Panduan Aplikasi Stablecoin: Bagaimana Perusahaan Non-Enkripsi Menghadirkan Stablecoin

Selama setengah tahun terakhir, berita terkait stablecoin meningkat pesat. Dari eksekutif bank besar hingga manajer produk perusahaan pembayaran, semakin banyak pengambil keputusan yang mulai memperhatikan dan mengakui nilai stablecoin.

Keunggulan utama dari stablecoin meliputi:

• Penyelesaian waktu nyata, secara signifikan mengurangi kebutuhan modal kerja
• Biaya transaksi yang sangat rendah, terutama dibandingkan dengan sistem SWIFT
• Tersedia di seluruh dunia, beroperasi sepanjang waktu, hanya memerlukan koneksi internet
• Dapat diprogram, memperluas fungsi koin melalui logika kode

Keunggulan ini sering kali ditekankan dalam berbagai laporan dan wawancara. Namun, meskipun nilai stablecoin mudah dipahami, cara penerapan yang spesifik cukup kompleks. Saat ini, sangat sedikit konten yang menjelaskan secara rinci bagaimana perusahaan teknologi finansial atau bank dapat mengintegrasikan stablecoin ke dalam model bisnis yang ada.

Oleh karena itu, kami menulis panduan tingkat lanjut ini untuk memberikan panduan bagi perusahaan non-enkripsi dalam menjelajahi aplikasi stablecoin. Berikut akan dibagi menjadi empat bagian, masing-masing sesuai dengan model bisnis yang berbeda, menganalisis nilai yang dapat diciptakan oleh stablecoin, jalur implementasi spesifik, dan arsitektur produk setelah transformasi.

Tujuan utama kami adalah mendorong penggunaan stablecoin secara besar-besaran dalam bisnis nyata. Kami berharap artikel ini dapat memberikan kontribusi untuk mewujudkan visi ini. Selanjutnya, mari kita bahas lebih dalam bagaimana perusahaan non-enkripsi dapat memanfaatkan stablecoin.

Bank teknologi finansial yang ditujukan untuk konsumen

Bagi bank digital C-end, kunci untuk meningkatkan nilai perusahaan adalah mengoptimalkan skala pengguna, pendapatan per pengguna (ARPU), dan tingkat retensi pengguna. Saat ini, stablecoin dapat secara langsung mendukung dua indikator pertama - dengan mengintegrasikan infrastruktur mitra, bank digital dapat meluncurkan layanan pengiriman berbasis stablecoin, yang tidak hanya dapat menjangkau kelompok pengguna baru, tetapi juga menciptakan pendapatan tambahan untuk pelanggan yang sudah ada.

Di bawah tren digitalisasi dan globalisasi, pasar target fintech saat ini sering kali bersifat transnasional. Beberapa bank digital memposisikan keuangan lintas batas sebagai inti ( seperti Revolut ), sementara yang lain menjadikannya sebagai modul fungsional untuk meningkatkan ARPU ( seperti Nubank ). Untuk perusahaan fintech yang fokus pada komunitas perantau, pengiriman uang adalah kebutuhan mendesak. Semua bank ini akan mendapatkan manfaat dari pengiriman uang menggunakan stablecoin.

Dibandingkan dengan pengiriman uang tradisional, penyelesaian stablecoin lebih cepat ( detik vs beberapa hari ) dan lebih murah ( mulai dari 0,3% vs di atas 3% ). Ini menjelaskan mengapa dalam beberapa saluran pengiriman uang ( seperti antara AS dan Meksiko ), penetrasi pembayaran stablecoin telah mencapai 10-20% dan terus meningkat.

Selain menciptakan pendapatan baru, stablecoin juga dapat mengoptimalkan biaya dan pengalaman pengguna, khususnya sebagai alat penyelesaian internal. Banyak pelaku industri sangat menyadari titik sakit penyelesaian pada akhir pekan: penutupan bank menyebabkan keterlambatan penyelesaian. Bank digital yang mengejar layanan real-time terpaksa mengisi kekosongan dengan menyediakan kredit modal kerja, yang tidak hanya menimbulkan biaya modal, tetapi juga dapat memaksa pembiayaan tambahan. Penyelesaian instan stablecoin dan karakteristik akses global sepenuhnya menyelesaikan masalah ini.

Oleh karena itu, tidak mengherankan bahwa perusahaan fintech B2C seperti Revolut mulai berinvestasi dalam stablecoin. Jika Anda bekerja di bank konsumer atau perusahaan fintech, bagaimana cara menggunakan stablecoin?

Model bisnis ini setelah memperkenalkan stablecoin, rencana praktik adalah sebagai berikut:

Penyelesaian 24/7 secara real-time

• Menggunakan stablecoin mainstream untuk penyelesaian instan ( termasuk hari libur )
• Penyedia layanan dompet terintegrasi, menghubungkan sistem perbankan dengan aliran dolar/stablecoin blockchain
• Menghubungkan penyedia layanan saluran fiat di area tertentu, untuk mewujudkan pertukaran B2B/B2C antara stablecoin dan fiat

Mengisi Celah Penyelesaian Fiat

• Selama akhir pekan, gunakan stablecoin sebagai pengganti sementara untuk mata uang fiat, dan setelah sistem perbankan dinyalakan kembali, lakukan rekonsiliasi.
• Dapat bekerja sama dengan penyedia untuk membangun loop penyelesaian stablecoin internal antara akun pelanggan dan perusahaan.

