La hausse de la popularité des jetons on-chain, les jetons de la plateforme d'échange peuvent-ils en bénéficier ?

Récemment, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la diversification, avec la part de marché du Bitcoin passant de 60 % à 55 %, annonçant l'arrivée de la saison des altcoins. Les points chauds du marché apparaissent fréquemment, et on peut dire que c'est une véritable floraison : les projets liés à l'IA se démarquent, avec la capitalisation d'un certain protocole dépassant un moment les 300 millions de dollars ; un projet IA dans l'écosystème d'une certaine chaîne publique atteignant une capitalisation maximale de 1 milliard de dollars ; un autre jeton d'écosystème d'une plateforme d'échange affichant une hausse de plus de 10 fois. En ce qui concerne les produits, le volume non réglé des plateformes d'échange a atteint des sommets, dépassant 4,3 milliards de dollars. Même le secteur NFT, auparavant plutôt calme, a également montré des signes de mouvement, avec plusieurs projets connus émettant des jetons, entraînant une hausse de nombreux projets NFT blue chip dans les écosystèmes Ethereum et Solana.

D'après ces points chauds, on peut voir que l'attention du marché est principalement concentrée sur les projets off-chain. Alors, les jetons des plateformes d'échange centralisées sont-ils vraiment oubliés par le marché ?

Ce n'est pas le cas. Un autre facteur potentiel non négligeable dans ce cycle haussier : Trump pourrait être élu. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le champ de vision du public. L'amélioration des réglementations et l'assouplissement de la réglementation contribuent à l'afflux de capitaux externes sur le marché des cryptomonnaies. Cette tendance est évidente avec l'afflux net continu de fonds dans les ETF spot Bitcoin et Ethereum. Le projet de cryptomonnaie de la famille Trump a également acheté massivement des jetons liés à DeFi en l'espace d'un mois, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO.

Alors, comment se comportent ces jetons achetés ? Quelles sont leurs caractéristiques communes ? Quels autres jetons conceptuels connexes méritent d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.

Aperçu des enregistrements d'achat

À partir du 30 novembre, les projets liés à Trump ont investi environ 44,75 millions de dollars dans l'achat de cryptomonnaies. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient dans un état de hausse.

Il est intéressant de noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui se concentrent davantage sur le Bitcoin, la quantité d'ETH détenue par ce projet dépasse largement celle du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'évolution future des prix de l'Ethereum.

AAVE, en tant que leader du prêt sur l'ensemble du marché, se classe premier en TVL parmi tous les protocoles, avec un volume de dépôts approchant 40 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. Le prix du jeton a augmenté de 35 % en sept jours. La communauté des projets liés à Trump a déjà proposé une collaboration avec AAVE, et des discussions supplémentaires sont en cours au sein de l'AaveDAO. Si la proposition est finalement adoptée, cela apportera de nouveaux utilisateurs à AAVE et plus de bénéfices réels.

LINK est un projet oracle bien connu. Un projet lié à Trump a précédemment annoncé qu'il adopterait sa technologie comme norme pour les données off-chain et les connexions inter-chaînes, afin de favoriser l'adoption à grande échelle de DeFi.

Le développement d'ENA est étroitement lié à ce cycle de marché haussier. Étant donné que ses revenus proviennent de l'arbitrage entre contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est positif et plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, plus Ethena peut en bénéficier. Récemment, sa TVL a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet historique. En ce qui concerne les produits, ils ont également collaboré avec un grand gestionnaire d'actifs pour lancer un stablecoin RWA basé sur le rendement des obligations d'État, ce qui a en partie atténué les inquiétudes du marché quant à la possibilité qu'un retournement du taux de financement entraîne des difficultés pour le protocole.

ONDO est le projet leader actuel sur la voie des RWA. Après qu'un grand gestionnaire d'actifs a annoncé le lancement d'un fonds connexe, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. En termes de conformité, d'authenticité, de taille de fonds et de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans la voie actuelle des RWA.

Il est important de mentionner COW. Le projet lié à Trump a utilisé un protocole pour échanger uniquement lors de l'achat des jetons mentionnés ci-dessus, donc COW est également considéré comme un jeton conceptuel associé.

Jetons à surveiller à l'avenir

Selon la logique d'investissement des projets liés à Trump, nous pouvons supposer les actifs sur lesquels ils pourraient se concentrer à l'avenir.

Tout d'abord, le plus idéal est un jeton ayant une relation de coopération avec le projet. Deuxièmement, ils attachent de l'importance à un "modèle commercial clair" et à "des revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous un positionnement produit clair, une large base d'utilisateurs dans l'écosystème et un modèle de revenus réel. Cela montre qu'ils ne poursuivent pas aveuglément des jetons "nouveaux" ou "purement conceptuels", mais penchent plutôt pour investir dans des protocoles capables d'apporter une valeur à long terme.

LDO : Étant donné que les projets liés à Trump détiennent beaucoup plus d'ETH que de BTC, il est clair qu'ils ont une grande confiance dans le potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum, ainsi que la possibilité que les ETF introduisent des taux de staking d'Ethereum, un protocole de premier plan devient le choix actuel. C'est le plus grand protocole de staking liquide de l'écosystème Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché du staking d'Ethereum.

Pendle : se concentre principalement sur le marché du partage des revenus, permettant aux utilisateurs d'échanger des droits futurs sur les revenus. Avec la hausse des taux de staking d'Ethereum et des rendements d'un certain protocole, la demande sur le marché des échanges de revenus continue d'augmenter, rendant Pendle très surveillé lors de ce cycle haussier. Récemment, la TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.

UNI : un certain DEX célèbre est le pionnier de l'été DeFi et est également la plateforme d'échange décentralisée la plus couramment utilisée par les utilisateurs, en tant que leader de cette catégorie. Récemment, ils ont également lancé de nouveaux produits, bien que la réaction du marché soit tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.

Résumé : Les projets blue chip deviennent le centre d'attention

Concernant le comportement d'achat massif de cryptomonnaies lié à Trump, un analyste d'une plateforme d'analyse a déclaré aux médias : "Ce comportement d'achat pourrait être destiné à acquérir plus de confiance, ou à promouvoir le développement de son propre projet en attirant l'attention sur ces actifs. Car si ces actifs se comportent bien, le projet pourrait également en bénéficier."

Les projets liés à Trump s'engagent activement dans des projets de blue chip, ce qui renforce non seulement la confiance du marché dans les protocoles DeFi de premier plan, mais injecte également davantage de fonds institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de fonds contribue à stabiliser le marché et à propulser les projets majeurs vers une capitalisation boursière plus élevée et un potentiel de développement accru.