Enkripsi VC Perspektif: Peluang Pasar dan Outlook Industri 2025
Dengan datangnya tahun 2025, industri enkripsi menyambut titik perkembangan baru. Tahun lalu, pasar mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek terkemuka terus memperkuat posisi mereka, dan jalur baru perlahan muncul. Sebagai barometer industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri dalam pertemuan modal, komunitas, dan teknologi.
Berdiri di titik awal yang baru, beberapa VC terkemuka berbagi pengamatan dan pemikiran mereka tentang industri enkripsi. Mereka回顾了2024年的高光时刻,剖析当前市场机遇与挑战,并对未来发展趋势做出预测。Mari kita bersama-sama memasuki perspektif para VC, mengeksplorasi "kemarin, hari ini, dan besok" dari industri enkripsi.
Proyek yang Paling Mengesankan di Tahun 2024
Pendiri dan CEO DFG, James Wo, menunjukkan bahwa Hyperliquid sebagai DEX kontrak berkelanjutan dengan kinerja luar biasa, menarik banyak pengguna. Platform ini sedang memperluas produk dengan meluncurkan ekosistem HyperEVM, yang mencakup beberapa dApps asli. Platform ini menghasilkan banyak biaya melalui likuidasi on-chain dan pembuatan pasar, secara bertahap menggerogoti pangsa pasar DEX dan CEX teratas.
Chris, salah satu pendiri Web3Port, juga memberikan pujian tinggi kepada Hyperliquid, terkesan dengan pangsa pasarnya, airdrop komunitas dan mekanisme distribusinya, serta efek kekayaannya. Ia juga menyebut Pump.fun sebagai platform peluncuran Meme yang paling sukses tahun ini, berhasil mengangkat "Platform Peluncuran Meme" ke narasi teratas, memicu gelombang pasar Meme.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan bahwa kebangkitan protokol peminjaman matang seperti AAVE dan Compound di bidang DeFi, serta kemunculan pendatang baru berkualitas tinggi seperti Morpho, Euler, dan Ajna sangat menggembirakan.
Pendiri dan CEO Jsquare, Joanna, sangat memuji Pudgy Penguin, menganggapnya telah secara pribadi mendorong kebangkitan seluruh jalur NFT. Sebagai investor awal, ia merasakan sepenuhnya energi kuat yang dipancarkan oleh pendiri Luca sebagai wakil pengusaha generasi baru dengan pemikiran integrasi Web2+Web3.
Partner Jsquare Dinghan menyatakan bahwa Ethena tampil cemerlang di bidang DeFi dengan stablecoin USDE, dengan membangun posisi long 1x dan short 1x di CEX untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat biaya modal yang tinggi. Kerja sama dengan BlackRock BUIDL Fund memastikan bahwa meskipun tingkat biaya modal negatif, USDE tetap dapat mempertahankan pendapatan yang stabil.
Prospek Pasar Bitcoin
Chris, salah satu pendiri Web3Port, berpandangan bahwa bull market Bitcoin kemungkinan akan berlanjut, dan melewati 200.000 dolar AS pada tahun 2025 adalah kejadian dengan probabilitas tinggi. Seiring dengan kematangan pasar, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin akan semakin diperkuat, dan Bitcoin di bawah 50.000 dolar AS mungkin akan menjadi sejarah di siklus mendatang.
Analis penelitian Ryze Labs, Allen, menentukan puncak menggunakan indikator teknis Pi Cycle dan 2Y MA Multiplier. Menurut estimasi 2Y MA Multiplier, puncak Bitcoin mungkin berada di sekitar 200.000 dolar. Kedua indikator ini tersedia sebagai alat siap pakai di TradingView, dan dapat diatur untuk memberikan peringatan dalam penentuan puncak dan keputusan pengurangan posisi.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, memprediksi bahwa puncak fase berikutnya untuk Bitcoin mungkin mencapai 120.000-150.000 USD, setelah itu akan berfluktuasi antara 100.000-150.000 USD. Dengan asumsi nilai pasar emas tetap, selama nilai pasar Bitcoin belum melebihi emas, Bitcoin dapat dianggap sebagai aset pertumbuhan, dan harganya mungkin mencapai 600.000 USD, tetapi ini mungkin memerlukan waktu 5-10 tahun.
