Que va devenir le jeton de plateforme d'échange sous la frénésie off-chain?

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu un phénomène intéressant : la part de marché de Bitcoin est passée de 60 % à 55 %, annonçant l'arrivée de la saison des altcoins. De nombreux projets en vogue émergent sur le marché, véritable floraison de la diversité. Des projets liés à l'IA aux écosystèmes de Solana et Hyperliquid, en passant par la résurgence du secteur NFT, tous les domaines affichent des performances remarquables. Le volume ouvert sur la plateforme d'échange atteint également des sommets, dépassant 4,3 milliards de dollars.

À première vue, ces points chauds semblent tous se concentrer sur des projets off-chain. Alors, les jetons des plateformes d'échange ont-ils vraiment été oubliés par le marché ? Ce n'est pas le cas.

Un autre facteur potentiel à ne pas négliger dans ce cycle haussier est l'éventuelle élection d'une personnalité politique bien connue. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le viseur du grand public. L'amélioration de la réglementation et l'assouplissement des contrôles contribuent à attirer des fonds externes vers le marché des cryptomonnaies. Cette tendance est visible à travers l'afflux net continu de fonds vers les ETF au comptant de Bitcoin et d'Ethereum.

Il convient de noter qu'une famille politique a massivement acheté plusieurs jetons liés à la DeFi, dont ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO, en l'espace d'un mois. Quelle a été la performance de ces jetons après leur achat ? Quelles sont leurs caractéristiques communes ? Quels autres concepts de jetons méritent d'être surveillés ? Explorons cela ensemble.

Aperçu de l'investissement

Ce projet familial a investi un total de 44,75 millions de dollars dans l'achat de cryptomonnaies. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient en état de profit. Fait intéressant, comparé aux institutions traditionnelles, le projet détient beaucoup plus d'ETH que de BTC, ce qui pourrait refléter leur optimisme quant à l'avenir d'Ethereum.

Voici quelques-uns des principaux jetons qu'ils ont achetés:

• AAVE : leader du prêt sur le marché, TVL numéro un, la taille des dépôts approche 40 milliards de dollars, un nouveau record historique.
• LINK: Un projet oracle bien établi, choisi par ce projet familial comme standard pour les données off-chain et la connexion inter-chaînes.
• ENA: étroitement lié au marché haussier actuel, ses revenus en USDe proviennent de l'arbitrage entre le futur et le spot.
• ONDO : projet leader actuel dans le domaine des RWA, se distinguant par sa conformité et sa reconnaissance sur le marché.

De plus, COW est également considéré comme un jeton de concept connexe, car le projet de cette famille utilise le Cow Protocol pour l'achat des jetons mentionnés ci-dessus.

Directions d'investissement possibles pour l'avenir

Selon la logique d'investissement de ce projet familial, nous pouvons supposer les projets auxquels ils pourraient s'intéresser à l'avenir :

1. LDO : En tant que plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, LDO pourrait devenir le choix privilégié dans le contexte de la maturité du mécanisme de staking ETH et de l'introduction potentielle d'ETF pour les taux de staking.

2. Pendle : axé sur le marché de la séparation des revenus, avec l'augmentation des rendements des différents protocoles, la demande pour Pendle augmente également.

3. Un jeton DEX bien connu : En tant que pionnier dans le domaine de la DeFi et la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs, bien que les récents nouveaux produits aient eu un accueil mitigé, sa position dans l'écosystème reste néanmoins solide.

Résumé

Cette famille politique active s'implante dans les projets DeFi de premier ordre, renforçant non seulement la confiance du marché envers les protocoles mainstream, mais aussi introduisant davantage de fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies. Ce flux de fonds a stabilisé davantage le marché, propulsant les projets mainstream vers une capitalisation boursière et un potentiel de développement plus élevés.

Certains analystes pensent que le projet familial achète ces jetons pour gagner plus de confiance ou pour promouvoir le développement de son propre projet en attirant l'attention sur ces actifs. Si ces actifs performent bien, le projet pourrait également en bénéficier. Quoi qu'il en soit, ce type d'investissement a eu un impact positif sur le développement global du marché de la cryptomonnaie.