Panduan Perdagangan | Apa itu Kontrak Perpetual dalam Perdagangan Mata Uang Kripto?
Apakah Anda tertarik pada kontrak perpetual dalam perdagangan mata uang kripto? Instrumen keuangan inovatif ini telah sepenuhnya mengubah cara para trader berinteraksi dengan aset digital. Kontrak perpetual tidak memiliki tanggal jatuh tempo dan menawarkan leverage tinggi, menjadikannya alat inti dalam perdagangan derivatif mata uang kripto. Melalui panduan ini, Anda akan memperoleh pemahaman yang lebih mendalam tentang bagaimana kontrak perpetual bekerja, keuntungan mereka, dan risiko yang terlibat dalam lanskap keuangan kripto yang dinamis ini.
Kontrak abadi adalah jenis derivatif mata uang kripto yang memungkinkan pedagang untuk membeli dan menjual nilai aset digital tanpa tanggal kedaluwarsa. Tidak seperti kontrak berjangka tradisional, kontrak perpetual dapat dipegang tanpa batas waktu, menjadikannya ideal untuk pedagang jangka pendek dan jangka panjang. Melalui mekanisme tingkat pendanaan, kontrak perpetual selaras dengan harga spot, mendorong harga pasar menuju ekuilibrium. Sejak diluncurkan oleh BitMEX pada tahun 2016, kontrak ini dengan cepat menjadi alat penting dalam perdagangan cryptocurrency, mendorong pertumbuhan yang signifikan di pasar derivatif crypto.
Keuntungan utama dari kontrak perpetual termasuk tidak ada tanggal kedaluwarsa, likuiditas tinggi, efek leverage, short selling, dan peluang lindung nilai. Pedagang dapat mengontrol posisi yang lebih besar dengan jumlah modal yang relatif kecil, memperkuat potensi keuntungan, tetapi ini juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Dengan leverage dan mekanisme tingkat pendanaan, kontrak perpetual menyediakan penemuan harga dan alat manajemen risiko yang lebih efisien. Namun, pedagang perlu menyadari volatilitas pasar yang tinggi dan bagaimana fluktuasi tingkat pendanaan dapat memengaruhi profitabilitas.
Terlepas dari keuntungannya yang menarik, kontrak perpetual juga membawa tantangan seperti risiko likuidasi, manipulasi pasar, dan volatilitas tingkat pendanaan. Pedagang harus mengadopsi langkah-langkah manajemen risiko yang efektif, seperti menetapkan perintah stop-loss, menggunakan leverage dengan bijaksana, dan memilih bursa terkemuka untuk diperdagangkan. Misalnya, Gate.io menawarkan platform yang aman untuk membantu pedagang menavigasi risiko ini dan melakukan perdagangan yang efisien. Selalu beroperasi dengan hati-hati dan mengelola risiko untuk menghindari kerugian yang signifikan karena fluktuasi pasar dan efek leverage.
Terminologi Penting
Posisi Panjang: Menunjukkan bahwa seorang investor bertaruh pada kenaikan harga aset yang mendasarinya. Misalnya, membeli kontrak seharga $100 dan berharap menjualnya seharga $120 untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga.
Posisi Pendek: Menunjukkan bahwa seorang investor bertaruh pada harga aset yang mendasarinya turun. Misalnya, menjual kontrak seharga $100 dan berharap membelinya kembali seharga $80 untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga.
Leverage: Dalam kontrak perpetual, leverage memungkinkan trader mengendalikan kontrak dengan nilai tinggi dengan jumlah investasi yang relatif kecil.
Margin Awal: Jumlah agunan yang didepositkan saat membuka posisi berleverage.
Margin Pemeliharaan: Jumlah minimum jaminan yang diperlukan untuk menjaga posisi tetap terbuka. Jika pasar bergerak tidak menguntungkan terhadap posisi yang dipegang, dana tambahan mungkin perlu ditambahkan untuk mencegah likuidasi.
Liquidasi Paksa: Terjadi ketika nilai agunan turun di bawah margin pemeliharaan, yang berpotensi menyebabkan likuidasi akun untuk menutupi kerugian.
Funding Rate: Biaya yang dibayarkan antara trader berdasarkan perbedaan antara harga kontrak perpetual dan harga spot, memastikan keseimbangan antara harga kontrak dan harga spot.
Mark Price: Nilai wajar kontrak yang digunakan untuk menghitung margin pemeliharaan dan menghindari likuidasi yang tidak adil.
Realized P&L: Keuntungan atau kerugian yang dihasilkan ketika posisi ditutup selama penyelesaian atau likuidasi.