Evan percaya, berbeda dari sebelumnya, dinamika pasar kali ini akan dipengaruhi secara mendalam oleh berbagai faktor, termasuk likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF spot Bitcoin serta aliran dana berkelanjutan yang didorong oleh kebijakan cadangan Bitcoin di masa depan. Ini berarti bahwa dari sekarang hingga puncak tahun depan, pasar Bitcoin mungkin tidak akan mengalami penurunan besar lagi, melainkan akan mempertahankan tren naik yang berfluktuasi.
Masa Depan Perseteruan Meme dan "VC"
Partner Generative Ventures Will Wang mengemukakan bahwa sulit bagi LP untuk mendapatkan keuntungan yang lebih dari pasar primer setelah ukuran dana VC melebihi 30-50 juta dolar AS. Dia percaya bahwa hanya dengan ukuran yang cukup cermat, VC dapat dipaksa untuk mendalami tahap awal, mendukung pengusaha yang sangat membutuhkan bantuan, dan melahirkan "mitos" yang sebenarnya. Dana VC besar sering terjebak dalam jebakan ekspansi skala manajemen, berpartisipasi dalam putaran akhir, dan meluncurkan "VC Coin" yang dikritik di pasar.
Co-founder Web3Port Chris menunjukkan bahwa persaingan antara Meme dan VC pada dasarnya adalah kompetisi antara dana yang ada di pasar dan likuiditas. Dalam lingkungan di mana dana baru terbatas, VC menghadapi tantangan karena volume peredarannya yang rendah, karakteristik FDV yang tinggi, serta banyaknya proyek baru yang diluncurkan, membuat dana pasar sulit untuk terus mendukung. Keunggulan Meme terletak pada peredaran penuh dan mekanisme distribusi yang adil, yang sesuai dengan psikologi investor ritel.
Namun, atribut PVP dari Meme coin pada dasarnya tidak berkelanjutan. Chris percaya, dalam jangka pendek, tidak ada solusi baik untuk dilema VC coin. Dalam konteks kekurangan likuiditas pasar dan penguatan keunggulan investasi institusi, penyelesaian masalah memerlukan pengalaman satu siklus lengkap bull-bear, agar pasar dapat bersih secara alami, dan membangun kembali kepercayaan serta keadilan.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu menekankan, penerbitan koin bukanlah tujuan akhir, melainkan titik awal dari operasi proyek yang sebenarnya. Pihak proyek harus memikirkan dengan serius tentang penerapan skenario, pendapatan arus kas yang stabil, serta menjaga pengguna aktif dan komunitas nyata setelah penerbitan koin.
Jiawei, prinsipal investasi dari IOSG Ventures, berpendapat bahwa "proyek VC" perlu berpikir lebih baik tentang Kesesuaian Pasar Token, kebutuhan dan kegunaan peluncuran token, serta bagaimana melibatkan komunitas yang lebih luas, mendistribusikan chip untuk memperkuat ikatan kepentingan.
Jalur Potensial dan Bintang Masa Depan
Partner di Generative Ventures, Will Wang, berpendapat bahwa RWA pada dasarnya adalah membuat blockchain mencatat aset keuangan utama global. Saat ini, tingkat penetrasi "pencatatan di blockchain" kurang dari 0,1%, bahkan jika meningkat satu tingkat, itu dapat memicu munculnya beberapa aset sekunder yang mirip dengan ONDO dan USUAL.
Jiawei, kepala investasi di IOSG Ventures, menyatakan bahwa re-staking sebagai narasi besar tahun 2024, belum sepenuhnya tercermin dalam harga koin. Seiring dengan diluncurkannya AVS, 2025 mungkin akan menyambut puncaknya. Selain itu, proyek-proyek dari ZK seperti RiscZero, hardware acceleration Ingonyama, dan lainnya ( juga akan secara bertahap menunjukkan potensi pasar.
