BTC maintient une oscillation à un niveau élevé, les petits jetons mènent ce rebond

Au cours des deux dernières semaines, le marché des cryptomonnaies est resté globalement dans une phase de consolidation à un niveau élevé, sans signe systématique de reprise. Sous l'impulsion de thèmes spécifiques, les jetons à faible et moyenne capitalisation ont affiché de bonnes performances, avec une hausse moyenne de 16,65 % pour les jetons classés parmi les 500 premiers par capitalisation. Parmi ceux-ci, les jetons classés entre 301 et 400 ont enregistré une hausse de plus de 46 %, montrant une nette préférence des capitaux pour les actifs à fort potentiel thématique et narratif.

AURA a explosé de plus de 180 fois, et des projets comme CONSCIOUS ont vu leur volume de transactions multiplié par plus de cent, mettant en évidence un effet de résonance entre le volume et le prix. En revanche, certains jetons ont vu leur volume augmenter sans pour autant enregistrer de hausse, ce qui reflète des divergences dans les attentes du marché concernant leurs performances futures. L'ensemble du marché présente une structure de "rotation des thèmes + stabilité des principaux"; les anomalies de volume restent un signal important pour saisir des opportunités à court terme.

Dans ce contexte, plusieurs projets prometteurs lancent simultanément des activités d'airdrop, y compris OpenSea(, la plateforme de trading NFT leader mondial), Treehouse(, la plateforme de récompenses DeFi), Recall(, le protocole de données décentralisé) et Sophon(, la plateforme d'identité on-chain), qui ont tous ouvert des entrées de participation aux tâches.

Vue d'ensemble du marché des cryptomonnaies

Au cours des deux dernières semaines, le marché des cryptomonnaies est resté dans une phase de consolidation, avec une tendance vers un ajustement à des niveaux élevés, sans signes évidents de reprise. Pendant ce temps, le BTC a atteint un sommet de 110,000 USDT, avec une augmentation d'environ 4%, et est actuellement retombé à environ 106,000 USDT, montrant que le marché est toujours dans un état de tiraille entre les haussiers et les baissiers.

Au niveau macroéconomique, la Réserve fédérale maintient un ton hawkish, les responsables demeurant vigilants concernant les perspectives d'inflation. Parallèlement, la révision à la baisse de la croissance du PIB et l'augmentation du taux de chômage exacerbent les craintes du marché concernant un ralentissement économique et un retard dans la baisse des taux d'intérêt, ce qui freine davantage l'élan à la hausse des actifs risqués.

Sur le plan géopolitique, un conflit militaire a éclaté entre l'Iran et Israël, entraînant une hausse des sentiments d'aversion au risque dans le monde, ce qui profite aux actifs refuges traditionnels comme l'or. Cependant, cet événement ne constitue pas encore un moteur décisif pour un nouveau cycle haussier.

Sur le plan réglementaire, les politiques envoient des signaux positifs. Le projet de loi sur les stablecoins "GENIUS" a été adopté avec succès lors du vote procédural au Sénat, ce qui montre un tournant structurel dans l'attitude de réglementation des États-Unis, et le chemin réglementaire devient progressivement clair. La SEC a également annoncé le retrait officiel de plusieurs propositions de réglementation concernant la DeFi et la garde de crypto-monnaies, ce qui est généralement perçu comme un soutien positif à l'écosystème DeFi.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies est actuellement dans une zone d'oscillation et de jeux de politique. Bien que le soutien fondamental ne soit pas encore suffisant, le relâchement de la réglementation et la capacité de reprise des fonds s'améliorent progressivement, ce qui pourrait accumuler de l'énergie pour le marché du second semestre. À court terme, il est nécessaire de surveiller de près les variations de volume et les réactions des indicateurs macroéconomiques.

Panorama des données de variation de prix de ce cycle

La hausse moyenne globale est de 16,65 %, les jetons classés de 301 à 400 par capitalisation boursière affichant la meilleure performance, avec une hausse moyenne atteignant 46,85 %, bien supérieure aux autres intervalles, montrant que certains jetons à faible capitalisation ont reçu une forte attention du marché et un afflux de fonds concentré. Les jetons classés de 101 à 200 et de 401 à 500 ont également bien performé, avec des hausses moyennes respectives de 9,99 % et 9,91 %, relativement stables. Les actifs majeurs des 100 premières capitalisations affichent une hausse de 8,26 %, maintenant une tendance modérée à la hausse, ce qui indique que le sentiment d'allocation des institutions se poursuit.

En comparaison, les jetons classés entre 201 et 300 par capitalisation boursière affichent des performances stables, avec un gain moyen de 8,23 %, légèrement inférieur aux autres intervalles. Dans l'ensemble, le segment des petites et moyennes capitalisations montre des caractéristiques d'explosion locale, mais la rotation des fonds n'est pas encore généralisée, et l'enthousiasme du marché reste concentré sur certains thèmes et segments. La structure actuelle de rebond est sélective, et il est encore difficile de la considérer comme un réchauffement émotionnel généralisé.

