Bank of Communications International: Menurunkan target harga China Resources Power menjadi HK$23,1 dan mempertahankan peringkat "beli"

Golden Ten Data melaporkan pada 17 Maret bahwa Bank of Communications International mengeluarkan laporan yang menunjukkan bahwa China Resources Power (00836. HK) akan mengumumkan hasil tahunan 2024 pada 20 Maret, dan pendapatan inti perusahaan diperkirakan meningkat 15,7% tahun-ke-tahun menjadi HK $ 12,7 miliar pada tahun 2024 setelah disesuaikan dengan pemodelan keuangan. Mempertimbangkan bahwa tingkat penjatahan daya dan volume transaksi berbasis pasar dari proyek angin dan surya akan meningkat dari tahun ke tahun pada tahun 2025, dan penyebaran harga pengapian tenaga panas diperkirakan akan menurun dari tahun ke tahun, tingkat pemanfaatan dan harga listrik rata-rata proyek angin dan surya perusahaan telah berkurang 1 hingga 2 poin persentase. Akibatnya, perkiraan pendapatan untuk tahun 2025 dan 2026 telah diturunkan sebesar 22% dan 21%. Target harga bank berdasarkan metode penilaian segmen diturunkan menjadi HK $ 23,1, dan perkiraan rasio P / E 6,8x 2025 perusahaan sekarang di bawah rata-rata historis 5 tahun, yang diyakini bank sebagian telah mencerminkan ketidakpastian harga listrik perusahaan dan jam pemanfaatan pada tahun 2025, dan mempertahankan peringkat "beli".