Model Dana DAO yang Muncul: Peluang dan Tantangan

Belakangan ini, konsep DAO kembali menarik perhatian. Jenis dana investasi terdesentralisasi ini mengumpulkan dana, melakukan investasi, dan mengembalikan keuntungan kepada pemegang token, memberikan alat pendanaan baru bagi manajer dana lindung nilai.

Saat ini, dana DAO terutama aktif di blockchain publik seperti Solana dan Base, dengan arah investasi yang beralih dari NFT, DApp awal ke bidang populer seperti agen AI dan koin Meme. Berikut akan diperkenalkan dua proyek dana DAO yang representatif, dan membahas karakteristik serta risikonya.

daos.world:Platform Penerbitan Dana DAO

daos.world adalah platform penerbitan dan perdagangan dana DAO, dengan partisipan utama termasuk manajer dana dan investor.

Proses operasional adalah sebagai berikut:

1. Manajer dana memulai penggalangan dana di platform
2. Investor yang terdaftar dalam daftar putih berpartisipasi dalam pra-penjualan, menyediakan modal awal untuk dana.
3. Platform mencetak token representatif untuk dana, dan menyediakan likuiditas di DEX.
4. Manajer dana melakukan pengelolaan investasi
5. Setelah jatuh tempo dana, investor akan menerima keuntungan atau kerugian sesuai dengan proporsi token yang dimiliki.

Model profit dari berbagai pihak:

• Manajer dana: menerima biaya transaksi dan pembagian keuntungan
• Investor: mendapatkan keuntungan dari dana atau arbitrase token perdagangan
• Penyedia likuiditas: mendapatkan biaya transaksi

Dalam desain teknis, daos.world dengan cermat mengatur parameter kolam likuiditas untuk memastikan nilai aset tidak lebih rendah dari jumlah yang dihimpun. Sementara itu, mekanisme seperti tanda tangan ganda juga diperkenalkan untuk mencegah risiko penarikan dana.

VaderAI Fun: Dana Investasi Vertikal yang Didorong oleh AI

VaderAI Fun adalah dana DAO yang berfokus pada investasi agen AI di blockchain Base. Proyek ini meluncurkan tiga dana dengan skala yang berbeda, masing-masing berinvestasi dalam proyek agen AI di berbagai rentang kapitalisasi pasar.

Strategi investasi VaderAI Fun ditetapkan oleh sistem AI, yang menentukan rentang investasi, frekuensi rebalancing, dan parameter spesifik lainnya. Dana dibagi menjadi dua jenis: pasif ( yang dikelola oleh AI ) dan aktif ( yang dikelola secara manual ).

Proses partisipasi:

1. Staking token $VADER untuk bergabung dengan DAO
2. Menggunakan token $VIRTUAL sebagai modal investasi
3. Dana menyimpan sebagian kas untuk menghadapi penebusan
4. Pendapatan didistribusikan kepada peserta dalam bentuk $VADER

$VADER staker juga dapat mendapatkan keuntungan dari biaya manajemen dana dan pembagian kinerja.

Keuntungan dan Risiko Fund DAO

Model dana DAO bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi investasi, memecahkan batasan keuangan tradisional. Namun, pada saat yang sama juga menghadapi beberapa risiko:

1. Ketergantungan yang berlebihan pada manajer dana dapat menyebabkan masalah seperti penarikan dana.
2. Rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai bersih dana yang terlalu tinggi, ada risiko gelembung.
3. Ambang batas whitelist cukup tinggi, tidak cukup ramah bagi investor biasa

Masa depan dana DAO mungkin akan berkembang ke dua arah: pertama, meluncurkan platform serupa di berbagai blockchain; kedua, mendalami bidang vertikal, seperti AI, Meme, dan jalur subseksi lainnya.

Secara umum, dana DAO membawa kemungkinan baru untuk investasi terdesentralisasi, tetapi investor tetap perlu mengevaluasi risiko dengan hati-hati dan berpartisipasi secara rasional.