Tableau des variations des prix

La première place du classement des hausses de prix est occupée par AURA, dont le prix a explosé de plus de 18 800 % en deux semaines, dépassant largement les autres jetons, ce qui montre une concentration extrême des fonds spéculatifs. AURA est un jeton meme déployé sur la chaîne Solana, lancé le 30 mai 2024, qui met en avant le concept "aura" devenu viral sur TikTok, soulignant la combinaison de l'influence sociale et du charisme personnel. Actuellement, le projet a évolué en un mouvement dirigé par la communauté, avec une forte connotation de foi, et connaît une grande popularité sur la plateforme X, devenant l'un des projets meme les plus en vogue de l'écosystème Solana récemment.

Les autres, tels que 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%), enregistrent également des hausses significatives, reflétant la forte préférence du marché pour les actifs à forte volatilité et à fort sujet. Les dix jetons ayant enregistré les plus fortes hausses sont principalement concentrés dans les domaines des Meme, de l'IA et de la création de jetons sociaux, bénéficiant d'une chaleur communautaire ou d'un potentiel de spéculation, attirant des fonds à court terme. D'autres, comme REKT, VENOM, DAKU, montrent également des tendances de haute Beta, illustrant une performance forte dans la structure de jeu des fonds.

En revanche, le classement des plus fortes baisses est dominé par des projets dont l'intérêt a diminué ou qui sont devenus obsolètes. Le ZKJ a chuté de 83,95 %, tandis que d'autres comme KOGE(-56,11%), MASK(-46,97%) et SOS(-45,22%) ont également enregistré de fortes baisses, montrant que les actifs dépourvus de soutien narratif subissent une pression significative avec le retrait des fonds.

Dans l'ensemble, le marché actuel n'a pas encore connu de reprise systématique, mais la structure de préférence des capitaux est claire, les jetons ayant un fort potentiel thématique et une communauté active continuent d'avoir des opportunités de performance à court terme ; tandis que les projets sans nouveau récit et manquant de liquidité risquent de devenir des zones de forte vente, avec des caractéristiques de différenciation du marché très marquées.

Relation entre le classement par capitalisation boursière et la variation des prix

Dans l'ensemble, environ 90 % des jetons ont enregistré des bénéfices, avec des hausses concentrées entre 10 % et 80 %, reflétant les caractéristiques évidentes d'un rebond systématique dans ce cycle de marché. Parmi eux, AURA a enregistré une hausse de plus de 18 000 %, affichant une montée extrême dans le graphique ; PCI se classe également parmi les plus fortes hausses, montrant que certains jetons de petite et moyenne capitalisation restent au centre des enjeux de capitaux sur le marché.

La plage de capitalisation moyenne ( se classe entre environ 100 et 400), montrant une distribution particulièrement dense, et enregistre généralement des augmentations à deux chiffres, reflétant une tendance à la "large dispersion" des fonds, qui tendent à se concentrer sur des actifs ayant une popularité communautaire ou un fort contexte narratif. En revanche, certains actifs comme LA, DLC, etc., qui affichent des baisses importantes, manquent souvent de soutien par des sujets d'actualité, ou appartiennent à d'anciens projets dont la spéculation a été épuisée, et ont récemment rencontré des prises de bénéfices ou une pénurie de liquidités.

En résumé, cette vague de Rebond n'a pas été dominée par les jetons de grande capitalisation, mais présente plutôt des caractéristiques structurelles de "jetons stables et majeurs, jetons actifs et de petite capitalisation", les fonds préférant les cibles ayant un potentiel de spéculation thématique, une base communautaire ou un mécanisme innovant.

Top 100 classement des jetons par capitalisation

Dans le contexte actuel des fluctuations du marché, les 100 premiers jetons par capitalisation boursière affichent globalement des performances relativement solides. En excluant les stablecoins et les produits dérivés de staking liquide LSD(, les cinq jetons ayant enregistré les plus fortes hausses sont respectivement SPX) +43,24%(, UNI) +40,52%(, FARTCOIN) +32,25%(, SKY) +26,64%( et HYPE) +25,23%(, ce qui montre que les fonds du marché se concentrent sur des projets principaux avec une forte narration, une activité de trading élevée ou un soutien de nouveaux concepts.

Parmi eux, la performance de l'augmentation de UNI est particulièrement remarquable, bénéficiant non seulement de l'augmentation des revenus de gouvernance et de la liquidité accrue, mais aussi de la mise en place de la fonction de portefeuille intelligent par une grande plateforme DeFi. Ce portefeuille introduit des mécanismes tels que l'échange en un clic, le parrainage de Gas et le paiement en jeton aléatoire, améliorant considérablement l'expérience utilisateur, et est basé sur la norme Ethereum EIP-5792, renforçant davantage son avantage technique lors de la mise à niveau à venir de Pectra. Cette série d'innovations a augmenté la fidélité des utilisateurs, renforçant la confiance du marché dans cet écosystème, et est devenue un soutien important au mouvement haussier de UNI.