Analis penelitian Ryze Labs, Allen, optimis tentang AI Agent. AI Agent dapat menangani data pasar yang sangat besar, dan di masa depan dapat membuat keputusan perdagangan yang tepat secara real-time; di bidang DeFi, dapat mengoptimalkan suku bunga pinjaman dan mekanisme penetapan harga likuiditas pool; membuka kemungkinan baru untuk manajemen aset enkripsi yang cerdas.
PayFi lintasan sangat diperhatikan. Mitra Jsquare Dinghan memprediksi, proyek yang menghubungkan keuangan tradisional dengan enkripsi ) seperti solusi Layer 2 dan penerbit stablecoin ( akan mendapatkan perhatian yang luas di masa depan. Protokol pembayaran yang dapat terintegrasi secara mendalam dengan layanan arus utama, dan memudahkan konversi antara enkripsi dan fiat, akan menjadi kekuatan kunci dalam mendorong enkripsi ke dalam kehidupan sehari-hari.
Integrasi AI dan blockchain dianggap sebagai arah perkembangan yang penting. Dinghan menyatakan, dengan munculnya infrastruktur AI yang terdesentralisasi dan agen AI )Agent(, bidang ini memasuki siklus pertumbuhan baru. Proyek yang membangun jaringan AI terdesentralisasi atau aplikasi berbasis AI sedang bersiap untuk diluncurkan, diperkirakan akan menjadi sorotan baru dalam industri.
Perspektif Terobosan "Mass Adoption"
Pendiri dan CEO DFG James Wo percaya bahwa bidang vertikal seperti DePIN sedang menarik pengguna Web2. Sektor pembayaran mungkin mendorong gelombang adopsi skala besar berikutnya, infrastruktur yang menyediakan solusi pembayaran kripto yang efisien dan penukaran fiat untuk toko fisik akan mendorong gelombang pengguna baru.
Manajer Riset Investasi YBB Capital, Zeke, optimis bahwa sektor pembayaran akan menjadi titik terobosan pertama untuk "Mass Adoption" blockchain. Stablecoin menunjukkan kemampuan untuk melampaui efisiensi keuangan bank tradisional di negara non-dolar, dan memiliki berbagai kegunaan bagi penduduk negara dunia ketiga. Setelah kerangka kepatuhan ditetapkan, potensi sektor ini setara dengan sistem pembayaran tradisional senilai triliunan Web2.
Pendiri dan CEO Jsquare, Joanna, memiliki sikap optimis terhadap "mass adoption". Dia berpendapat bahwa di satu sisi, membawa uang masuk ) institusi/ritel (, dan di sisi lain, membawa pengguna masuk ) terutama ritel (. Institusi tradisional lebih mungkin memasuki pasar karena faktor kebijakan, sedangkan di tingkat ritel, ekosistem Solana memiliki keunggulan yang lebih besar.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan, yang akan mendorong terobosan adalah pengalaman pengguna front-end baru, yang akan memudahkan pengguna yang kurang berpengalaman untuk menggunakan DeFi. Produk dengan saluran distribusi yang ada ) seperti dompet ( melalui pengalaman DeFi yang terintegrasi, juga akan menjadi kunci dalam memberikan interaksi yang mulus bagi pengguna.
Penilaian Tahap Bull Market
Manajer riset investasi YBB Capital, Zeke, percaya bahwa kita mungkin berada di tahap tengah bull market. Dengan adanya Bitcoin ETF, berarti perdagangan menjadi legal dan teratur, yang akan melahirkan produk turunan keuangan yang lebih luas. Peserta semakin beragam, secara langsung mengurangi volatilitas harga pasar. Di masa depan, sulit untuk melihat pemotongan setengah atau penurunan drastis dalam jangka pendek, dampak siklus pengurangan Bitcoin semakin melemah, pasar mungkin beralih dari bearish dan bullish yang cepat menjadi bullish jangka panjang yang lambat.
