L'enthousiasme pour les jetons off-chain est en hausse, les jetons sur la plateforme d'échange peuvent-ils connaître une tendance à la hausse ?

Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une tendance de développement diversifiée, la part de marché du Bitcoin ayant chuté de 60 % à 55 %, marquant le début du marché des altcoins. Les points chauds du marché émergent fréquemment, c'est le cas de plusieurs projets liés à l'Agent IA qui affichent de belles performances, avec la capitalisation d'un certain protocole franchissant temporairement les 300 millions de dollars ; un projet d'écosystème de blockchain publique atteignant une capitalisation maximale de plus de 1 milliard de dollars ; et un certain jeton écologique ayant augmenté de plus de 10 fois. En ce qui concerne les produits, le volume ouvert de la plateforme d'échange a également atteint des niveaux record, dépassant les 4,3 milliards de dollars. Même le secteur NFT, qui avait été délaissé par le marché, commence à bouger, avec plusieurs projets connus émettant des jetons, entraînant une hausse des prix de nombreux projets NFT de premier plan dans les écosystèmes ETH/SOL.

On peut voir à partir de ces points chauds que l'attention du marché est principalement concentrée sur les projets off-chain. Alors, les jetons à l'intérieur des plateformes d'échange centralisées ont-ils vraiment été oubliés par le marché ?

Ce n'est pas le cas. Il y a un récit qui ne doit pas être ignoré dans ce cycle haussier : un ancien homme politique pourrait être réélu. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le champ de vision du public. L'amélioration de la réglementation et le desserrement des contrôles favorisent l'entrée de fonds externes sur le marché des cryptomonnaies. Cela peut être confirmé par l'afflux net continu de fonds dans les ETF spot Bitcoin et Ethereum. De plus, des projets cryptographiques liés à cette famille politique soutiennent également cette dynamique en achetant massivement des jetons liés à DeFi en un mois, y compris : ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc.

Alors, comment ces jetons se comportent-ils après avoir été achetés ? Quelles sont les caractéristiques communes entre eux ? Quels autres jetons connexes méritent d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.

Aperçu des achats

À partir du 30 novembre, le projet a investi un total de 44,75 millions de dollars dans l'achat de cryptomonnaies. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient dans un état de bénéfice.

Il est à noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui privilégient le Bitcoin, la quantité d'ETH détenue par ce projet dépasse largement celle du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'évolution future du prix d'Ethereum.

AAVE, en tant que leader du marché du prêt, se classe au premier rang en termes de TVL, avec un volume de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. Récemment, le prix du jeton a augmenté de 35 % en sept jours. La communauté du projet a également approuvé une proposition de collaboration avec AAVE, qui est actuellement en cours d'examen par AaveDAO. Si elle est approuvée, cela apportera de nouveaux utilisateurs et davantage de bénéfices réels à AAVE.

LINK est un projet oracle bien connu, ce projet de cryptomonnaie a également annoncé qu'il adoptera Chainlink comme norme pour les données off-chain et les connexions inter-chaînes, afin de propulser de manière sécurisée la DeFi vers la prochaine phase d'application à grande échelle.

Le développement de l'ENA est étroitement lié au marché haussier actuel. Étant donné que ses revenus proviennent de l'arbitrage entre contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est positif, plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, ce qui permet au projet de réaliser davantage de bénéfices. Récemment, sa TVL a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un niveau record. En ce qui concerne les produits, ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un stablecoin basé sur des actifs réels, le USDtb, dont les revenus proviennent des obligations d'État, ce qui a également atténué les inquiétudes du marché concernant la possibilité que le taux de financement devienne négatif et entraîne le protocole dans une spirale de la mort.

ONDO est le projet leader actuel dans le domaine des RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs ait annoncé le lancement d'un fonds connexe, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. En termes de conformité, d'authenticité, de taille de capital et de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans le domaine actuel des RWA.

En plus des jetons mentionnés ci-dessus, le COW mérite également d'être surveillé. Ce projet n'a utilisé que le Cow Protocol pour acheter ces jetons, donc le COW est également considéré comme un jeton conceptuel connexe.

Monnaies potentielles à surveiller dans le futur

Sur la base de la logique d'investissement de ce projet, nous pouvons supposer quels pourraient être les actifs sur lesquels ils se concentreront ensuite.

Les jetons préférés sont ceux qui ont des relations de coopération avec le projet, comme AAVE et LINK. Ensuite, il y a les projets ayant un "modèle commercial clair" et des "revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous une position de produit claire, un grand nombre d'utilisateurs dans l'écosystème et un modèle de revenus réel. Cela montre qu'ils préfèrent investir dans des protocoles qui peuvent apporter une valeur à long terme plutôt que de poursuivre aveuglément des jetons "nouveaux" ou "purement conceptuels".

LDO : Étant donné que la détention de ce projet en ETH est largement supérieure à celle en BTC, il est clair qu'ils ont une grande confiance dans le potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum, ainsi que l'introduction potentielle des taux de staking d'Ethereum par les ETF, le protocole leader LIDO devient le choix privilégié. C'est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, avec une TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché de staking d'Ethereum.

Pendle : se concentre principalement sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des taux de staking d'Ethereum et des rendements des protocoles comme USDe, la demande sur le marché des transactions de revenus continue d'augmenter, rendant Pendle très suivi par le marché durant ce cycle haussier. Récemment, le TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.

UNI : Un certain DEX est le pionnier de l'été DeFi et est actuellement la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs, étant le leader de ce secteur. Récemment, ils ont lancé un nouveau produit, bien que la réaction du marché ait été tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.

Résumé : Les projets blue chip deviennent le point central

Concernant l'achat massif de jetons par ce projet crypto, un analyste a déclaré aux médias : "Cela pourrait être pour gagner plus de confiance, ou pour faire avancer son propre projet en attirant l'attention sur ces actifs. Parce que si ces actifs se comportent bien, le projet pourrait aussi en bénéficier."

Ce projet s'engage activement dans des projets blue chip, ce qui a non seulement renforcé la confiance du marché dans les protocoles DeFi mainstream, mais a également injecté davantage de fonds institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de fonds a en outre stabilisé le marché, propulsant les projets mainstream vers une capitalisation boursière et un potentiel de développement plus élevés.