Peluang Baru untuk Aset Dunia Nyata

Aset Dunia Nyata (RWA) sedang menjadi kategori aset baru yang menarik perhatian di industri cryptocurrency. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar AS, mencerminkan minat yang kuat dan permintaan yang meningkat dari para investor terhadap produk keuangan inovatif ini. Kebangkitan RWA tidak dapat dipisahkan dari penerapan luas teknologi blockchain. Melalui tokenisasi, aset fisik seperti real estat, komoditas, dan hak kekayaan intelektual dapat diwakili dalam bentuk digital di blockchain. Proses ini membawa beberapa keuntungan kunci:

1. Pembagian aset: Aset yang sebelumnya tidak dapat dibagi sekarang dapat dipecah menjadi unit token yang lebih kecil, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi.

2. Peningkatan Likuiditas: Tokenisasi menyederhanakan proses perdagangan aset, yang membantu meningkatkan likuiditas di pasar non-likuid tradisional.

3. Transparansi dan Keamanan: Teknologi blockchain memastikan keamanan dan transparansi transaksi, mengurangi risiko lawan transaksi.

RWA dapat berfungsi sebagai sumber pendapatan dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) setelah ditokenisasi dan dicatat di blockchain. Diperkirakan bahwa ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar AS yang menakjubkan pada tahun 2030.

Seiring dengan meningkatnya minat investor, beberapa proyek inovatif diharapkan dapat memanfaatkan posisi yang menguntungkan dalam proses pertumbuhan ini. RWA secara bertahap menjadi inti pasar DeFi yang berbasis ekuitas, aset fisik, dan pendapatan tetap, dengan semakin banyak proyek terkait yang terus muncul.

Artikel ini akan fokus pada Dusk Network, sebuah proyek infrastruktur yang mengutamakan kepatuhan di bidang RWA Web3. Setelah pengembangan jangka panjang, jaringan utama Dusk direncanakan diluncurkan pada kuartal kedua tahun 2024, yang menandai tonggak penting bagi proyek ini.

Gambaran Umum Jaringan Dusk

Dusk Network adalah platform blockchain yang dirancang khusus untuk regulasi dan keuangan terdesentralisasi. Ini bertujuan untuk menerbitkan sekuritas digital, dengan tujuan mencapai otomatisasi kepatuhan sambil melindungi privasi data pengguna. Dengan mengintegrasikan perlindungan privasi dan kepatuhan, Dusk Network menyediakan lingkungan yang ideal untuk transaksi RWA yang aman di blockchain.

Dusk Network mengadopsi mekanisme konsensus yang unik, menggabungkan bukti kepemilikan (PoS) dan teknologi enkripsi zero-knowledge untuk memastikan kerahasiaan dan kepatuhan transaksi. Platform ini bertujuan untuk menyederhanakan pasar regulasi dengan menghilangkan biaya tinggi dari lembaga perantara, sambil tetap mematuhi standar regulasi secara ketat.

Fitur Utama

1. Solusi blockchain yang sesuai: Dusk Network bertujuan untuk memenuhi kebutuhan regulasi institusi. Ini adalah blockchain sumber terbuka, publik, dan tanpa izin yang memungkinkan perusahaan dari berbagai ukuran untuk dengan mudah terhubung.

2. Perlindungan Privasi: Dusk menyediakan sistem yang berfokus pada privasi untuk tokenisasi, penyelesaian, dan setel alat keuangan. Mereka mengembangkan protokol Citadel yang mengintegrasikan sistem identitas mandiri ke dalam blockchain Dusk, dan meluncurkan versi off-chain bernama Shelter untuk KYC privasi institusi. Pengguna dapat secara selektif mengungkapkan informasi dan melindungi data pribadi.

3. Kontrak Pintar Rahasia: Dusk adalah salah satu blockchain pertama yang mendukung kontrak pintar rahasia asli, yang dapat digunakan untuk membuat dan menerbitkan sekuritas token dengan fungsi perlindungan privasi. Ini menyederhanakan operasi bisnis, meningkatkan efisiensi keseluruhan melalui otomatisasi proses audit, mengurangi biaya manajemen dan hukum. Institusi dapat memanfaatkan kontrak ini untuk mengembangkan aplikasi keuangan sambil mematuhi persyaratan kepatuhan dan sepenuhnya memanfaatkan keunggulan jaringan publik.

4. Bukti Tanpa Pengetahuan: Dusk menggunakan teknologi bukti tanpa pengetahuan (ZKP), yang memungkinkan verifikasi tanpa mengungkapkan data dasar. Dengan mengintegrasikan PLONK—teknologi enkripsi tanpa pengetahuan yang canggih, Dusk memastikan kemampuan perlindungan privasi yang kuat.

