Nouveau modèle de fonds DAO : opportunités et défis coexistent

Récemment, le concept de fonds DAO a de nouveau suscité l'attention. Ces fonds d'investissement décentralisés collectent des fonds, effectuent des investissements et retournent les profits aux détenteurs de jetons, offrant ainsi aux gestionnaires de fonds spéculatifs un nouvel outil de financement.

Actuellement, les fonds DAO sont principalement actifs sur des blockchains publiques telles que Solana et Base, avec des orientations d'investissement qui sont passées des NFT et DApps précoces vers des domaines populaires tels que les agents IA et les Meme coins. Nous allons présenter deux projets de fonds DAO représentatifs et explorer les caractéristiques et les risques de ce modèle.

daos.world:Plateforme d'émission de fonds DAO

daos.world est une plateforme d'émission et de trading de fonds DAO, dont les principaux participants incluent les gestionnaires de fonds et les investisseurs.

Le processus opérationnel est le suivant :

1. Le gestionnaire de fonds lance une collecte de fonds sur la plateforme
2. Les investisseurs sur liste blanche participent à la prévente, fournissant un capital initial au fonds.
3. La plateforme émet des jetons représentatifs pour le fonds et fournit de la liquidité sur le DEX.
4. Le gestionnaire de fonds effectue la gestion des investissements
5. À l'échéance du fonds, les investisseurs reçoivent des gains ou des pertes en fonction de leur proportion de tokens détenus.

Modèles de profit de chaque partie :

• Gestionnaire de fonds : perçoit des frais de transaction et une part des bénéfices
• Investisseurs : obtenir des revenus de fonds ou des arbitrages de jetons de trading
• Fournisseurs de liquidité : obtenir des frais de transaction

Dans la conception technique, daos.world garantit que la valeur des actifs n'est pas inférieure au montant levé grâce à un réglage astucieux des paramètres des pools de liquidités. De plus, des mécanismes tels que la signature multiple sont introduits pour prévenir le risque de retrait de fonds.

VaderAI Fun: fonds d'investissement vertical alimenté par l'IA

VaderAI Fun est un fonds DAO axé sur l'investissement dans des agents IA sur la blockchain Base. Le projet a lancé trois fonds de tailles différentes, investissant chacun dans des projets d'agents IA de différentes capitalisations boursières.

La stratégie d'investissement de VaderAI Fun est établie par un système d'IA, précisant les paramètres spécifiques tels que la portée des investissements et la fréquence de rééquilibrage. Le fonds se divise en deux types : passif ( géré par l'IA ) et actif ( géré manuellement ).

Processus de participation :

1. Staker le jeton $VADER pour rejoindre le DAO
2. Utiliser le jeton $VIRTUAL comme fonds d'investissement
3. Le fonds conserve une partie de liquidités pour faire face aux rachats.
4. Les bénéfices sont distribués aux participants sous forme de $VADER

Les stakers de $VADER peuvent également bénéficier des frais de gestion du fonds et des partages de performance.

Avantages et risques des fonds DAO

Le modèle de fonds DAO vise à réaliser la démocratisation des investissements et à briser les barrières financières traditionnelles. Mais il fait également face à certains risques :

1. Une dépendance excessive aux gestionnaires de fonds peut entraîner des problèmes tels que le retrait de capitaux.
2. Le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur nette des fonds est élevé, ce qui présente un risque de bulle.
3. Le seuil d'entrée de la liste blanche est relativement élevé, ce qui n'est pas assez amical pour les investisseurs ordinaires.

Le fonds DAO de l'avenir pourrait se développer dans deux directions : d'une part, lancer des plateformes similaires sur diverses chaînes publiques ; d'autre part, se concentrer sur des domaines verticaux, tels que l'IA, les mèmes et d'autres segments spécifiques.

Dans l'ensemble, les fonds DAO offrent de nouvelles possibilités pour l'investissement décentralisé, mais les investisseurs doivent toujours évaluer les risques avec prudence et participer de manière rationnelle.