Unrealized P&L: Keuntungan atau kerugian yang hanya ada di atas kertas dan berfluktuasi dengan pergerakan pasar sementara posisi tetap terbuka, juga dikenal sebagai floating P&L.
Limit Order: Memungkinkan trader untuk menetapkan harga tertentu di mana mereka ingin membeli atau menjual; pesanan akan dieksekusi hanya ketika harga pasar mencapai atau melebihi harga yang ditetapkan. Pesanan limit dapat mengakibatkan penundaan atau pesanan yang tidak dieksekusi.
Market Order: Melaksanakan pesanan segera pada harga pasar terbaik yang tersedia, memberikan kecepatan eksekusi tetapi dapat menyebabkan slippage di pasar yang diperdagangkan tipis atau volatile.
Ambil Keuntungan: Mengatur level harga yang telah ditentukan sebelumnya untuk secara otomatis menutup posisi ketika harga pasar mencapai atau melebihi level ini, memastikan keuntungan yang diharapkan.
Stop Loss: Menetapkan tingkat harga yang telah ditentukan sebelumnya untuk secara otomatis menutup posisi ketika harga pasar turun hingga atau di bawah tingkat ini, mencegah kerugian melebihi harapan.
Dana Asuransi: Sebuah dana yang digunakan untuk menutupi kerugian dari posisi bangkrut, mencegah kerugian sistemik lebih lanjut dan memastikan bahwa para pedagang yang menguntungkan dapat keluar dari posisi mereka sesuai yang diharapkan.
De-leveraging Otomatis: Mekanisme yang dipicu dalam kasus-kasus ekstrem di mana dana asuransi tidak mencukupi untuk menutupi semua kerugian; para trader yang menguntungkan mungkin perlu mengorbankan sebagian keuntungannya untuk menutupi kerugian-kerugian ini.
USDT dan USDC Denominated: Kontrak diselesaikan dalam stablecoin seperti USDT atau USDC.
Mata Uang Kripto: Kontrak yang diselesaikan dalam mata uang kripto yang diperdagangkan, yang dapat mempengaruhi keuntungan atau kerugian aktual karena fluktuasi nilai intrinsik mata uang kripto.
Mode Margin Silang: Dalam mode ini, semua aset dalam akun trader digunakan sebagai jaminan untuk posisi, memungkinkan posisi tetap dipertahankan lebih lama sebelum likuidasi. Namun, jika likuidasi terjadi, dapat mengakibatkan kehilangan semua aset dalam akun.
Mode Margin Terpisah: Mengalokasikan jaminan terpisah untuk setiap posisi perdagangan, ideal untuk mendiversifikasi risiko. Bahkan jika satu posisi dilikuidasi, ini tidak akan mempengaruhi posisi lainnya.
Open Interest: Mewakili total nilai dari semua posisi terbuka yang belum diselesaikan. Tingginya minat terbuka menunjukkan partisipasi pasar yang signifikan dan likuiditas, seringkali terkait dengan spread yang lebih seimbang dan kedalaman pasar yang lebih dalam.
Kesimpulan
Kontrak abadi telah mengubah perdagangan cryptocurrency secara mendasar, memberi para pedagang alat yang unik dan fleksibel untuk berspekulasi tentang harga aset digital. Kontrak ini, juga dikenal sebagai futures perpetual cryptocurrency, adalah jenis derivatif yang memungkinkan pedagang untuk membeli dan menjual nilai cryptocurrency yang mendasarinya tanpa tanggal kedaluwarsa. Tidak seperti kontrak berjangka tradisional, kontrak perpetual dapat dipegang tanpa batas waktu, menjadikannya ideal untuk pedagang jangka pendek dan jangka panjang.
Kontrak perpetual sangat selaras dengan harga spot melalui mekanisme tingkat pendanaan, memastikan konsistensi antara harga kontrak dan harga spot. Pendekatan inovatif ini telah menyebabkan peningkatan volume perdagangan yang signifikan, dan pasar derivatif kripto sekarang menempati bagian penting dari keseluruhan aktivitas perdagangan mata uang kripto. Namun, kontrak abadi juga datang dengan kompleksitas dan risiko, termasuk risiko likuidasi dan ketidakpastian dalam tingkat pendanaan, menekankan pentingnya manajemen risiko dan perlunya memilih platform terkemuka untuk perdagangan yang aman.
Peringatan Risiko: Volatilitas pasar dan perdagangan leverage dapat menyebabkan kerugian yang signifikan. Selalu berdagang dalam toleransi risiko Anda.
