Kemana arah Token pertukaran di tengah panasnya on-chain?

Pasar cryptocurrency belakangan ini mengalami fenomena menarik: pangsa pasar Bitcoin turun dari 60% menjadi 55%, menandakan datangnya musim koin alternatif. Berbagai proyek menarik muncul di pasar, bisa dibilang serba ada. Dari proyek terkait AI hingga ekosistem Solana dan Hyperliquid, serta pemulihan sektor NFT, setiap bidang menunjukkan kinerja yang mengesankan. Volume terbuka di pertukaran juga terus mencetak rekor baru, melampaui 4,3 miliar dolar.

Sekilas, hotspot ini tampaknya terfokus pada proyek on-chain. Lantas, apakah token pertukaran terpusat benar-benar dilupakan oleh pasar? Faktanya tidak demikian.

Faktor potensial lain yang tidak boleh diabaikan dalam bull market kali ini adalah: seorang tokoh politik terkenal mungkin terpilih. Ini berarti bahwa cryptocurrency akan semakin memasuki pandangan publik. Peningkatan regulasi dan pelonggaran pengawasan, semuanya membantu menarik dana eksternal masuk ke pasar kripto. Tren ini dapat dilihat dari aliran dana bersih yang terus-menerus masuk ke ETF spot Bitcoin dan Ethereum.

Perlu dicatat bahwa sebuah keluarga politisi telah membeli banyak Token terkait DeFi dalam sebulan, termasuk ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, dan ONDO. Bagaimana performa Token-token ini setelah dibeli? Apa kesamaan di antara mereka? Koin konsep potensial apa lagi yang layak diperhatikan? Mari kita diskusikan.

Ikhtisar Investasi

Proyek keluarga ini telah menginvestasikan total 44,75 juta dolar untuk membeli koin kripto, dan per 18 Desember, semua jenis koin yang dimiliki dalam keadaan menguntungkan. Menariknya, dibandingkan dengan lembaga tradisional, proyek ini memiliki ETH jauh lebih banyak dibandingkan BTC, yang mungkin mencerminkan optimisme mereka terhadap arah masa depan Ethereum.

Berikut adalah beberapa Token utama yang mereka beli:

• AAVE: Pemimpin pinjaman di seluruh pasar, TVL pertama, skala simpanan mendekati 40 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah.
• LINK: Proyek oracle lama, dipilih oleh proyek keluarga ini sebagai standar untuk data on-chain dan konektivitas lintas rantai.
• ENA: Terkait erat dengan pasar bullish saat ini, sumber keuntungan USDe berasal dari arbitrase antara kontrak berjangka dan kontrak spot.
• ONDO: Proyek terkemuka di jalur RWA saat ini, menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal kepatuhan dan pengakuan pasar.

Selain itu, COW juga dianggap sebagai koin konsep terkait, karena proyek keluarga tersebut menggunakan Cow Protocol untuk melakukan pembelian Token yang disebutkan di atas.

Arah Investasi yang Mungkin di Masa Depan

Berdasarkan logika investasi proyek keluarga itu, kita dapat memperkirakan proyek yang mungkin mereka perhatikan di masa depan:

1. LDO: Sebagai protokol staking likuid terbesar di ekosistem Ethereum, LDO mungkin menjadi pilihan utama di tengah kematangan mekanisme staking ETH dan potensi perkenalan ETF yang dapat memengaruhi suku bunga staking.

2. Pendle: Berfokus pada pasar pemisahan hasil, seiring meningkatnya imbal hasil berbagai protokol, permintaan Pendle juga meningkat.

3. Token DEX terkenal: Sebagai pelopor di bidang DeFi dan pertukaran terdesentralisasi yang paling sering digunakan oleh pengguna, meskipun produk baru-baru ini mendapat sambutan yang biasa-biasa saja, tetapi posisinya di ekosistem tetap kuat.

Ringkasan

Proyek keluarga politik ini secara aktif mengembangkan proyek DeFi blue-chip, tidak hanya meningkatkan kepercayaan pasar terhadap protokol mainstream, tetapi juga membawa lebih banyak dana institusional ke dalam pasar kripto. Aliran dana ini semakin menstabilkan pasar, mendorong proyek-proyek mainstream menuju nilai pasar yang lebih tinggi dan potensi pengembangan yang lebih besar.

Beberapa analis berpendapat bahwa proyek keluarga ini membeli Token tersebut mungkin untuk mendapatkan lebih banyak kepercayaan, atau dengan menarik perhatian terhadap aset-aset ini untuk mendorong perkembangan proyek mereka sendiri. Jika aset-aset ini berkinerja baik, proyek tersebut juga bisa mendapatkan manfaat dari situasi ini. Bagaimanapun juga, perilaku investasi semacam ini memberikan dampak positif terhadap perkembangan seluruh pasar kripto.