Dana pihak lawan tersedia seketika

• Melalui solusi di atas atau mitra likuiditas, melewati proses tradisional, dan dengan cepat memindahkan dana.

Penyesuaian otomatis entitas lintas negara

• Ketika saluran mata uang fiat ditutup, alihkan dana antar unit bisnis/anak perusahaan melalui transfer stablecoin di blockchain.
• Kantor pusat dapat memanfaatkan ini untuk membangun sistem manajemen keuangan global yang otomatis dan dapat diskalakan.

Selain fungsi dasar ini, juga dapat dibayangkan generasi baru bank yang didasarkan pada konsep "keuangan sepanjang waktu, instan, dan dapat digabungkan". Pengiriman uang dan penyelesaian hanyalah titik awal, selanjutnya akan muncul skenario seperti pembayaran yang dapat diprogram, manajemen aset lintas batas, dan tokenisasi saham. Perusahaan semacam ini akan memenangkan pasar dengan pengalaman yang sangat baik, produk yang kaya, dan struktur biaya yang rendah.

Bank Komersial dan Layanan Perusahaan(B2B)

Saat ini, banyak pemilik usaha di pasar berkembang menghadapi kesulitan untuk membuka rekening dolar di bank lokal. Biasanya hanya klien besar yang memenuhi syarat, dan harus dengan syarat bank memiliki likuiditas dolar yang cukup. Sementara itu, rekening dalam mata uang lokal memaksa perusahaan untuk menanggung risiko bank dan risiko kredit pemerintah secara bersamaan. Ketika membayar pemasok luar negeri, harus membayar biaya transaksi valuta asing yang tinggi.

Stablecoin dapat secara signifikan mengurangi masalah ini, bank-bank komersial yang visioner akan memainkan peran kunci dalam penerapannya. Melalui platform digital dollar yang terkelola oleh bank yang sesuai, perusahaan dapat mencapai:

• Memiliki saldo multi-koin tanpa perlu banyak hubungan bank
• Penyelesaian faktur lintas batas dalam detik ( melewati jaringan bank agen tradisional )
• Simpanan stablecoin menghasilkan bunga

Bank-bank komersial dapat menggunakan ini untuk meningkatkan akun cek dasar mereka menjadi solusi manajemen dana multi-koin global, menawarkan kecepatan, transparansi, dan ketahanan keuangan yang tak tertandingi dibandingkan akun tradisional.

Model bisnis ini memperkenalkan stablecoin, dengan rencana praktik sebagai berikut:

Layanan Akun Multikoin/Dolar Global

• Bank melalui mitra untuk mengelola stablecoin perusahaan
• Mengurangi biaya startup dan operasional ( seperti mengurangi kebutuhan lisensi, membebaskan akun FBO )

Produk berimbal hasil tinggi yang didukung oleh obligasi AS berkualitas tinggi

• Bank dapat memberikan tingkat suku bunga dana federal ( sekitar 4% ) dengan imbal hasil, dan risiko kredit secara signifikan lebih rendah dibandingkan bank lokal
• Perlu menghubungkan penyedia stablecoin berbunga atau mitra obligasi tertokenisasi

Penyelesaian real-time sepanjang waktu

• Lihat rencana segmen keuangan konsumsi sebelumnya

Skenario aplikasi global yang menjanjikan

• Importir melakukan pembayaran dolar AS dalam detik, eksportir luar negeri segera melepaskan barang
• Perusahaan dapat melakukan alokasi dana secara real-time lintas negara, terbebas dari keterlambatan sistem bank perantara.
• Pemilik perusahaan di negara dengan inflasi tinggi mengunci neraca mereka dengan dolar.

Penyedia Layanan Gaji

Bagi platform gaji, nilai maksimal dari stablecoin adalah untuk melayani majikan yang membayar gaji kepada karyawan di pasar berkembang. Pembayaran lintas batas atau pembayaran di negara-negara dengan infrastruktur keuangan yang kurang berkembang akan membawa biaya yang signifikan bagi platform gaji. Bagi penyedia layanan gaji, peluang yang paling mudah direalisasikan adalah membuka saluran pembayaran stablecoin.