Pendiri dan CEO DFG James Wo menyatakan, kita mungkin berada di "fase optimis" dari siklus pasar, orang-orang yang tidak percaya pada enkripsi mulai membeli dan memegang sebagian aset enkripsi, semakin banyak lembaga dan pemerintah menunjukkan minat terhadap industri enkripsi. Kembalinya pemerintahan Trump akan mendorong lingkungan regulasi enkripsi yang lebih ramah, usulan cadangan strategis Bitcoin akan lebih meningkatkan kepercayaan pasar.
James menambahkan, memperkirakan waktu akhir siklus pasar agak bertentangan dengan intuisi. Kejadian seperti di tahun 2022 dimana pasar runtuh tidak mungkin terjadi, karena lingkungan enkripsi telah berkembang dengan baik. Banyak institusi yang meniru Microstrategy dengan mengakumulasi Bitcoin dalam jumlah besar, sehingga sulit untuk melihat penurunan 80%. Mungkin ada penyesuaian di masa depan, tetapi tidak mungkin kembali ke tingkat pasar bearish.
Direktur Investasi Web3.com Ventures, Nemo, berpendapat bahwa dalam jangka pendek, Bitcoin setidaknya telah menyelesaikan setengah dari proses bull market. Dari sudut pandang optimis dan keyakinan, Bitcoin tidak akan mengecewakan siapa pun. Bitcoin pada dasarnya adalah perlawanan terhadap inflasi, melindungi kekayaan.
Saran Investasi untuk Investor Ritel
Pendiri bersama Web3Port, Chris, menyarankan para ritel untuk fokus pada jalur dengan kepastian tinggi, terutama memperhatikan BTC, koin Meme, dan jalur narasi AI, serta berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama yang tidak didukung oleh narasi baru. Harus belajar untuk mengikuti arus, memahami tren pasar, dan mengikuti titik perhatian dan minat. Saat siklus tiba, segera atur posisi, dan keluar sebelum siklus mereda.
Analis penelitian Ryze Labs, Allen, mengingatkan bahwa pasar bullish justru menjadi penyebab utama kerugian bagi sebagian besar orang. Investor mungkin mendapatkan keuntungan tak terduga di awal, tetapi mulai menggunakan dana pinjaman dan memperbesar leverage di tengah jalan, akhirnya dalam penurunan tajam, keuntungan yang tidak direalisasi berubah menjadi kerugian yang tidak direalisasi, bahkan terpaksa memotong kerugian. Strategi terbaik adalah mempersiapkan sejumlah dana yang jika hilang sepenuhnya tidak mempengaruhi kehidupan saat ini, dan pada waktu yang tepat menarik kembali biaya, memastikan bahwa dana yang tersisa di pasar adalah keuntungan. Hindari terus-menerus menambah modal, dan ketika modal tidak mencukupi, jangan menggunakan leverage.
Manajer penelitian investasi YBB Capital, Zeke, menunjukkan bahwa perubahan pasar pada tahun 2025 akan lebih kompleks dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Strategi investasi keseluruhan perlu lebih kokoh dibandingkan sebelum tahun 2024. Semakin tinggi pasar, semakin berbahaya, kita harus memiliki rasa hormat yang lebih terhadap perubahan pasar. Transaksi investasi adalah sebuah latihan, pasar VC menuju perkembangan yang lebih matang dan profesional, investor harus terlebih dahulu memperbaiki diri sebelum belajar dari luar, menjaga inti yang stabil dan kuat sangat penting, selalu utamakan risiko.
Partner Jsquare Dinghan menyarankan investor ritel untuk mengutamakan manajemen risiko. Bagi mereka yang mencari investasi pasif, aset blue-chip seperti Bitcoin dan Ethereum biasanya lebih aman. Untuk investor yang lebih aktif terlibat, keamanan sangat penting—gunakan dompet hardware dan alat keamanan yang tepercaya. Fokus pada proyek berkualitas tinggi dan berkelanjutan, bukan mengejar tren jangka pendek. Dalam pasar mana pun, penting untuk mengidentifikasi aset yang berkinerja baik dalam jangka panjang, bukan hanya memegang aset yang tertinggal dari pasar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
enkripsi VC besar 2025 prospek industri: BTC menembus 200.000 dolar AS AI dan Blockchain menjadi sorotan
Enkripsi VC Perspektif: Peluang Pasar dan Outlook Industri 2025
Dengan datangnya tahun 2025, industri enkripsi menyambut titik perkembangan baru. Tahun lalu, pasar mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek terkemuka terus memperkuat posisi mereka, dan jalur baru perlahan muncul. Sebagai barometer industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri dalam pertemuan modal, komunitas, dan teknologi.
