Hedging Perpetual Futures Bitcoin: Mekanisme inovatif stablecoin baru YUSD

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Stablecoin baru berbasis Bitcoin: Percobaan inovatif mekanisme hedging Perpetual Futures

Sebuah konsep stablecoin baru sedang menarik perhatian industri. Berbeda dengan stablecoin tradisional yang didukung oleh mata uang fiat atau dijaminkan dengan cryptocurrency, stablecoin baru ini menggunakan mekanisme inovatif yang berbasis Bitcoin.

Desain stabilcoin ini cukup inovatif, berusaha untuk menghindari struktur terpusat yang diandalkan oleh sistem keuangan tradisional, seperti penyimpanan mata uang fiat, kliring bank, dan batasan regulasi. Sebaliknya, ia memilih untuk membangun seluruh ekosistem di sekitar Bitcoin.

Stablecoin ini dinamakan YUSD, dengan fitur utama sebagai berikut:

  • Harga terikat 1 dolar
  • Didukung oleh Bitcoin sebagai jaminan
  • Menjaga stabilitas harga dengan menjual short Perpetual Futures

Perlu dicatat bahwa mekanisme ini tidak memerlukan penggunaan oracle, juga tidak memerlukan cadangan mata uang fiat atau keterlibatan pihak ketiga.

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin YUSD yang Terdesentralisasi dengan Kontrak Short?

Proses pencetakan YUSD juga sangat unik. YUSD hanya akan dicetak setelah beberapa stablecoin utama disetor ke dalam kontrak pintar yang ditentukan. Setelah verifikasi selesai, YUSD akan dihasilkan, sementara jaminan yang sesuai akan dipindahkan ke dalam brankas yang aman. Seluruh proses sepenuhnya dikendalikan oleh logika kontrak pintar, tanpa kemungkinan intervensi manusia.

Jadi, bagaimana stablecoin ini beroperasi? Proses dasar adalah sebagai berikut:

  1. Pengguna dapat memperoleh YUSD melalui pencetakan atau perdagangan.
  2. Sistem menggunakan dana ini untuk membeli Bitcoin
  3. Membuka posisi short pada Perpetual Futures untuk Hedging risiko fluktuasi harga
  4. Mendapatkan pendapatan biaya dari posisi short
  5. Menyuntikkan bagian keuntungan ke dalam kolam asuransi, sebagian dialokasikan kepada pemegang YUSD.

Bitcoin Perpetual Hedging New Paradigm: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD dengan Kontrak Short?

Inti dari mekanisme ini adalah memanfaatkan biaya pendanaan dari Perpetual Futures untuk mendapatkan keuntungan. Ketika sistem menjual short kontrak Perpetual Bitcoin, ia dapat menghasilkan biaya pendanaan dari trader yang melakukan long. Selama masih ada permintaan untuk long di pasar, pendapatan ini dapat terus dihasilkan.

Bagi pemegang YUSD, proses mendapatkan imbalan sangat sederhana. Sistem secara otomatis mencatat bagian yang dimiliki pengguna dan menghasilkan imbalan yang sesuai, pengguna hanya perlu mengambilnya melalui aplikasi terkait.

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD dengan Kontrak Short?

Desain stablecoin ini bertujuan untuk menghindari risiko sentralisasi dan titik gagal tunggal yang umum. Ini tidak bergantung pada dukungan mata uang fiat, tidak memerlukan stablecoin terpusat seperti USDC sebagai cadangan, dan juga tidak bergantung pada oracle. Seluruh sistem hanya beroperasi berdasarkan Bitcoin, mengelola risiko melalui peminjaman dan Hedging, serta memantau berbagai indikator secara real-time.

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Menciptakan Stablecoin Terdesentralisasi YUSD dengan Kontrak Short?

Untuk mengatasi kemungkinan situasi tarif dana negatif, sistem juga telah mendirikan dana asuransi. Dana ini terdiri dari sebagian kecil dari pendapatan dan diaktifkan ketika tarif dana menjadi negatif yang mengakibatkan peningkatan biaya shorting. Manajemen dana menggunakan kontrak pintar multi-tanda tangan, yang akan diserahkan kepada organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) di masa depan.

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Menciptakan Stablecoin Terdesentralisasi YUSD Menggunakan Kontrak Short?

Transparansi adalah salah satu fitur besar dari sistem ini. Pengguna dapat memverifikasi cadangan yang dikelola, melihat posisi bursa, dan bahkan mendapatkan informasi status sistem secara real-time melalui API baca saja yang publik.

Bitcoin Perpetual Hedging New Paradigm: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD Menggunakan Kontrak Short?

Selain fungsi stablecoin dasar, sistem ini juga merancang mekanisme insentif poin untuk mendorong pertumbuhan. Pengguna dapat memperoleh poin dengan memegang YUSD, menyediakan likuiditas, berpartisipasi dalam pinjaman, dan cara lainnya, poin ini pada akhirnya dapat ditukarkan dengan token asli sistem.

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD dengan Kontrak Short?

Saat ini, inovasi ini telah diluncurkan di Ethereum dan BNB chain. Meskipun proyek ini masih dalam tahap awal, performanya di lingkungan pasar yang nyata masih perlu diamati, tetapi ini tidak diragukan lagi mewakili upaya berani untuk membangun sistem moneter berbasis Bitcoin.

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin YUSD dengan Kontrak Short?

Bitcoin Perpetual Hedging Paradigm Baru: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD Dengan Kontrak Short?

Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Hadiah
  • 7
  • Bagikan
Komentar
0/400
ColdWalletGuardianvip
· 6jam yang lalu
Risiko operasionalnya terlalu besar, ya?
Lihat AsliBalas0
HallucinationGrowervip
· 14jam yang lalu
Mari kita lihat data berbicara.
Lihat AsliBalas0
PermabullPetevip
· 14jam yang lalu
Inovasi yang stabil dan transparan
Lihat AsliBalas0
DAOdreamervip
· 14jam yang lalu
Sistem stabil sedikit cerdik
Lihat AsliBalas0
WhaleMinionvip
· 14jam yang lalu
Satu lagi skema pemanfaatan orang-orang yang dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
GasWastingMaximalistvip
· 14jam yang lalu
Perpetual juga memiliki risiko
Lihat AsliBalas0
SadMoneyMeowvip
· 14jam yang lalu
Jika ingin shorting, ikuti untuk membeli.
Lihat AsliBalas0
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)