Transfer antar sistem keuangan AS ke dompet digital kontraktor menggunakan stablecoin hampir tanpa biaya dan langsung diterima. Meskipun kontraktor mungkin masih perlu menukar mata uang fiat sendiri ( yang akan dikenakan biaya ), mereka dapat segera menerima pembayaran yang terikat pada mata uang fiat yang kuat. Banyak bukti menunjukkan lonjakan permintaan terhadap stablecoin di pasar negara berkembang:

• Pengguna rata-rata bersedia membayar sekitar 4,7% premium untuk mendapatkan stablecoin dolar AS
• Di beberapa negara, premi ini dapat mencapai 30%
• Stablecoin semakin populer di kalangan kelompok kontraktor di daerah seperti Amerika Latin
• Aplikasi yang fokus pada pekerja lepas seperti Airtm, penggunaan stablecoin-nya meningkat secara eksponensial
• Selama 12 bulan terakhir, lebih dari 250 juta dompet digital aktif menggunakan stablecoin

Selain keunggulan dalam kecepatan dan biaya, stablecoin juga memiliki banyak manfaat bagi pelanggan perusahaan. Pertama, stablecoin lebih transparan dan dapat disesuaikan. Kedua, kemampuan pemrograman dan buku besar bawaan dari stablecoin secara signifikan meningkatkan kemampuan otomatisasi dan akuntansi.

Bagaimana cara platform gaji mengaktifkan fungsi pembayaran stablecoin?

Penyelesaian 24/7 secara real-time

• Konten terkait telah dibahas sebelumnya

pembayaran tertutup

• Bekerja sama dengan platform penerbitan kartu berbasis stablecoin, memungkinkan pengguna akhir untuk langsung mengkonsumsi stablecoin
• Bekerja sama dengan penyedia dompet, menawarkan kesempatan untuk menabung dan mendapatkan hasil dengan stablecoin

Akuntansi dan Rekonsiliasi Pajak

• Memanfaatkan fitur blockchain, secara otomatis menyinkronkan catatan transaksi ke sistem akuntansi dan perpajakan melalui API

Pembayaran yang dapat diprogram dan keuangan terintegrasi

• Memanfaatkan kontrak pintar untuk mewujudkan pembayaran massal otomatis dan pembayaran yang dapat diprogram berdasarkan kondisi tertentu
• Menghubungkan protokol dasar DeFi, menyediakan layanan pembiayaan berbasis gaji

Cara implementasi spesifik: platform gaji yang mendukung stablecoin bekerja sama dengan pintu masuk fiat AS, menghubungkan rekening bank dengan stablecoin. Sebelum tanggal pembayaran, dana dari rekening perusahaan klien dipindahkan ke rekening stablecoin di blockchain. Pembayaran sepenuhnya otomatis, disiarkan secara massal kepada kontraktor di seluruh dunia. Kontraktor segera menerima stablecoin dolar AS, dapat menggunakan kartu Visa yang mendukung stablecoin untuk berbelanja, atau menyimpan dalam rekening di blockchain melalui obligasi negara yang ter-token.

Penerbit Kartu

Penerbitan kartu tradisional memerlukan aplikasi lisensi di setiap negara atau kerjasama dengan bank lokal, yang sangat menghambat ekspansi lintas wilayah. Selain itu, penerbit kartu harus membayar deposit besar kepada organisasi kartu, yang menjadi beban yang berat.

stablecoin secara drastis mengubah kemungkinan bisnis penerbitan:

1. Mengembangkan platform penerbitan baru, perusahaan dapat memanfaatkan keanggotaan utama mereka dengan Visa, untuk menyediakan layanan penerbitan global melalui stablecoin.

2. Kemampuan penyelesaian 24/7 memungkinkan mitra penerbit baru untuk menyelesaikan transaksi pada akhir pekan, secara signifikan mengurangi risiko dan persyaratan jaminan.

3. Verifikasi on-chain dan komposabilitas menciptakan sistem manajemen jaminan yang lebih efisien, mengurangi kebutuhan modal kerja.

Model bisnis ini memperkenalkan stablecoin, dan rencana praktiknya adalah sebagai berikut:

Berkolaborasi dengan Visa dan penerbit kartu untuk meluncurkan program penerbitan kartu global yang dihargai dalam dolar AS;

Opsi penyelesaian jaringan kartu yang fleksibel:

• Langsung menggunakan stablecoin untuk penyelesaian ( untuk penyelesaian akhir pekan dan semalam )
• Jaringan kartu menghasilkan laporan penyelesaian yang berisi alamat stablecoin setiap hari
• Dapat memilih untuk menukarkan stablecoin kembali ke fiat sebelum menyelesaikan dengan jaringan kartu
• Mengurangi persyaratan jaminan ( berkat kemampuan penyelesaian 24/7 )

Stablecoin telah menjadi teknologi praktis dengan pertumbuhan penggunaan yang eksponensial. Dari bank hingga perusahaan fintech dan penyedia layanan pembayaran, merumuskan strategi stablecoin telah menjadi suatu keharusan. Perusahaan yang pertama kali mengintegrasikan dan menerapkan solusi stablecoin akan mendapatkan keuntungan signifikan dalam hal biaya, pendapatan, dan ekspansi pasar. Mitra integrasi yang ada dan dukungan legislasi yang akan segera jelas akan lebih lanjut mengurangi risiko pelaksanaan. Sekarang adalah waktu terbaik untuk membangun solusi stablecoin.