domaine des données AI, les entreprises d'IA traditionnelles doivent payer jusqu'à 300 millions de dollars par an en frais d'API aux plateformes de médias sociaux pour obtenir des données d'entraînement, et elles utilisent des agents résidentiels et des agents de centres de données pour extraire des données. De plus, elles sont confrontées à un nombre croissant de restrictions en matière de droits d'auteur et de technologie, rendant difficile la conformité et la diversité des sources de données.
Un projet de collecte de données a contourné ce dilemme grâce à un Web Scraping distribué, permettant aux utilisateurs de partager leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à collecter des données de pages Web publiques et à obtenir des récompenses en jetons. Ce modèle a considérablement réduit le coût d'acquisition des données pour les entreprises d'IA, tout en réalisant une diversité et une répartition géographique des données. Selon les statistiques, il y a actuellement 109,755,404 adresses IP provenant de 190 pays participant au réseau, contribuant en moyenne 1,000 To de données Internet par jour.
En résumé, un point de départ fondamental pour investir dans la direction de DePIN est le suivant : les infrastructures physiques décentralisées ont la possibilité de faire mieux que les infrastructures physiques traditionnelles, voire de réaliser des choses qui ne peuvent pas être accomplies par les méthodes traditionnelles.
en tant que point de convergence entre les infrastructures et les consommateurs
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement dans les cryptomonnaies, les infrastructures et les projets destinés aux consommateurs sont confrontés à certains problèmes.
Les projets d'infrastructure présentent généralement deux caractéristiques : d'une part, ils ont de fortes propriétés techniques, par exemple des technologies telles que ZK, FHE, MPC ayant un seuil d'entrée très élevé, et il existe un certain décalage dans la perception du marché. D'autre part, à l'exception des projets que nous connaissons comme Layer1/2, les ponts inter-chaînes, le staking, qui peuvent atteindre directement les utilisateurs finaux, la plupart des infrastructures sont en réalité destinées aux entreprises. Par exemple, les outils pour développeurs, les couches de disponibilité des données, les oracles, les coprocesseurs, etc., sont relativement éloignés des utilisateurs.
Ces deux points rendent difficile la promotion de la part de marché mentale des utilisateurs pour les projets d'infrastructure, et leur diffusion est faible. Bien qu'une infrastructure de qualité ait un certain degré d'adéquation produit-marché et de revenus, lui permettant de devenir autonome à travers les cycles, le manque de part de marché mentale dans un contexte de rareté de l'attention rend difficile une introduction en bourse par la suite.
En revanche, les projets destinés aux consommateurs ont l'avantage d'être directement orientés vers les utilisateurs finaux, ce qui leur confère un avantage naturel en matière de part de marché. Cependant, les nouveaux concepts peuvent facilement être invalidés par le marché et peuvent même chuter de façon drastique après un changement de tendance. Ce type de projet tombe souvent dans un cycle de conduite par le concept, d'explosion à court terme, puis de déclin dû à l'invalidation, avec une durée de vie courte. Des exemples incluent certains projets de jetons sociaux et certains protocoles de réseaux sociaux décentralisés, etc.
La croissance, la part de marché mentale et l'ajout de nouvelles devises sont des questions beaucoup discutées durant ce cycle. Dans l'ensemble, DePIN peut résoudre de manière assez efficace les dilemmes liés à ces deux points et trouver un équilibre.
DePIN est basé sur des besoins réels dans le monde physique, tels que l'énergie, les réseaux sans fil, etc. Les projets DePIN de qualité ont une solide adéquation produit-marché et des revenus, ils sont difficiles à réfuter et faciles à comprendre par le marché. Par exemple, un projet de télécommunication mobile avec un forfait illimité à 30 dollars par mois est clairement moins cher que les offres fournies par les opérateurs traditionnels.
DePIN a également une demande d'utilisation côté utilisateur, pouvant capturer la part d'esprit. Par exemple, les utilisateurs peuvent télécharger un plugin de navigateur pour un projet de collecte de données afin de contribuer avec leur bande passante inutilisée. Actuellement, ce projet a atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie. D'autres secteurs comme l'eSIM, le WiFi, les données embarquées, etc., sont également proches des utilisateurs.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Partant de l'intuition, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont des marchés plus petits. Du point de vue de la demande, il s'agit de savoir s'il s'agit d'un besoin essentiel (5G) ou d'une demande forte. De plus, étant donné que la part de marché de la 5G dans le marché traditionnel est très importante, même si DePIN peut en capter une petite partie, la capacité du marché est considérable dans le contexte de la taille des cryptomonnaies.
produit
Selon le rapport d'une certaine institution de recherche, le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs nécessitant des capitaux élevés, avec des barrières à l'entrée élevées, des structures de monopole évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. La question de l'adéquation du produit au marché se résume essentiellement à deux points.
Sur le plan de l'offre, DePIN a-t-il réussi à réaliser des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou a-t-il des avantages remarquables par rapport aux solutions existantes (coût, efficacité, etc.) ? Par exemple, dans le domaine de la collecte de cartes où se situe un projet de collecte de cartes, la collecte de cartes traditionnelle présente au moins trois problèmes majeurs :
Le projet permet aux utilisateurs de collecter des données en vendant des dashcams, transformant la collecte de données en une activité que les utilisateurs réalisent au quotidien lors de leur conduite. Il guide les utilisateurs grâce à des incitations en tokens, en priorisant les ressources vers les zones à forte demande.
Du côté de la demande, les produits offerts par DePIN doivent répondre à un besoin réel sur le marché, de préférence avec une forte volonté de payer. Un exemple similaire est ce projet de carte qui peut vendre des données cartographiques à des entreprises de conduite autonome, de logistique, d'assurance et aux municipalités, validant ainsi un besoin clé.