Berdiri di titik awal yang baru, beberapa VC terkemuka berbagi pengamatan dan pemikiran mereka tentang industri enkripsi. Mereka回顾了2024年的高光时刻,剖析当前市场机遇与挑战,并对未来发展趋势做出预测。Mari kita bersama-sama memasuki perspektif para VC, mengeksplorasi "kemarin, hari ini, dan besok" dari industri enkripsi.
Proyek yang Paling Mengesankan di Tahun 2024
Pendiri dan CEO DFG, James Wo, menunjukkan bahwa Hyperliquid sebagai DEX kontrak berkelanjutan dengan kinerja luar biasa, menarik banyak pengguna. Platform ini sedang memperluas produk dengan meluncurkan ekosistem HyperEVM, yang mencakup beberapa dApps asli. Platform ini menghasilkan banyak biaya melalui likuidasi on-chain dan pembuatan pasar, secara bertahap menggerogoti pangsa pasar DEX dan CEX teratas.
Chris, salah satu pendiri Web3Port, juga memberikan pujian tinggi kepada Hyperliquid, terkesan dengan pangsa pasarnya, airdrop komunitas dan mekanisme distribusinya, serta efek kekayaannya. Ia juga menyebut Pump.fun sebagai platform peluncuran Meme yang paling sukses tahun ini, berhasil mengangkat "Platform Peluncuran Meme" ke narasi teratas, memicu gelombang pasar Meme.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan bahwa kebangkitan protokol peminjaman matang seperti AAVE dan Compound di bidang DeFi, serta kemunculan pendatang baru berkualitas tinggi seperti Morpho, Euler, dan Ajna sangat menggembirakan.
Pendiri dan CEO Jsquare, Joanna, sangat memuji Pudgy Penguin, menganggapnya telah secara pribadi mendorong kebangkitan seluruh jalur NFT. Sebagai investor awal, ia merasakan sepenuhnya energi kuat yang dipancarkan oleh pendiri Luca sebagai wakil pengusaha generasi baru dengan pemikiran integrasi Web2+Web3.
Partner Jsquare Dinghan menyatakan bahwa Ethena tampil cemerlang di bidang DeFi dengan stablecoin USDE, dengan membangun posisi long 1x dan short 1x di CEX untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat biaya modal yang tinggi. Kerja sama dengan BlackRock BUIDL Fund memastikan bahwa meskipun tingkat biaya modal negatif, USDE tetap dapat mempertahankan pendapatan yang stabil.
Prospek Pasar Bitcoin
Chris, salah satu pendiri Web3Port, berpandangan bahwa bull market Bitcoin kemungkinan akan berlanjut, dan melewati 200.000 dolar AS pada tahun 2025 adalah kejadian dengan probabilitas tinggi. Seiring dengan kematangan pasar, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin akan semakin diperkuat, dan Bitcoin di bawah 50.000 dolar AS mungkin akan menjadi sejarah di siklus mendatang.
Analis penelitian Ryze Labs, Allen, menentukan puncak menggunakan indikator teknis Pi Cycle dan 2Y MA Multiplier. Menurut estimasi 2Y MA Multiplier, puncak Bitcoin mungkin berada di sekitar 200.000 dolar. Kedua indikator ini tersedia sebagai alat siap pakai di TradingView, dan dapat diatur untuk memberikan peringatan dalam penentuan puncak dan keputusan pengurangan posisi.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, memprediksi bahwa puncak fase berikutnya untuk Bitcoin mungkin mencapai 120.000-150.000 USD, setelah itu akan berfluktuasi antara 100.000-150.000 USD. Dengan asumsi nilai pasar emas tetap, selama nilai pasar Bitcoin belum melebihi emas, Bitcoin dapat dianggap sebagai aset pertumbuhan, dan harganya mungkin mencapai 600.000 USD, tetapi ini mungkin memerlukan waktu 5-10 tahun.
