Rapport Bitcoin 2023 : tendances clés et développements

Introduction

L'année 2023 est l'une des années les plus importantes de l'histoire du Bitcoin. Les inscriptions Bitcoin ont ouvert un tout nouveau concept et un sous-marché. Les réseaux de deuxième couche Bitcoin, les sidechains et les solutions d'évolutivité ont de nouveau attiré l'attention du marché. Les marchés financiers traditionnels commencent à considérer le BTC comme une catégorie d'actifs sérieuse, et plusieurs demandes de ETF BTC au comptant ont été soumises en 2023, dont certaines ont été approuvées au début de 2024. Plus important encore, le BTC semble se remettre du marché baissier le plus sévère que le marché des cryptomonnaies ait connu, devenant plus fort après plusieurs effondrements. Dans l'ensemble, l'état actuel du Bitcoin est enthousiasmant.

Ce rapport se concentrera sur plusieurs tendances clés dans le domaine du Bitcoin en 2023. Ce n'est pas une liste exhaustive de tous les développements du Bitcoin en 2023, car il y a trop de choses à énumérer. Que ce soit par le biais du réseau Lightning, des marchés d'inscriptions, des sidechains Bitcoin pour effectuer des paiements de petite taille, ou l'introduction de BTC sur d'autres chaînes, le développement du Bitcoin en 2023 a atteint un niveau d'enthousiasme. Ce que nous avons vu en 2021 et 2022, un Bitcoin rigide, semble appartenir au passé.

Réseau

Bitcoin en tant qu'état de fonctionnement d'un réseau est le premier domaine à surveiller. Bitcoin est le plus grand réseau de monnaie décentralisée au monde, il est donc très important de surveiller de près la santé du réseau. D'une certaine manière, acheter du BTC est un pari sur la capacité du réseau Bitcoin à attirer plus d'utilisateurs et de capitaux. En 2023, presque tous les indicateurs du réseau Bitcoin ont commencé à se développer positivement.

La performance de la puissance de calcul en 2023 est surprenante. Bien que le prix du BTC ait été relativement mauvais en 2022, la puissance de calcul a continuellement atteint des sommets avant 2023. Depuis le début de 2022, la puissance de calcul de Bitcoin a doublé, ce qui représente une amélioration de la sécurité du réseau et un renforcement de la confiance des mineurs.

Le nombre d'adresses BTC actives a montré une tendance à la hausse en 2023, après avoir chuté à un pic de 1,15 M en 2021, avant de commencer à remonter. Au début de 2024, le nombre d'adresses actives se stabilise autour de 1 M.

En 2023, les revenus des frais de transaction de Bitcoin se sont améliorés. Depuis longtemps, Bitcoin fait face au défi que les revenus des frais de transaction ne suffisent pas à remplacer les récompenses de bloc. Mais 2023 apporte un nouvel espoir pour résoudre ce problème.

Les inscriptions et la nouvelle demande d'espace de bloc ont eu un impact énorme sur Bitcoin. Au début de 2023, les frais de transaction ont fortement augmenté, puis bien qu'ils aient légèrement diminué, ils restent clairement supérieurs aux niveaux précédents. Les inscriptions ont presque doublé la taille moyenne des blocs en 2023, et la mémoire tampon est souvent congestionnée.

L'augmentation de la demande pour les inscriptions et des frais a fait chuter le ratio de frais de Bitcoin à son niveau le plus bas depuis des années, avec un FRM de ( tombant de 80 fois à entre 12 et 40 fois en 2023, plus proche des niveaux de 2020-2021. C'est une tendance positive, mais il reste encore de la place pour de nouvelles améliorations.

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En général, les données réseau montrent que Bitcoin dépasse la simple phase de HODL ), entrant dans davantage de scénarios d'utilisation pratique. Les inscriptions ont apporté de nouveaux frais de transaction et de nouvelles sources d'utilisateurs au réseau, le rendant plus occupé et sécurisé.

Bitcoin physique

( échange

Le solde de BTC sur les exchanges continue de diminuer, prolongeant la tendance observée depuis 2020. À la fin de 2023, le solde de BTC sur les exchanges est tombé à son niveau le plus bas depuis 2018, légèrement au-dessus de 2 millions de jetons. Cela pourrait être lié à la baisse de la confiance des utilisateurs envers les exchanges centralisés après l'incident FTX, ainsi qu'à l'essor des inscriptions.

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( mineur

En 2023, les mineurs détenaient généralement plus de BTC qu'ils n'en vendaient, bien que ce ne soit pas beaucoup. Pendant l'effondrement de FTX, les mineurs ont vendu une grande quantité de BTC, mais ont recommencé à accumuler ) en début 2023, bien que cela ait diminué au T4 2023 et au T1 2024 ###.