Concernant le matériel, un célèbre organisme d'investissement a commencé son article en 2023 en parlant du matériel. L'auteur souhaite ici ajouter quelques points de vue.
La chronologie du matériel peut être résumée comme "fabrication-vente-distribution-maintenance".
fabrication
Est-ce que le projet est conçu pour fabriquer son propre matériel ou utilise-t-il du matériel existant ? Par exemple, un certain projet de communication mobile propose à la fois deux types de points d'accès propriétaires et prend en charge l'intégration des réseaux WiFi existants. Ou bien, pour des projets DePIN liés au calcul et au stockage, il est possible d'utiliser directement des cartes graphiques et des disques durs existants, etc.
Vente
Le prix de vente affiché signifie que les utilisateurs calculeront la période de retour sur investissement en fonction des bénéfices potentiels. Un point d'accès mobile domestique dans un projet de télécommunication mobile est vendu à 249 dollars, tandis qu'un collecteur de données embarqué dans un projet de données de véhicule est vendu à 1 331 dollars.
Distribution
Comment distribuer ? La distribution implique de nombreux facteurs d'incertitude : délais logistiques, coûts de transport, ainsi que le cycle de livraison depuis le début de la prévente, etc. Pour les projets visant à atteindre une portée mondiale, un design et des méthodes de distribution inappropriés peuvent considérablement ralentir l'avancement du projet.
maintenance
Que doivent faire les utilisateurs pour entretenir le matériel ? Certains équipements peuvent présenter des cas d'amortissement ou d'usure. L'exemple le plus simple de maintenance est un projet de collecte de données, où l'utilisateur n'a besoin que de télécharger une extension de navigateur, sans autres opérations requises ; ou un point d'accès d'un projet de communication mobile, qui ne nécessite qu'une installation simple pour continuer à fonctionner. Si cela implique de l'énergie solaire, cela peut être plus complexe.
En tenant compte des points ci-dessus, le modèle le plus simple est celui d'un projet de collecte de données - utilisant directement la bande passante réseau existante, sans fabrication ni distribution, permettant aux utilisateurs de commencer sans barrière, et sans vente, ce qui aide à l'expansion rapide du réseau au début du projet.
Il est vrai que les besoins en matériel varient selon les projets dans chaque direction. Cependant, le matériel est lié aux frictions d'adoption initiale. Moins il y a de frottement au début du projet, mieux c'est. À mesure que le projet mûrit, certaines frictions peuvent apporter de la rétention et un certain degré de liaison. Pour les équipes de startup, il est nécessaire de contrôler les choix de chemin et les investissements en ressources en matière de matériel, de manière progressive et non pas en un seul coup.
Imaginez que, si il est difficile de "fabriquer-vendre-distribuer-maintenir", alors à moins d'avoir des incitations très fortes et hautement déterministes, pourquoi les utilisateurs devraient-ils participer ?
économie des jetons
La conception du mécanisme de jetons est l'un des aspects les plus difficiles du projet DePIN. Contrairement à d'autres projets dans différents domaines, DePIN doit inciter toutes les parties prenantes du réseau dès le début, ce qui nécessite le lancement de jetons très tôt dans le projet. Ce sujet serait approprié pour ouvrir un nouvel article et réaliser des études de cas, nous ne l'explorerons pas davantage ici.
équipe
Dans la composition de l'équipe, le fondateur doit avoir au moins une personne ayant chacun des antécédents suivants : d'une part, avoir travaillé dans une entreprise traditionnelle dans ce domaine avec une expérience riche, responsable des aspects pratiques tels que la technologie et les produits, d'autre part, être natif de la crypto, comprendre l'économie des jetons et la construction de la communauté, et distinguer les préférences et les modèles mentaux des utilisateurs de crypto et des utilisateurs non crypto.
autres
Les problèmes de réglementation, tels que la collecte d'images et de données routières à l'intérieur du pays, sont manifestement très sensibles.
Petit résumé
Les crypto-monnaies n'ont pas vraiment eu d'application qui a "brisé le cercle" durant ce cycle, il semble que l'adoption par les utilisateurs en dehors du cercle soit encore lointaine. Certains incitatifs à court terme offerts par des applications de crypto-monnaies sont la raison pour laquelle les utilisateurs les utilisent, mais cela ne peut pas durer. En revanche, les avantages économiques dérivés de DePIN au niveau de la base pourraient remplacer les infrastructures traditionnelles du côté des utilisateurs, permettant ainsi la durabilité des applications et l'adoption à grande échelle.
Bien que les caractéristiques de DePIN liées à la réalité entraînent des cycles de développement plus longs, nous avons déjà vu quelques lueurs d'espoir dans le développement d'un projet de télécommunications mobile : ce projet collabore avec un grand opérateur, permettant aux appareils des utilisateurs de passer sans interruption au réseau 5G national de cet opérateur. Par exemple, lorsque les utilisateurs quittent la zone de couverture d'un hotspot communautaire, ils se connectent automatiquement à une station de base de cet opérateur, évitant ainsi les interruptions de signal. Au début de cette année, le projet a annoncé un partenariat avec un géant mondial des télécommunications pour déployer des hotspots 5G à Mexico et dans l'État de Oaxaca, marquant le début de son expansion en Amérique du Sud. La filiale de ce géant des télécommunications au Mexique compte environ 2,3 millions d'utilisateurs, et ce partenariat connecte directement ces utilisateurs au réseau 5G de ce projet.
En plus des points discutés ci-dessus, nous pensons que DePIN a deux avantages uniques :