Dans l'univers de la cryptomonnaie Trading Futures, les principales raisons de perte pour la plupart des investisseurs peuvent être résumées en plusieurs facteurs clés :

### 1. **Un effet de levier élevé amplifie les risques**
- Trading Futures permet d'utiliser un effet de levier élevé (comme 10x, 50x ou même 100x), ce qui signifie qu'une légère fluctuation du marché peut également entraîner un appel de marge. Par exemple :
- Avec un **effet de levier de 10x**, une fluctuation de prix de 10% dans la direction opposée entraînera une liquidation ;
- Avec un **effet de levier de 100x**, il suffit d'un mouvement de prix de 1% pour effacer le capital.
- Le 8 août 2025, le montant total des liquidations sur le réseau a atteint 313 millions de dollars en une seule journée, dont 119 millions de dollars pour les contrats ETH, soulignant la destruction causée par l'effet de levier.

### 2. **La forte volatilité du marché des cryptomonnaies**
- Les prix des cryptomonnaies sont très volatils, avec des situations extrêmes (comme des chutes soudaines, des hausses ou baisses brutales) qui se produisent fréquemment. Par exemple :
- Un échange de 5 millions de dollars pourrait provoquer une fluctuation de prix de 2 % ;
- La volatilité de l'ETH est supérieure de 37 % à celle du BTC, ce qui en fait une zone de sinistre pour les liquidations.
- Lorsque la liquidité du marché est insuffisante, les prix peuvent être facilement manipulés (comme dans le cas d'un mouvement de type "épingle"), entraînant un déclenchement inattendu des ordres de stop-loss.

### 3. **Trading émotionnel et pièges psychologiques**
- **Aversion à la perte** : Les investisseurs ont tendance à conserver leurs positions, réticents à reconnaître les pertes, ce qui entraîne une petite perte qui devient une grande perte ;
- **FOMO (peur de manquer)** : suivre la tendance en achetant à la hausse et en vendant à la baisse, 75 % des suiveurs deviennent "carburant" lors de l'engouement du marché ;
- **Trading de vengeance** : se précipiter pour récupérer ses pertes, entraînant des opérations à risque plus élevé.

### 4. **Complexité des règles et coûts cachés**
- **Taux de financement** : Les contrats perpétuels nécessitent le paiement de frais de financement (par exemple, un taux journalier de 0,1 %), ce qui rend le coût de détention à long terme élevé ;
- **Règles de liquidation** : L'échange utilise le "prix de marque" et non le prix de transaction réel pour calculer la liquidation, ce qui peut entraîner une liquidation forcée anticipée ;
- **Frais de transaction** : Le trading fréquent entraîne une accumulation de frais, érodant le capital.

### 5. **Manipulation du marché et risque systémique**
- Les gros investisseurs ou les échanges peuvent manipuler les prix par des moyens tels que "débrancher le câble" ou "insérer une aiguille", ce qui entraîne la liquidation des petits investisseurs ;
- Lors d'un effondrement de la liquidité (comme lorsqu'il y a un retrait de 500 millions de dollars d'un fonds ETF sur l'ETH en une seule journée), les détenteurs de contrats sont les premiers touchés ;
- Certains projets contrôlent le marché et provoquent des effondrements (comme le jeton OM qui a chuté de 98 %), entraînant également la liquidation des positions sur les contrats.

### 6. **Manque de contrôle des risques et défauts de stratégie**
- Pas de stop loss défini ou stop loss déraisonnable, entraînant une augmentation des pertes ;
- Augmenter les positions à contre-courant ("réduire le coût") accélère les pertes dans un marché à sens unique ;
- Dépendance excessive à l'intuition ou aux rumeurs, manque de stratégie de trading systématique.

### **Conclusion**
L'univers de la cryptomonnaie, les contrats sont essentiellement un jeu de somme nulle à haut risque, avec moins de 10 % de gagnants à long terme. Les investisseurs institutionnels peuvent gérer les risques grâce à un faible effet de levier et à des stratégies de couverture, tandis que les investisseurs particuliers deviennent souvent les principaux perdants en raison de l'effet de levier élevé, des opérations émotionnelles et de la manipulation du marché. Si vous insistez pour participer, il est conseillé de :
- **Réduire l'effet de levier (≤5 fois)** ;
- **Stop loss strict (perte unique ≤ 2% du capital)** ;
- **Évitez de trader fréquemment** ;
- **Entraînement sur un compte de démonstration pendant plus de six mois**.

Pour la plupart des investisseurs, le trading au comptant ou l'investissement programmé peuvent être des choix plus sûrs.