Bitcoin a franchi avec force les 118 000 dollars ! Les fonds institutionnels sont le moteur clé.

Le prix du Bitcoin a fortement franchi le seuil des 118 000 dollars, établissant un nouveau record historique (ATH). Contrairement à la dernière percée, cette hausse est clairement soutenue par des signes d'investisseurs institutionnels entrant sur le marché. Le géant des médias coréens K Wave Media a déjà annoncé publiquement qu'il avait acquis 88 BTC dans le cadre de son plan d'allocation d'actifs de 1 milliard de dollars. Le point central du marché est de savoir si cette percée du prix du BTC pourra éviter de répéter la chute de mai à 98 000 dollars. Analysons en profondeur les données off-chain et les graphiques techniques.

Signal off-chain fort : chute de l'afflux sur les échanges, les gros porteurs et les petits investisseurs restent inactifs

La plateforme d'analyse de données off-chain CryptoQuant montre que le volume d'inflow des échanges quotidiens (Daily Exchange Inflow) de Bitcoin a déjà subi une chute importante pour n'atteindre qu'environ 32 000 BTC (au moment de la rédaction), atteignant ainsi son plus bas niveau depuis 2015. En revenant à décembre 2024, lorsque Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 dollars, ce chiffre s'élevait à environ 97 000 BTC.

Cette grosse chute a une signification majeure. Même lorsque le prix atteint un nouvel ATH, les détenteurs de jetons (y compris les whales et les petits investisseurs) n'ont pas activement transféré leurs jetons vers les échanges - cela montre clairement que la pression de vente (Sell Pressure) actuelle est très faible, et que la confiance des détenteurs envers l'actif (Asset Confidence) est solide.

Le volume d'entrée sur les échanges reflète généralement la volonté des détenteurs de jetons de vendre. Cette réduction marquée des données est un signal de confiance haussière fort : les gros porteurs et les petits investisseurs n'ont actuellement pas d'urgence à quitter le marché (du moins à court terme). D'un point de vue structurel, cela réduit considérablement la possibilité de reproduire un effondrement similaire à celui de mai.

De plus, le PDG par intérim de Zilliqa, Alexander Zahnd, a également confirmé l'élan actuel lors d'une interview avec BeInCrypto : « L'élan à court terme (Near-Term Momentum) est réel - la demande institutionnelle augmente, les flux de fonds des ETF Bitcoin au comptant sont solides, et les entreprises continuent d'intégrer le Bitcoin dans leur bilan (Balance Sheet). »

Principale barrière de soutien : l'IOMAP révèle un solide "mur de demande"

Concentrons-nous maintenant sur le support de défense inférieur (Downside Support). Selon l'indicateur répartition des fonds par tranche de prix (In/Out of Money Around Price, IOMAP) de IntoTheBlock, dans la fourchette de prix de $108,795 à $110,624, plus de 645 000 adresses Bitcoin ont acheté du BTC. Ces adresses détiennent environ 477 000 BTC dans cette zone clé, formant ainsi un puissant "mur de demande" (Demand Wall).

La chute de mai est due à la rupture rapide du support. Si le prix du Bitcoin peut se stabiliser au-dessus de ce niveau de support des groupes d'adresses, cela signifie que ces acheteurs à court terme (Short-Term Buyers) sont toujours en situation de profit ("flottant (In the Money)") , ce qui renforcera considérablement la confiance des détenteurs sur le marché.

L'indicateur IOMAP est utilisé pour identifier la répartition du coût des positions des acheteurs dans différentes plages de prix historiques et leur état de gains ou de pertes (gains étant "In the Money", pertes étant "Out of the Money"). Lorsque de nombreuses adresses sont regroupées dans une plage de prix spécifique, cette zone tend à devenir un niveau de support (Support) ou de résistance (Resistance) important.

Inquiétudes techniques : avertissement de correction par divergence de sommet RSI, mais n'atteint pas le niveau de panique

Les points de risque potentiels résident dans les indicateurs techniques. Bien que le prix du Bitcoin continue d'atteindre des hauts plus élevés (Higher Highs), l'indice de force relative (Relative Strength Index, RSI) forme des hauts plus bas (Lower Highs) — c'est un signal de divergence baissière (Bearish Divergence) de type manuel, qui prédit généralement un possible retracement des prix.

Cependant, la différence clé est que : la valeur actuelle du RSI se situe toujours en dessous de la zone de surchauffe (inférieure à 72), alors qu'à son sommet de mai, le RSI avait grimpé près du niveau de surachat (Overbought) de 80. Par conséquent, bien qu'un signal de divergence soit présent, il n'a pas encore atteint le seuil déclenchant une vente panique (Panic Selling). Sur cette base, la probabilité d'une correction massive (Massive Correction) de l'ampleur de mai est relativement faible, mais les participants du marché doivent se préparer à une retraite modérée (Retracement).

L'RSI est utilisé pour mesurer le momentum des variations de prix. La divergence entre le prix et l'RSI indique que le momentum à la hausse est en train de s'affaiblir. Cependant, étant donné que l'RSI actuel n'est pas encore entré dans la zone de surachat, cela signifie que la tendance à la hausse actuelle pourrait encore avoir de l'ampleur.

Niveaux d'extension de Fibonacci : guider le chemin des objectifs à la hausse

Avec le prix du Bitcoin entrant à nouveau dans la phase de découverte de prix sans référence historique de résistance (Price Discovery), les extensions de Fibonacci basées sur la tendance (Trend-Based Fibonacci Extensions) sont devenues un outil efficace pour tracer des zones de résistance potentielles.

De l"oscillation basse (Swing Low) $74,543 au sommet de mai $111,980, puis en tenant compte de la chute subséquente à $98,000, nous arrivons aux niveaux de résistance clés de l"extension de Fibonacci suivants :

• 0.382 niveau d'extension : $112,439 ( a dépassé )
• 0.5 Position d'extension : $116,857 ( Objectif actuel )
• 0.618 niveau d'extension : $121,274 ( prochain objectif clé )
• 1.0 Position d'extension : $135,576 ( objectif à long terme )

Ces niveaux fournissent un cadre de référence clair pour évaluer les objectifs de hausse (Upside Targets) et les zones de prise de bénéfices (Profit-Taking Zones) potentiels du prix du Bitcoin.