Analisis Kompetisi Pasar

Dusk Network adalah peserta unik di bidang RWA, berfokus pada kepatuhan regulasi sambil menekankan perlindungan privasi. Dibandingkan dengan pesaing utama, keunggulan Dusk terletak pada fitur perlindungan privasi yang terintegrasi, kontrak pintar yang rahasia, dan perhatian terhadap kepatuhan regulasi, menjadikannya pilihan ideal untuk aplikasi terdesentralisasi (dApps) keuangan dan institusi yang membutuhkan jaminan privasi dan kepatuhan.

Namun, Dusk juga menghadapi beberapa tantangan: notoritas yang rendah, kapitalisasi pasar yang kecil, dan masih berada pada tahap awal pengembangan. Selain itu, fokusnya pada privasi dan kepatuhan regulasi mungkin akan membatasi daya tariknya terhadap proyek-proyek blockchain dan DeFi yang lebih luas.

Ekonomi Token

Token DUSK adalah inti dari Dusk Network, rincian sebagai berikut:

• Kapitalisasi pasar: sekitar 2,21 juta dolar AS
• Pasokan yang beredar: 4,70 juta DUSK (mengambil 46,96% dari total pasokan maksimum)
• Total pasokan: 500 juta DUSK
• Total pasokan maksimum: 1 miliar DUSK

Penggunaan utama token DUSK meliputi:

• Staking dan Hadiah: Kunci token DUSK untuk mendapatkan hadiah dan meningkatkan keamanan jaringan
• Biaya transaksi: Membayar biaya transaksi dan biaya Gas untuk interaksi jaringan
• Pembayaran dan Jaminan: Menggunakan DUSK untuk pembayaran di dalam jaringan dan sebagai jaminan untuk menerbitkan aset digital.

Tim dan Ekosistem

Tim Dusk Network dipimpin oleh pendiri Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli, dan Jelle Pol, yang memiliki pengalaman luas dari institusi dan perusahaan terkemuka. Anggota tim terdiri dari 17 ahli teknologi dan 9 anggota dewan penasihat, bekerja sama untuk mendorong inovasi proyek.

Dalam hal pendanaan, Dusk Network telah menyelesaikan beberapa putaran pendanaan: ICO 2020 mengumpulkan 1 juta dolar, pada 2018 memperoleh 8,08 juta dolar dari private placement yang didukung oleh platform perdagangan terkenal, serta investasi putaran benih sebesar 1 juta dolar dari BlockVenture.

Melalui kemitraan strategis dengan NPEX, Dusk Network sedang menciptakan bursa sekuritas berbasis blockchain pertama di Eropa. Inisiatif ini menempatkan Dusk pada posisi yang menguntungkan di tengah pesatnya perkembangan tokenisasi digital di Eropa, dengan proyeksi ukuran pasar mencapai 3,7 miliar USD pada tahun 2032.

Menurut peta jalan terbaru yang dirilis pada September 2023, Dusk Network berencana untuk meluncurkan jaringan utama pada tahun 2024. Tonggak kunci termasuk jaringan pengujian yang diinsentifkan (ITN) dan proses audit keamanan yang komprehensif.

Prospek Pengembangan

Faktor bullish:

• Prospek pasar RWA sangat luas, institusi keuangan besar menunjukkan minat yang besar terhadap tokenisasi aset fisik
• Aset digital di pasar pribadi mengandung peluang besar, Dusk menyediakan solusi ideal untuk transaksi RWA yang aman di blockchain dengan menggabungkan privasi dan kepatuhan.
• Pelopor bursa saham berbasis blockchain pertama di Eropa
• Dukungan pemrograman multibahasa, termasuk Rust, C, C++, dan Go, menjalankan mesin virtual Piecrust yang ramah ZK dan dioptimalkan untuk privasi serta efisiensi.
• Program hibah Thesan menyediakan 15 juta DUSK untuk mendukung pengembang dalam membangun aplikasi di jaringan Dusk, mendorong inovasi dan pertumbuhan ekosistem.
• Jaringan utama akan diluncurkan pada kuartal kedua tahun 2024

Faktor bearish:

• Menghadapi persaingan ketat dari proyek RWA lainnya, beberapa pesaing mungkin memiliki keunggulan dalam pangsa pasar dan perhatian.
• Saat ini belum ada pengamatan yang jelas mengenai perilaku pembelian dan akumulasi besar-besaran dari investor institusi terhadap token DUSK.
• Strategi yang fokus pada infrastruktur tokenisasi aset fisik mungkin memiliki risiko tertentu.
• Menavigasi kerangka hukum yang kompleks untuk proyek tokenisasi di berbagai yurisdiksi merupakan tantangan, dan penggunaan kontrak pintar yang bersifat rahasia mungkin menghadapi hambatan regulasi terkait dapat dijalankannya kontrak dan klasifikasi aset.