Bien que FARTCOIN ait des attributs de Meme, son noyau tourne autour d'expérimentations de dialogue AI et d'un mécanisme de "terminal de vérité", combinant la diffusion communautaire et les jeux d'interaction, attirant une attention massive des fonds dans un court laps de temps, présentant des caractéristiques de haute volatilité; tandis que HYPE, en tant que jeton natif de l'écosystème Hyperliquid, montre également des performances de marché structurellement élevées en Beta, sous l'effet de l'augmentation de l'activité de trading sur la plateforme et de l'engouement autour du sujet.

D'une part, bien que le marché global soit en phase de consolidation à un niveau élevé, certaines des actifs parmi les cent plus capitalisés montrent des performances relativement faibles. Les cinq plus grandes baisses sont LEO)-2,42%(, WBT)-0,51%(, tandis que d'autres comme TKX)+0,55%(, NEXO)+0,81%( et FTN)+0,91%( affichent des hausses limitées, reflétant le fait que lors des rotations de capitaux, ces types d'actifs présentent certaines propriétés défensives, même s'ils n'ont pas reçu une attention significative, ils n'ont pas connu de retraits importants.

Dans l'ensemble, les jetons dont la hausse a été la plus marquée lors de ce cycle présentent principalement des caractéristiques de liquidité, de narration et d'innovation mécanique. Les fonds préfèrent les actifs "très en vogue" et "à forte réactivité". En revanche, les jetons défensifs affichent une performance stable dans un marché volatile, révélant un schéma de jeu de fonds de "diffusion structurelle + rotation différenciée".

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Analyse de la performance de cette période de volume

) Analyse de la croissance du volume des transactions

Les données montrent que le jeton meme Solana AURA a connu une croissance de volume de transaction de plus de 1 600 fois, couplée à une augmentation incroyable de plus de 18 000 %, ce qui montre clairement que ce projet est devenu le point focal du marché lors de cette vague, avec une haute spéculation.

Le CONSCIOUS qui suit a connu une baisse d'environ 4,6 % de son prix au cours des 14 derniers jours, mais son volume de transactions a augmenté de plus de cent fois, montrant qu'un capital à court terme a été massivement impliqué, reflétant une attention phase sur la narration du marché. Il convient de noter que CONSCIOUS n'est pas un actif financier ordinaire, mais un projet Web3 combinant la pratique de la méditation et la technologie blockchain, dédié à promouvoir la diffusion et la pratique du concept de "Mindfulness" à l'échelle mondiale. Son objectif principal est de construire un écosystème décentralisé centré sur la santé mentale, en dépassant le cadre des projets cryptographiques traditionnels, et en formant progressivement une reconnaissance et une proposition de valeur uniques sur le marché grâce à des scénarios d'application uniques et un positionnement différencié.

Les autres, comme ETHX###+56,17 fois(, PCI)+36,35 fois( et USDY)+26,06 fois(, ont également enregistré une augmentation significative des volumes, ce qui montre qu'avec une forte thématique ou de nouveaux récits, la volonté de négociation sur le marché augmente rapidement. En regardant la distribution de la capitalisation boursière, ces projets se situent souvent entre la 100e et la 400e place en termes de capitalisation, présentant des caractéristiques telles qu'une taille modérée, une forte volatilité et une liquidité relativement active, ce qui les rend susceptibles d'être ciblés par des spéculations à court terme. Bien qu'une forte augmentation des volumes ne soit pas nécessairement accompagnée d'une hausse continue des prix, cela est souvent un signe avant-coureur du démarrage d'un marché, notamment pour les jetons dotés d'une dynamique communautaire et de thèmes narratifs, qui ont une valeur de référence pour le trading.

En résumé, les variations du volume des transactions sont un indicateur important pour identifier l'enthousiasme du marché et les rotations structurelles, en particulier pour les jetons à faible et moyenne capitalisation, où les changements de volume précèdent souvent les réactions des prix, ce qui en fait l'un des signaux de surveillance appropriés pour le trading à court terme.

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) Analyse des variations de volume et des prix

Il est possible d'observer sur le graphique que la plupart des jetons ayant connu des augmentations significatives sont également accompagnés d'une augmentation évidente du volume des transactions, montrant une réponse rapide du marché aux récits, aux opportunités de trading à court terme ou à la popularité des communautés. Par exemple, AURA se trouve dans une position extrême dans le quadrant supérieur droit, avec un volume des transactions ayant explosé de plus de 1 600 fois, et un prix ayant augmenté de 18 000 %, devenant ainsi l'exemple le plus représentatif de "Rebond" sur le marché actuel ; des projets de moyenne et basse capitalisation comme PCI et RVN se situent également dans cette zone, illustrant que dans une rotation structurelle, les fonds ont tendance à se concentrer plus facilement sur des actifs soutenus par une forte popularité, formant une résonance de hausse.

En comparaison, certains projets comme CONSCIOUS, ETHX et USDY, bien que leur volume de transactions ait également fortement augmenté, dépassant 25 fois, affichent néanmoins une correction des prix, voire des rendements négatifs, montrant que bien que des fonds aient brièvement été injectés, il manque un soutien d'achats continus ou des attentes de hausse. Cette caractéristique de "volume élevé sans hausse".