Nouvelle exploration DeFi de l'écosystème Polkadot : comment Gigadot améliore l'efficacité des actifs

Dans l'écosystème Polkadot, la liquidité inter-chaînes et l'efficacité des actifs ont toujours été des défis majeurs auxquels les applications de Finance décentralisée sont confrontées. Récemment, un produit innovant de Finance décentralisée nommé Gigadot a suscité un large intérêt. Ce produit, lancé en collaboration par deux projets renommés, offre aux utilisateurs de DOT une méthode d'utilisation des fonds plus efficace grâce à un mécanisme d'opération en un clic et de multiples rendements, tout en ouvrant une nouvelle exploration de la Finance décentralisée inter-chaînes de Polkadot. Après son lancement, le marché a réagi vivement, avec une valeur totale verrouillée de (TVL) qui a brièvement dépassé 35 millions de dollars, devenant l'un des projets expérimentaux les plus remarqués de l'écosystème.

La philosophie et le contexte de création de Gigadot

La philosophie centrale de Gigadot est "Un déploiement, des revenus multiples". Traditionnellement, les utilisateurs devaient investir leurs DOT dans le staking, le prêt ou les pools de liquidité séparément, un processus compliqué et avec une faible utilisation des actifs. L'apparition de Gigadot a simplifié ces chemins d'opérations complexes, permettant aux utilisateurs d'obtenir plusieurs sources de revenus par des opérations simples.

Dans l'écosystème Polkadot, le DOT est l'actif de staking principal. Auparavant, une fois que le DOT était mis en staking, il n'était plus possible d'utiliser cette partie de l'actif à d'autres fins, comme le prêt ou la fourniture de liquidité. Le lancement de vDOT a résolu ce problème en construisant une chaîne d'application dédiée pour fournir un soutien à la liquidité. Cependant, les tentatives d'encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité pour le DOT/vDOT ont été limitées par des coûts élevés. Pour cela, l'équipe de développement a conçu un nouveau mécanisme similaire à un pool de stablecoins, ne nécessitant pas d'ancrage fixe 1:1, mais permettant au DOT et au vDOT d'être échangés librement au taux de change en temps réel, augmentant ainsi la liquidité et permettant au vDOT d'être utilisé comme actif de garantie pour les prêts.

Gigadot a en outre intégré le pool de liquidités et le module de prêt. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu des DOT en tant que vDOT, former un LP avec aDOT, puis utiliser le LP comme garantie pour emprunter des fonds, réalisant une utilisation circulaire et obtenant des rendements doubles sur le staking et le prêt.

La percée du problème de la liquidité inter-chaînes

L'un des objectifs de conception de Gigadot est d'intégrer et d'amplifier les voies de rendement. En regardant les débuts de l'écosystème Polkadot, de nombreuses équipes ont développé chacune des LST, créé des pools de liquidité et distribué des incitations, formant une série de lignes de produits disjointes.

L'équipe de développement souhaite éviter de réinventer la roue, en intégrant directement le vDOT mature, en s'appuyant sur la communication inter-chaînes XCM et le mécanisme de sécurité partagée de Polkadot, économisant ainsi sur les coûts de développement et d'incitation, montrant les avantages de la collaboration modulaire de Polkadot.

À l'avenir, la plateforme prendra en charge la "mise en jeu en un clic", permettant aux utilisateurs d'effectuer directement l'opération sur sa plateforme, le système communiquant automatiquement avec les projets concernés via XCM et renvoyant vDOT, améliorant ainsi considérablement l'expérience utilisateur.

Il est à noter que l'ancrage de prix en chaîne du vDOT ne dépend pas des oracles traditionnels, mais synchronise les données en temps réel via XCM, ce qui est plus sûr et résistant aux manipulations. Récemment, l'augmentation du volume de messages XCM entre les projets concernés indique également que ce mécanisme inter-chaînes fonctionne de manière stable.

Architecture technique et garanties de sécurité

Gigadot est un produit complexe, comprenant plusieurs niveaux de fonctionnalités. L'interface utilisateur initiale a été critiquée en raison de son processus trop long et de ses nombreuses étapes. Elle a été simplifiée pour que les utilisateurs n'aient besoin que de détenir des DOT ou des USDT pour "obtenir Gigadot en un clic".

Gigadot est composé de deux types d'actifs : d'une part, des dérivés de DOT provenant d'autres chaînes (comme vDOT), et d'autre part, des actifs dérivés de DOT sous forme d'ERC-20 sur le marché de prêt propre. Ces actifs rejoignent ensemble le pool de stabilité en tant que garantie et participent au marché de prêt.

Gigadot est un jeton ERC-20 basé sur un mécanisme de Rebase, dont la valeur s'ajuste automatiquement en fonction des revenus des actifs sous-jacents. Normalement, les actifs inter-chaînes doivent être emballés (wrapping), mais Gigadot a simplifié ce processus complexe grâce à une conception en un clic. Avec l'avancement du Polkadot Asset Hub, le support inter-chaînes sera encore optimisé à l'avenir, tout en maintenant une expérience utilisateur simple.

