Pasar kripto telah mencapai puncaknya? Hampir 20% indikator menunjukkan sinyal peringatan
Volatilitas pasar kripto telah menjadi fokus perhatian para investor. Dalam setiap siklus bull market, tidak hanya menciptakan kekayaan yang besar, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Ketika sentimen pasar sedang tinggi, tetap tenang dan "melarikan diri" pada waktu yang tepat menjadi sangat penting. Menghadapi lingkungan pasar yang sangat volatile, bagaimana cara keluar dengan tepat di dekat puncak dan menghindari kerugian aset yang disebabkan oleh penurunan yang dalam, memerlukan analisis menyeluruh terhadap berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis secara mendalam 15 indikator peringatan puncak pasar yang umum digunakan, dan menemukan bahwa sekitar 20% dari indikator tersebut telah mencapai zona puncak baru-baru ini. Indikator ini termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musim altcoin. Fenomena ini memicu pemikiran dan diskusi di pasar mengenai pergerakan selanjutnya.
Analisis Indikator Utama
1. Indikator Penimbunan AHR999
Indikator ini bertujuan untuk membantu keputusan investasi terjadwal Bitcoin, menggabungkan imbal hasil jangka pendek dan deviasi harga.
Status saat ini: nilai indikator adalah 1,21, berada dalam zona pengamatan, disarankan untuk tetap waspada.
2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak
Dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar, dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari tren jangka panjang untuk menilai apakah pasar terlalu panas.
Status saat ini: nilai indikator adalah 2.48, sinyal puncak belum muncul pada siklus ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar.
Status saat ini: Jarak antara dua garis rata-rata cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda, berdasarkan regresi logaritmik untuk mempertimbangkan pertumbuhan jangka panjang dan karakteristik siklus.
Status saat ini: Harga berada di area hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga akhir Bitcoin
Merefleksikan nilai nyata jaringan Bitcoin, menyaring faktor spekulasi pasar.
Status saat ini: Belum mencapai area atas.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Merefleksikan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, digunakan untuk menilai siklus pasar dan arus dana.
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada di kisaran keseimbangan relatif.
7. Indeks CBBI Bitcoin
Menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain untuk mengidentifikasi titik perpindahan siklus bull dan bear.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Menilai siklus pasar melalui perbandingan penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Indikator on-chain komposit, yang menilai potensi titik balik pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Status saat ini: belum memasuki zona merah, tetapi pada November 2024 pernah memasuki zona puncak.
10. Bilangan Mayer Bitcoin
Menilai tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari.
Status saat ini: Indeks adalah 1.26, pasar berada dalam kondisi overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut arus keluar bersih ETF
Melacak aliran dana ETF Bitcoin, mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Status saat ini: Aliran bersih keluar selama 1 hari berturut-turut, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut adalah 8 hari, dan tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Menilai partisipasi lembaga, mencerminkan tingkat penerimaan lembaga keuangan tradisional terhadap Bitcoin.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam fase pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi fleksibel
Indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar dan kondisi likuiditas keseluruhan.
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, pada Maret 2024, telah memasuki zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Menilai apakah pasar telah memasuki periode aktif koin alternatif, mencerminkan tren aliran dana menuju koin kecil yang berisiko lebih tinggi.
Status saat ini: Indeks adalah 41, tetapi pada Desember 2024 telah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya MicroStrategy
Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin MicroStrategy sebagai acuan bagi investor institusi.
Status saat ini: Rata-rata biaya MicroStrategy sekitar 60 ribu dolar, berada di zona profit institusi.
Wawasan Pasar dan Manajemen Risiko
Meskipun beberapa indikator menunjukkan sinyal untuk keluar, ini tidak berarti bahwa seluruh pasar pasti mencapai puncaknya. Bagi investor yang menganggap ada risiko puncak di pasar, dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Buat rencana pengurangan posisi secara bertahap, hindari mengejar puncak yang sempurna.
Mengubah keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, bukan beralih ke altcoin berisiko tinggi.
Mengambil strategi yang relatif konservatif di posisi tinggi, lebih baik keluar lebih awal daripada terlambat.
Pasar memberikan kesempatan yang sama kepada setiap peserta, tetapi yang mampu mengambil kesempatan seringkali adalah mereka yang telah mempersiapkan diri dengan baik. Menjaga rasionalitas di pasar bullish, dan keluar sepenuhnya saat pasar bersuka ria, lebih menantang daripada membeli di titik terendah. Setiap puncak pasar adalah kesempatan kekayaan bagi sebagian orang, tetapi juga bisa menjadi jebakan kekayaan bagi banyak orang. Beroperasi dengan hati-hati dan mengelola risiko dengan bijak adalah kunci untuk maju dengan stabil di pasar kripto yang berfluktuasi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
19 Suka
Hadiah
19
7
Bagikan
Komentar
0/400
MetaverseLandlord
· 17jam yang lalu
Belum sampai puncaknya, saya akan menunggu lagi.
Lihat AsliBalas0
gas_guzzler
· 17jam yang lalu
Apa yang perlu dikhawatirkan dengan hanya ini?