Evan percaya, berbeda dari sebelumnya, dinamika pasar kali ini akan dipengaruhi secara mendalam oleh berbagai faktor, termasuk likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF spot Bitcoin serta aliran dana berkelanjutan yang didorong oleh kebijakan cadangan Bitcoin di masa depan. Ini berarti bahwa dari sekarang hingga puncak tahun depan, pasar Bitcoin mungkin tidak akan mengalami penurunan besar lagi, melainkan akan mempertahankan tren naik yang berfluktuasi.
Masa Depan Perseteruan Meme dan "VC"
Partner Generative Ventures Will Wang mengemukakan bahwa sulit bagi LP untuk mendapatkan keuntungan yang lebih dari pasar primer setelah ukuran dana VC melebihi 30-50 juta dolar AS. Dia percaya bahwa hanya dengan ukuran yang cukup cermat, VC dapat dipaksa untuk mendalami tahap awal, mendukung pengusaha yang sangat membutuhkan bantuan, dan melahirkan "mitos" yang sebenarnya. Dana VC besar sering terjebak dalam jebakan ekspansi skala manajemen, berpartisipasi dalam putaran akhir, dan meluncurkan "VC Coin" yang dikritik di pasar.
Co-founder Web3Port Chris menunjukkan bahwa persaingan antara Meme dan VC pada dasarnya adalah kompetisi antara dana yang ada di pasar dan likuiditas. Dalam lingkungan di mana dana baru terbatas, VC menghadapi tantangan karena volume peredarannya yang rendah, karakteristik FDV yang tinggi, serta banyaknya proyek baru yang diluncurkan, membuat dana pasar sulit untuk terus mendukung. Keunggulan Meme terletak pada peredaran penuh dan mekanisme distribusi yang adil, yang sesuai dengan psikologi investor ritel.
Namun, atribut PVP dari Meme coin pada dasarnya tidak berkelanjutan. Chris percaya, dalam jangka pendek, tidak ada solusi baik untuk dilema VC coin. Dalam konteks kekurangan likuiditas pasar dan penguatan keunggulan investasi institusi, penyelesaian masalah memerlukan pengalaman satu siklus lengkap bull-bear, agar pasar dapat bersih secara alami, dan membangun kembali kepercayaan serta keadilan.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu menekankan, penerbitan koin bukanlah tujuan akhir, melainkan titik awal dari operasi proyek yang sebenarnya. Pihak proyek harus memikirkan dengan serius tentang penerapan skenario, pendapatan arus kas yang stabil, serta menjaga pengguna aktif dan komunitas nyata setelah penerbitan koin.
Jiawei, prinsipal investasi dari IOSG Ventures, berpendapat bahwa "proyek VC" perlu berpikir lebih baik tentang Kesesuaian Pasar Token, kebutuhan dan kegunaan peluncuran token, serta bagaimana melibatkan komunitas yang lebih luas, mendistribusikan chip untuk memperkuat ikatan kepentingan.
Jalur Potensial dan Bintang Masa Depan
Partner di Generative Ventures, Will Wang, berpendapat bahwa RWA pada dasarnya adalah membuat blockchain mencatat aset keuangan utama global. Saat ini, tingkat penetrasi "pencatatan di blockchain" kurang dari 0,1%, bahkan jika meningkat satu tingkat, itu dapat memicu munculnya beberapa aset sekunder yang mirip dengan ONDO dan USUAL.
Jiawei, kepala investasi di IOSG Ventures, menyatakan bahwa re-staking sebagai narasi besar tahun 2024, belum sepenuhnya tercermin dalam harga koin. Seiring dengan diluncurkannya AVS, 2025 mungkin akan menyambut puncaknya. Selain itu, proyek-proyek dari ZK seperti RiscZero, hardware acceleration Ingonyama, dan lainnya ( juga akan secara bertahap menunjukkan potensi pasar.