En termes de sécurité, Gigadot bénéficie du mécanisme de sécurité partagé de la chaîne principale Polkadot, sans avoir à se soucier des problèmes de sécurité des actifs sous-jacents.

Stratégie de maximisation des revenus

Gigadot a mis en place l'agrégation de diverses sources de revenus, y compris :

1. Intérêts sur les prêts : aDOT investi sur le marché des prêts pour obtenir des intérêts
2. Rendement de staking : vDOT génère continuellement des rendements de staking
3. Frais de transaction : l'ajout de aDOT et de vDOT au pool stable génère des revenus de frais.
4. Jetons d'incitation : Les utilisateurs peuvent recevoir divers jetons d'incitation après avoir détenu des Gigadots.
5. Appréciation des actifs : L'appréciation des actifs sous-jacents et les revenus des frais de transaction poussent le prix de Gigadot à la hausse.

Les utilisateurs peuvent également amplifier leurs gains grâce à la stratégie "Looping" : en utilisant Gigadot comme garantie, ils empruntent des DOT, puis les échangent contre plus de Gigadot, et répètent l'opération plusieurs fois pour cumuler les gains. Tant que le taux de rendement de Gigadot est supérieur au taux d'emprunt, cette méthode peut continuer à amplifier les gains.

Étant donné que les quatre actifs vDOT, aDOT, Gigadot et DOT sont fortement corrélés en termes de prix, ils fluctuent de manière synchronisée lors des mouvements du marché, ce qui rend le risque de liquidation relativement faible.

De plus, un tableau de bord de surveillance des actifs transparent permet aux utilisateurs de consulter à tout moment le taux de réserve de vDOT, l'état de mise en jeu et d'autres informations, garantissant que chaque actif dispose d'un soutien de réserve en chaîne à 100 %.

L'impact de l'évolution du mécanisme Polkadot

L'équipe de développement suivra de près chaque mise à jour du SDK et évaluera son impact sur le système existant. Bien que certaines mises à jour puissent entraîner des changements importants, il n'y a actuellement aucune mise à jour qui aurait un impact destructeur sur Gigadot, l'architecture globale étant d'une bonne résilience.

Actuellement, l'écosystème DeFi de Polkadot est encore relativement précoce, la plupart des utilisateurs se contentent de miser des DOT pour obtenir des rendements de base, mais au cours de l'année passée, de plus en plus de personnes ont commencé à participer aux LP et aux produits DeFi, Gigadot est un exemple typique, il offre de nouvelles utilisations pour les DOT et apporte des moyens de participation à l'écosystème plus riches.

Polkadot a récemment également avancé certaines mises à jour majeures, telles que le support asynchrone (async backing), la réduction du temps de bloc à 6 secondes, et des ajustements du mécanisme de staking. Bien que les mises à jour techniques soient fréquentes, le mécanisme de staking de base reste toujours stable et s'adapte activement aux nouveaux systèmes, c'est pourquoi nous restons confiants dans le développement futur de Gigadot.

Perspectives d'avenir et planification des produits

À l'avenir, davantage de produits de la série GIGA seront lancés. Ce qui est actuellement prévu, c'est d'introduire vBNC dans le pool de stabilité et d'utiliser un mécanisme similaire à Gigadot pour améliorer sa liquidité.

De plus, Gigadot peut également servir d'un des principaux actifs de garantie pour le stablecoin Hollar. Hollar est un stablecoin surcollatéralisé à taux d'intérêt annuel fixe, qui est plus adapté pour les prévisions de coûts des utilisateurs par rapport à des actifs à taux flottant comme l'USDT/USDC. Ce mécanisme devrait également favoriser l'émergence de nouveaux cas d'utilisation, tels que l'intégration de Hollar comme moyen de paiement pour les frais de transaction ou comme actif de règlement stable.

Mécanisme de financement des développeurs

Pour les développeurs, le déploiement de contrats intelligents nécessite une vérification par un mécanisme de liste blanche, afin de protéger les ressources en chaîne contre les abus. En ce qui concerne le financement, le mécanisme OpenGov est utilisé, il est conseillé aux développeurs d'initier une discussion au sein de la communauté avant de commencer le développement officiel, afin de comprendre le niveau d'intérêt des détenteurs de jetons pour leurs idées, évitant ainsi d'investir beaucoup de temps pour découvrir un manque de soutien. L'écosystème a des voies de récompense et de soutien clairement définies, offrant un bon environnement d'innovation aux développeurs.

Conclusion

Gigadot n'est pas seulement une tentative d'intégration fonctionnelle, mais aussi une exploration approfondie et une pratique de la productisation du potentiel de collaboration inter-chaînes de Polkadot. Grâce à la combinaison en un clic, à l'intégration inter-chaînes et à des revenus multiples, il apporte une véritable combinabilité DeFi à Polkadot. À l'avenir, Polkadot continuera d'exhiber sa valeur unique en matière de modularité et de combinabilité, injectant de nouvelles dynamiques dans le développement du DeFi multi-chaînes et propulsant l'ensemble de l'écosystème vers un avenir financier plus ouvert et efficace.