Modèle de trading basé sur l'intention et son impact potentiel sur le marché de trading décentralisé

Dans le marché des échanges décentralisés, il existe actuellement deux principaux modes de trading : le teneur de marché automatique (AMM) et la demande de prix (RFQ). Le mode AMM permet aux utilisateurs de trader à tout moment, mais présente une faible utilisation des fonds et des problèmes tels que la perte impermanente. Le mode RFQ est plus convivial pour les utilisateurs, mais impose des exigences plus élevées aux teneurs de marché.

Récemment, un nouveau concept de trading - le modèle de trading basé sur l'intention - a progressivement émergé. Dans ce modèle, les utilisateurs n'ont qu'à clarifier leur intention de transaction, sans se soucier des détails d'exécution spécifiques. Des "résolveurs" professionnels (Solver) sont responsables de compléter les informations nécessaires à la transaction et de s'assurer que les besoins des utilisateurs sont satisfaits.

Les transactions basées sur l'Intent présentent de nombreux avantages : les utilisateurs n'ont pas à payer de frais de gas ; elles améliorent l'efficacité de l'enregistrement des commandes sur la chaîne ; elles évitent aux utilisateurs des soucis liés aux paramètres de gas, etc. ; elles offrent une bonne combinabilité, permettant de répondre plus flexiblement aux besoins des utilisateurs. Cependant, ce modèle présente également certains points à améliorer, tels que la nécessité d'annuler les transactions sur la chaîne si un utilisateur change d'avis ; il ne prend pas en charge la vente directe d'ETH ; le suivi des commandes est relativement difficile ; il est difficile de simuler les résultats des transactions à l'avance, etc.

En réalité, les RFQ et les ordres à cours limité peuvent être considérés comme des applications simples basées sur le trading par intention. Actuellement, il existe plusieurs produits connexes sur le marché, tels que le mode fusion d'une certaine plateforme de trading, CoW Swap, la fonction de mise en attente d'une certaine plateforme de trading de NFT, ainsi que les nouvelles fonctionnalités d'un certain DEX.

Les transactions basées sur l'Intent peuvent non seulement optimiser les modes de transaction existants, mais également donner naissance à de nouveaux modes et applications. Par exemple, elles peuvent servir de moyen d'autorisation par procuration, permettant à des teneurs de marché professionnels d'opérer certains actifs sous certaines conditions, réalisant ainsi des stratégies de trading avancées telles que le trading en grille, l'achat par lots importants, et le prix moyen pondéré par le temps ( TWAP ).

Avec le développement continu de ce concept innovant, nous pouvons nous attendre à ce que le marché de la négociation décentralisé accueille des méthodes de négociation plus flexibles et efficaces, offrant aux utilisateurs une expérience de négociation de meilleure qualité.