Analis penelitian Ryze Labs, Allen, optimis tentang AI Agent. AI Agent dapat menangani data pasar yang sangat besar, dan di masa depan dapat membuat keputusan perdagangan yang tepat secara real-time; di bidang DeFi, dapat mengoptimalkan suku bunga pinjaman dan mekanisme penetapan harga likuiditas pool; membuka kemungkinan baru untuk manajemen aset enkripsi yang cerdas.
PayFi lintasan sangat diperhatikan. Mitra Jsquare Dinghan memprediksi, proyek yang menghubungkan keuangan tradisional dengan enkripsi ) seperti solusi Layer 2 dan penerbit stablecoin ( akan mendapatkan perhatian yang luas di masa depan. Protokol pembayaran yang dapat terintegrasi secara mendalam dengan layanan arus utama, dan memudahkan konversi antara enkripsi dan fiat, akan menjadi kekuatan kunci dalam mendorong enkripsi ke dalam kehidupan sehari-hari.
Integrasi AI dan blockchain dianggap sebagai arah perkembangan yang penting. Dinghan menyatakan, dengan munculnya infrastruktur AI yang terdesentralisasi dan agen AI )Agent(, bidang ini memasuki siklus pertumbuhan baru. Proyek yang membangun jaringan AI terdesentralisasi atau aplikasi berbasis AI sedang bersiap untuk diluncurkan, diperkirakan akan menjadi sorotan baru dalam industri.
Perspektif Terobosan "Mass Adoption"
Pendiri dan CEO DFG James Wo percaya bahwa bidang vertikal seperti DePIN sedang menarik pengguna Web2. Sektor pembayaran mungkin mendorong gelombang adopsi skala besar berikutnya, infrastruktur yang menyediakan solusi pembayaran kripto yang efisien dan penukaran fiat untuk toko fisik akan mendorong gelombang pengguna baru.
Manajer Riset Investasi YBB Capital, Zeke, optimis bahwa sektor pembayaran akan menjadi titik terobosan pertama untuk "Mass Adoption" blockchain. Stablecoin menunjukkan kemampuan untuk melampaui efisiensi keuangan bank tradisional di negara non-dolar, dan memiliki berbagai kegunaan bagi penduduk negara dunia ketiga. Setelah kerangka kepatuhan ditetapkan, potensi sektor ini setara dengan sistem pembayaran tradisional senilai triliunan Web2.
Pendiri dan CEO Jsquare, Joanna, memiliki sikap optimis terhadap "mass adoption". Dia berpendapat bahwa di satu sisi, membawa uang masuk ) institusi/ritel (, dan di sisi lain, membawa pengguna masuk ) terutama ritel (. Institusi tradisional lebih mungkin memasuki pasar karena faktor kebijakan, sedangkan di tingkat ritel, ekosistem Solana memiliki keunggulan yang lebih besar.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan, yang akan mendorong terobosan adalah pengalaman pengguna front-end baru, yang akan memudahkan pengguna yang kurang berpengalaman untuk menggunakan DeFi. Produk dengan saluran distribusi yang ada ) seperti dompet ( melalui pengalaman DeFi yang terintegrasi, juga akan menjadi kunci dalam memberikan interaksi yang mulus bagi pengguna.
Penilaian Tahap Bull Market
Manajer riset investasi YBB Capital, Zeke, percaya bahwa kita mungkin berada di tahap tengah bull market. Dengan adanya Bitcoin ETF, berarti perdagangan menjadi legal dan teratur, yang akan melahirkan produk turunan keuangan yang lebih luas. Peserta semakin beragam, secara langsung mengurangi volatilitas harga pasar. Di masa depan, sulit untuk melihat pemotongan setengah atau penurunan drastis dalam jangka pendek, dampak siklus pengurangan Bitcoin semakin melemah, pasar mungkin beralih dari bearish dan bullish yang cepat menjadi bullish jangka panjang yang lambat.
