Stratégie de rendement élevé off-chain TON : méthode pour atteindre un Taux annuel en pourcentage de 80%

Dans le domaine de la finance décentralisée ( DeFi ), la blockchain TON émerge rapidement. Avec la demande croissante du marché pour des stratégies à haut rendement, certains produits innovants ont vu le jour. Cet article présentera comment réaliser un Taux annuel en pourcentage allant jusqu'à 80% dans l'écosystème TON ( APY ).

Produits principaux

Ferme de rendement à effet de levier

Il s'agit d'une stratégie d'augmentation des rendements, où les utilisateurs fournissent de la liquidité à des échanges décentralisés et utilisent un effet de levier pour amplifier les retours. Par exemple, si le rendement de base est de 30 % par an, avec un effet de levier de 3 fois, le rendement peut atteindre 90 % avant déduction des intérêts ( ). Les utilisateurs n'ont besoin que d'USDT comme actif unique à investir, sans opérations complexes, et peuvent recevoir automatiquement des récompenses, économisant ainsi du temps et des frais liés aux retraits manuels.

compte d'épargne

Les utilisateurs peuvent gagner des intérêts en déposant des jetons sur un compte d'épargne, ces fonds étant prêtés aux participants des fermes de rendement à effet de levier. Plus la demande est élevée, plus le taux d'intérêt est élevé. Ce compte convient aux utilisateurs souhaitant des revenus stables tout en maintenant un solde de jetons.

TriTON

TriTON utilise des pools de liquidités optimisés spécifiquement pour l'échange de TON, stTON et tsTON, garantissant aux utilisateurs des slippages plus faibles lors de transactions importantes. Les transactions à faible slippage sont particulièrement importantes, car elles permettent aux utilisateurs de réduire efficacement les coûts lors de conversions d'actifs fréquentes, augmentant ainsi les rendements. Ce pool peut également s'ajuster dynamiquement en fonction des variations de la demande du marché, garantissant la liquidité des fonds et améliorant l'efficacité des transactions.

Rendement et stratégies de levier

Stratégies de ferme de rendement à effet de levier et de ferme de rendement neutre sur le marché

Les fermes de rendement à effet de levier permettent aux investisseurs d'emprunter des fonds supplémentaires pour amplifier la position des fermes de rendement. Par exemple :

• Pas d'effet de levier : 1000 dollars investis dans le pool de liquidités, Taux annuel en pourcentage de 30 %, 300 dollars de bénéfice après un an.
• Utiliser un effet de levier de 3x : la position totale augmente à 3000 dollars, avec un Taux annuel en pourcentage de 30 %, le revenu annuel atteint 900 dollars.

Les stratégies de levier peuvent multiplier le potentiel de rendement, mais elles s'accompagnent également de coûts d'emprunt et de risques de liquidation. Pour réduire les risques liés à la volatilité des prix, la stratégie de ferme neutre de marché permet aux utilisateurs de maintenir des rendements stables, que le prix des actifs augmente ou diminue, évitant ainsi le risque directionnel.

Exemple d'opération : stratégie de ferme neutre sur le marché avec un effet de levier de 3x

Supposons que vous déteniez 1000 USDT, le prix du TON est de 5 dollars. En utilisant un effet de levier de 3 fois pour participer à la ferme de rendement, la position totale est de 3000 dollars :

• 1500 dollars déposés dans le pool de liquidité sous forme de USDT.
• 1500 dollars échangés contre TON, déposés dans le pool de liquidité.

Finalement, la sensibilité de la position aux fluctuations du prix du TON a diminué, réalisant ainsi une neutralité de marché théorique.

Risques et gestion des risques

Un rendement élevé est généralement associé à un risque élevé. Lors de l'utilisation des leviers, il est nécessaire de faire particulièrement attention :

• Risque de liquidation : lorsque le ratio d'endettement dépasse 80 %, le système liquidera automatiquement la position et vendra des actifs pour rembourser le prêt.
• Perte impermanente : lorsque le prix des actifs dans le pool de liquidité varie par rapport au prix initial, cela peut entraîner une diminution des bénéfices.

Pour aider les utilisateurs à gérer les risques, certaines plateformes proposent des outils de surveillance des facteurs de santé, permettant aux utilisateurs de connaître à tout moment l'état de santé de leur position. En cas de fluctuations de prix importantes, il est possible de choisir de fermer et de rouvrir une position afin de rééquilibrer le risque de perte impermanente.

Conclusion

La stratégie de rendement élevé sur TON off-chain offre aux investisseurs l'opportunité de réaliser des gains élevés. Cependant, les rendements élevés s'accompagnent de risques élevés, et le risque de liquidation ainsi que la perte impermanente sont des défis potentiels à ne pas négliger. Il est conseillé aux utilisateurs d'utiliser le levier avec prudence, de toujours surveiller les facteurs de santé et d'ajuster leur position de manière appropriée lors des fluctuations du marché, afin de gérer efficacement les risques et de garantir que les investissements atteignent des rendements idéaux.