Comment l'IA transforme-t-elle l'écosystème des stablecoins ?

Les stablecoins, en tant qu'infrastructure clé du domaine des cryptomonnaies, connaissent une période de forte adoption. Entre 2023 et 2025, la quantité totale de stablecoins, le volume des transactions et la vitesse de rotation affichent tous une forte augmentation, en particulier dans des domaines tels que les paiements et les transactions transfrontalières.

Dans le même temps, les réglementations deviennent de plus en plus claires et l'adoption des stablecoins par les institutions s'approfondit. Plusieurs entreprises de paiement et banques lancent ou prévoient de lancer des produits de stablecoins, tandis que certaines grandes entreprises explorent également l'utilisation des stablecoins pour réduire les frais de transaction des réseaux de paiement traditionnels.

Avec l'application approfondie des finances traditionnelles, l'innovation des stablecoins dans le domaine de l'intelligence artificielle progresse également, visant à résoudre les défis auxquels est confronté l'écosystème Web3 de l'intelligence artificielle.

Premier défi : le paradoxe de la conception des jetons AI et de la construction de l'écosystème

Bien que les équipes d'IA conçoivent généralement les jetons IA comme une composante centrale de l'écosystème, elles ont tendance à concentrer leurs ressources sur le développement de produits d'IA plutôt que sur le domaine de la finance décentralisée. Cela a entraîné certains problèmes:

• Le design des pools de liquidité peut entraîner des pertes impermanentes, rendant difficile pour l'équipe et les LP de fournir de la liquidité.
• Utiliser des jetons volatils comme moyen de paiement entraîne des problèmes d'instabilité des prix
• Payer des jetons volatils aux participants, les obligeant à échanger fréquemment des stablecoins pour maintenir leurs opérations.

Ces conceptions, bien qu'elles favorisent l'accumulation de la valeur des jetons, entravent également la participation des acteurs clés, entraînant des fluctuations sur le marché.

Plan d'action : Maitrix

Maitrix a lancé un stablecoin natif sur-collatéralisé (AI USD) destiné à divers écosystèmes d'IA, visant à transformer l'économie d'IA, qui est volatile mais à haut rendement, en un système économique prévisible, combinable et dynamique.

Les principaux composants de Maitrix incluent :

• Plateforme de lancement de stablecoin : les projets d'IA peuvent utiliser des jetons natifs et leurs dérivés pour créer des stablecoins IA exclusifs.
• Curve ve(3,3) mode d'incitation : utilisation d'un mécanisme de vote par procuration pour la gouvernance et l'émission de jetons
• Modèle de market making automatique pour stablecoins : prend en charge l'échange entre divers jetons AI USDs

Les actifs de stablecoin en USD soutenus actuellement incluent Aethir USD, Vana USD, Virtual USD et d'autres projets de stablecoin. Maitrix a établi des partenariats avec plusieurs écosystèmes d'IA de premier plan, le retour sur le testnet a été très positif, et le lancement du mainnet est imminent.

Deuxième défi : Besoin de financement pour les ressources de calcul en IA

Avec la généralisation de l'application de l'IA, la demande de ressources de calcul sur le marché augmente de jour en jour. Les centres de données et les opérateurs de services cloud doivent planifier à l'avance des stratégies d'expansion des ressources, mais les prix des GPU haut de gamme sont élevés et nécessitent un financement à grande échelle. Les méthodes de financement traditionnelles sont longues et complexes, rendant difficile la satisfaction des besoins d'expansion rapide.

Plan de réponse 1 : Gaib

Gaib aide les centres de données à se financer efficacement en tokenisant les flux de trésorerie futurs des GPU, tout en offrant aux investisseurs des actifs générateurs de revenus soutenus par des actifs réels (GPU). Son fonctionnement est le suivant :

1. Les fournisseurs de services cloud et les centres de données regroupent les flux de trésorerie des bénéfices GPU en produits titrisés.
2. Ces flux de trésorerie sont traités par tokenisation, avec une durée de 6 à 12 mois.
3. Les investisseurs achètent des jetons et reçoivent des récompenses régulièrement.

Gaib appelle ce dollar synthétique par intelligence artificielle "AID". Chaque jeton AID est soutenu par un ensemble de transactions financées par des cartes graphiques et doté d'actifs liquides tels que des obligations d'État comme réserve. Le rendement flottant prévu est d'environ 40 % par an.

Actuellement, le projet a accumulé environ 22 millions de dollars de valeur totale verrouillée et a collaboré avec Aethir pour lancer le premier projet pilote de tokenisation GPU.

Plan d'action 2 : USDAI

USDAI est un stablecoin soutenu par des actifs matériels ( tels que des cartes graphiques, des équipements de télécommunications, des panneaux solaires, etc. ) utilisés comme garantie de prêt. Les emprunteurs obtiennent des prêts en USDI et paient des intérêts, ces revenus d'intérêts revenant aux détenteurs de jetons USDAI.

Le rendement cible de l'USDAI est de 15 à 25 % par an, la répartition des actifs sera ajustée en trois étapes, passant de 100 % d'obligations d'État américaines à 100 % d'actifs matériels réels. L'USDAI utilise la technologie CALIBER pour simplifier le processus d'émission de prêts et garantir la conformité.

La version bêta privée de USDAI a été lancée, avec une valeur de verrouillage initiale atteignant 10 millions de dollars.

Autres produits de stablecoin liés à l'IA

• Almanak : lancement de alUSD, un jeton basé sur une stratégie d'optimisation des rendements de l'IA, visant à maximiser les rendements ajustés au risque en investissant des stablecoins sur plusieurs plateformes DeFi.

• AixFi, interstable : protocole DeFi pour le déploiement automatique des actifs USDC dans un coffre-fort, initialement basé sur des règles, puis intégrant un mécanisme de décision par IA.

Perspectives d'avenir

À l'avenir, il pourrait y avoir davantage de stratégies d'IA tokenisées, tirant parti des capacités de l'IA en matière d'optimisation des rendements. Ces stratégies, une fois tokenisées, pourraient être utilisées comme garantie ou générer des rendements grâce à un effet de levier élevé, offrant ainsi plus de possibilités à l'écosystème DeFi.

Avec des projets comme Maitrix construisant des infrastructures de stablecoin pour l'écosystème de l'IA, une plus grande valeur créée par l'IA deviendra plus combinable, accélérant son flux vers le domaine de la DeFi et améliorant la capacité de capture de valeur de l'ensemble de l'écosystème Web3.

Cependant, dans le domaine des stablecoins, la gestion des risques, les mécanismes d'ancrage, de rachat et de liquidation sont essentiels. Les investisseurs doivent bien comprendre tous les éléments de risque avant de participer.