Pendiri dan CEO DFG James Wo menyatakan, kita mungkin berada di "fase optimis" dari siklus pasar, orang-orang yang tidak percaya pada enkripsi mulai membeli dan memegang sebagian aset enkripsi, semakin banyak lembaga dan pemerintah menunjukkan minat terhadap industri enkripsi. Kembalinya pemerintahan Trump akan mendorong lingkungan regulasi enkripsi yang lebih ramah, usulan cadangan strategis Bitcoin akan lebih meningkatkan kepercayaan pasar.
James menambahkan, memperkirakan waktu akhir siklus pasar agak bertentangan dengan intuisi. Kejadian seperti di tahun 2022 dimana pasar runtuh tidak mungkin terjadi, karena lingkungan enkripsi telah berkembang dengan baik. Banyak institusi yang meniru Microstrategy dengan mengakumulasi Bitcoin dalam jumlah besar, sehingga sulit untuk melihat penurunan 80%. Mungkin ada penyesuaian di masa depan, tetapi tidak mungkin kembali ke tingkat pasar bearish.
Direktur Investasi Web3.com Ventures, Nemo, berpendapat bahwa dalam jangka pendek, Bitcoin setidaknya telah menyelesaikan setengah dari proses bull market. Dari sudut pandang optimis dan keyakinan, Bitcoin tidak akan mengecewakan siapa pun. Bitcoin pada dasarnya adalah perlawanan terhadap inflasi, melindungi kekayaan.
Saran Investasi untuk Investor Ritel
Pendiri bersama Web3Port, Chris, menyarankan para ritel untuk fokus pada jalur dengan kepastian tinggi, terutama memperhatikan BTC, koin Meme, dan jalur narasi AI, serta berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama yang tidak didukung oleh narasi baru. Harus belajar untuk mengikuti arus, memahami tren pasar, dan mengikuti titik perhatian dan minat. Saat siklus tiba, segera atur posisi, dan keluar sebelum siklus mereda.
Analis penelitian Ryze Labs, Allen, mengingatkan bahwa pasar bullish justru menjadi penyebab utama kerugian bagi sebagian besar orang. Investor mungkin mendapatkan keuntungan tak terduga di awal, tetapi mulai menggunakan dana pinjaman dan memperbesar leverage di tengah jalan, akhirnya dalam penurunan tajam, keuntungan yang tidak direalisasi berubah menjadi kerugian yang tidak direalisasi, bahkan terpaksa memotong kerugian. Strategi terbaik adalah mempersiapkan sejumlah dana yang jika hilang sepenuhnya tidak mempengaruhi kehidupan saat ini, dan pada waktu yang tepat menarik kembali biaya, memastikan bahwa dana yang tersisa di pasar adalah keuntungan. Hindari terus-menerus menambah modal, dan ketika modal tidak mencukupi, jangan menggunakan leverage.
Manajer penelitian investasi YBB Capital, Zeke, menunjukkan bahwa perubahan pasar pada tahun 2025 akan lebih kompleks dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Strategi investasi keseluruhan perlu lebih kokoh dibandingkan sebelum tahun 2024. Semakin tinggi pasar, semakin berbahaya, kita harus memiliki rasa hormat yang lebih terhadap perubahan pasar. Transaksi investasi adalah sebuah latihan, pasar VC menuju perkembangan yang lebih matang dan profesional, investor harus terlebih dahulu memperbaiki diri sebelum belajar dari luar, menjaga inti yang stabil dan kuat sangat penting, selalu utamakan risiko.
Partner Jsquare Dinghan menyarankan investor ritel untuk mengutamakan manajemen risiko. Bagi mereka yang mencari investasi pasif, aset blue-chip seperti Bitcoin dan Ethereum biasanya lebih aman. Untuk investor yang lebih aktif terlibat, keamanan sangat penting—gunakan dompet hardware dan alat keamanan yang tepercaya. Fokus pada proyek berkualitas tinggi dan berkelanjutan, bukan mengejar tren jangka pendek. Dalam pasar mana pun, penting untuk mengidentifikasi aset yang berkinerja baik dalam jangka panjang, bukan hanya memegang aset yang tertinggal dari pasar.