Les revenus des mineurs proviennent principalement des récompenses de blocs, tandis que la part des revenus des frais de transaction a toujours été relativement faible. L'apparition des inscriptions en 2023 a apporté une nouvelle source de frais pour les mineurs, représentant en moyenne environ 13 % des frais totaux, et dépassant même 60 % à certaines périodes.

Avec la réduction de moitié prévue autour d'avril 2024, la part des frais dans les revenus des mineurs augmentera davantage, et les inscriptions deviendront une source de frais encore plus importante. Nous prévoyons que les mineurs deviendront des fervents partisans de l'écosystème d'inscription en pleine expansion.

( Institutions et ETF

L'année 2023 est celle où le Bitcoin a obtenu la reconnaissance institutionnelle. Plusieurs entreprises de renom ont déposé des demandes auprès de la SEC pour un ETF BTC au comptant, dont certaines ont déjà été approuvées au début de 2024. Cela marque le Bitcoin comme une catégorie d'actifs mainstream, ouvrant la porte à un afflux important de nouveaux fonds.

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L'approbation de l'ETF BTC au comptant pourrait avoir un impact significatif sur Bitcoin : 1( transmettre le signal que le BTC devient une catégorie d'actifs importante 2) fournit un accès aux fonds institutionnels en grande quantité. 3) Rendre le Bitcoin plus facile à obtenir par les canaux financiers traditionnels

Bitcoin et son évolution

) inscriptions et BRC-20

Début 2023, Casey Rodarmor a développé et publié la technologie des inscriptions sur le réseau Bitcoin, permettant aux utilisateurs de stocker n'importe quelles données sur le réseau Bitcoin. Les inscriptions ont rapidement suscité un engouement, avec plus de 59 millions d'inscriptions déjà enregistrées au moment de la publication du rapport.

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Le BRC-20 est une norme de jeton simple basée sur les inscriptions, ayant créé un sous-secteur d'une valeur de marché de plus de 1 milliard de dollars. Plus de 56 000 jetons BRC-20 ont été déployés, et les transactions de minting et de transfert constituent la majeure partie du marché BRC-20.

$ORDI est le jeton BRC-20 le plus populaire et également le premier à être listé sur un échange centralisé. Au moment de la rédaction de ce rapport, $ORDI a atteint un nouveau sommet historique de 82 dollars, ce qui est impressionnant pour un jeton qui semble n'avoir aucune utilisation réelle.

OKX occupe une position dominante sur le marché des transactions BRC-20 et des inscriptions, mais avec l'entrée d'autres plateformes comme Binance, le paysage concurrentiel pourrait changer. Le domaine des DEX a encore de l'espace pour se développer, attendant l'émergence de projets ambitieux.

( Controverse culturelle

Les inscriptions et le BRC-20 ne sont pas sans controverse. Certains croyants du Bitcoin pensent qu'ils sont des déchets, nuisibles au réseau, et qu'ils s'éloignent de l'objectif initial du Bitcoin. Cela a déclenché un débat sur la nature et l'orientation du développement du Bitcoin, similaire à la guerre sur la taille des blocs de 2015 à 2017. Ce débat pourrait se poursuivre jusqu'en 2025.

) DeFi et scalabilité

Le développement du DeFi Bitcoin fait encore face à des défis. L'adoption du réseau Lightning a stagné en 2023, mais avec l'augmentation des frais sur la chaîne dû à Ordinals, il pourrait trouver de nouvelles utilisations dans les transactions BTC fondamentales.

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L'intérêt pour l'extension du Bitcoin en 2023 a entraîné la réapparition de la proposition Bitcoin Drivechain. Certains projets expérimentaux de Drivechain sont déjà en cours, tels que Zside et ETHside.

Le Rollup Bitcoin a récemment suscité l'attention du marché et un afflux de fonds. Le lancement de projets tels que Citrea marque des avancées dans ce domaine, avec des développements supplémentaires prévus pour 2024.

Perspectives pour 2024

L'année 2023 est une année importante pour Bitcoin, 2024 devrait continuer ces tendances positives:

• Le développement des inscriptions et des BRC-20 ainsi que les controverses qu'ils suscitent pourraient se poursuivre.
• L'approbation des ETF institutionnels apportera de nouveaux flux de capitaux et des participants au marché.
• Les solutions d'extensibilité de Bitcoin telles que Rollup, Drivechain, etc. pourraient progresser.
• L'événement de réduction de moitié aura un impact sur la structure des revenus des mineurs, ce qui pourrait stimuler de nouvelles sources de frais.
• Le développement de Bitcoin DeFi et des réseaux de deuxième couche mérite d'être suivi

Dans l'ensemble, Bitcoin a retrouvé de l'élan en 2023 et devrait continuer sur cette lancée en 2024. Nous avons hâte de voir son développement futur.