Lihat AsliBalas0
ZKSherlock
· 17jam yang lalu
sebenarnya... indikator ini hanyalah sinyal probabilistik, seperti sistem bukti zk mana pun
Lihat AsliBalas0
LightningAllInHero
· 17jam yang lalu
Semua sekali menyenangkan, terus saja sampai mati
Lihat AsliBalas0
LongTermDreamer
· 17jam yang lalu
Tiga tahun dari hari ini siapa yang turun siapa yang kaya
20% indikator pasar menunjukkan alarm apakah pasar kripto sudah mendekati puncak
Pasar kripto telah mencapai puncaknya? Hampir 20% indikator menunjukkan sinyal peringatan
Volatilitas pasar kripto telah menjadi fokus perhatian para investor. Dalam setiap siklus bull market, tidak hanya menciptakan kekayaan yang besar, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Ketika sentimen pasar sedang tinggi, tetap tenang dan "melarikan diri" pada waktu yang tepat menjadi sangat penting. Menghadapi lingkungan pasar yang sangat volatile, bagaimana cara keluar dengan tepat di dekat puncak dan menghindari kerugian aset yang disebabkan oleh penurunan yang dalam, memerlukan analisis menyeluruh terhadap berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis secara mendalam 15 indikator peringatan puncak pasar yang umum digunakan, dan menemukan bahwa sekitar 20% dari indikator tersebut telah mencapai zona puncak baru-baru ini. Indikator ini termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musim altcoin. Fenomena ini memicu pemikiran dan diskusi di pasar mengenai pergerakan selanjutnya.
Analisis Indikator Utama
1. Indikator Penimbunan AHR999
Indikator ini bertujuan untuk membantu keputusan investasi terjadwal Bitcoin, menggabungkan imbal hasil jangka pendek dan deviasi harga.
Status saat ini: nilai indikator adalah 1,21, berada dalam zona pengamatan, disarankan untuk tetap waspada.
2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak
Dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar, dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari tren jangka panjang untuk menilai apakah pasar terlalu panas.
Status saat ini: nilai indikator adalah 2.48, sinyal puncak belum muncul pada siklus ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar.
Status saat ini: Jarak antara dua garis rata-rata cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda, berdasarkan regresi logaritmik untuk mempertimbangkan pertumbuhan jangka panjang dan karakteristik siklus.
Status saat ini: Harga berada di area hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga akhir Bitcoin
Merefleksikan nilai nyata jaringan Bitcoin, menyaring faktor spekulasi pasar.
Status saat ini: Belum mencapai area atas.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Merefleksikan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, digunakan untuk menilai siklus pasar dan arus dana.
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada di kisaran keseimbangan relatif.
7. Indeks CBBI Bitcoin
Menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain untuk mengidentifikasi titik perpindahan siklus bull dan bear.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Menilai siklus pasar melalui perbandingan penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Indikator on-chain komposit, yang menilai potensi titik balik pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Status saat ini: belum memasuki zona merah, tetapi pada November 2024 pernah memasuki zona puncak.
10. Bilangan Mayer Bitcoin
Menilai tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari.
Status saat ini: Indeks adalah 1.26, pasar berada dalam kondisi overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut arus keluar bersih ETF
Melacak aliran dana ETF Bitcoin, mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Status saat ini: Aliran bersih keluar selama 1 hari berturut-turut, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut adalah 8 hari, dan tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Menilai partisipasi lembaga, mencerminkan tingkat penerimaan lembaga keuangan tradisional terhadap Bitcoin.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam fase pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi fleksibel
Indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar dan kondisi likuiditas keseluruhan.
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, pada Maret 2024, telah memasuki zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Menilai apakah pasar telah memasuki periode aktif koin alternatif, mencerminkan tren aliran dana menuju koin kecil yang berisiko lebih tinggi.
Status saat ini: Indeks adalah 41, tetapi pada Desember 2024 telah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya MicroStrategy
Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin MicroStrategy sebagai acuan bagi investor institusi.
Status saat ini: Rata-rata biaya MicroStrategy sekitar 60 ribu dolar, berada di zona profit institusi.
Wawasan Pasar dan Manajemen Risiko
Meskipun beberapa indikator menunjukkan sinyal untuk keluar, ini tidak berarti bahwa seluruh pasar pasti mencapai puncaknya. Bagi investor yang menganggap ada risiko puncak di pasar, dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Pasar memberikan kesempatan yang sama kepada setiap peserta, tetapi yang mampu mengambil kesempatan seringkali adalah mereka yang telah mempersiapkan diri dengan baik. Menjaga rasionalitas di pasar bullish, dan keluar sepenuhnya saat pasar bersuka ria, lebih menantang daripada membeli di titik terendah. Setiap puncak pasar adalah kesempatan kekayaan bagi sebagian orang, tetapi juga bisa menjadi jebakan kekayaan bagi banyak orang. Beroperasi dengan hati-hati dan mengelola risiko dengan bijak adalah kunci untuk maju dengan stabil di pasar kripto yang berfluktuasi.