Model Dana Baru Menarik Ikuti: Apakah Investment DAO Bisa Menjadi Pasar Seharga Satu Miliar Dolar Berikutnya?

Belakangan ini, dengan adanya AI16z dan platform penggalangan dana daos.fun yang semakin populer, konsep Investment DAO kembali menarik perhatian pasar. Singkatnya, Investment DAO adalah jenis hedge fund terdesentralisasi yang dikelola oleh manusia atau AI, yang beroperasi dengan mengumpulkan dana, menghasilkan keuntungan, dan mendistribusikan laba kepada pemegang token. Ini dapat dianggap sebagai alat inovatif yang membantu manajer hedge fund dalam mengumpulkan dana.

Sebenarnya, Investment DAO bukanlah konsep baru. Sejak munculnya konsep DAO pada tahun 2022, ia telah ada sebagai salah satu cabang, yang sebagian besar diterapkan di Ethereum, dengan fokus investasi pada NFT, DApp, DeFi, dan bidang populer lainnya pada saat itu. Dan dalam siklus saat ini, AI Agent dan Meme telah menjadi arus utama investasi.

Saat ini, gelombang ini telah secara bertahap berpindah dari Solana ke blockchain Base. Artikel ini akan fokus pada dua proyek representatif di Base: daos.world dan Vader AI.fun, dan melalui analisis proses operasional serta fitur teknis mereka, akan membahas prospek perkembangan Investment DAO.

daos.world:Platform agregasi untuk Investment DAO

Logika operasi daos.world mirip dengan daos.fun, yang menekankan platform agregasi Investment DAO. Peserta terutama dibagi menjadi dua kategori: Manajer DAO dan Penggalang Dana ( peserta whitelist ).

Proses operasinya adalah sebagai berikut:

1. Manajer DAO menerbitkan dana di platform, mengumpulkan ETH.
2. Peserta yang mendapatkan whitelist membeli saham DAO di tahap pra-penjualan, untuk mengumpulkan modal awal untuk dana.
3. Setelah presale selesai, semua ETH yang terkumpul diserahkan kepada kas DAO, yang dikelola oleh kontrak pintar. Platform mencetak 1,1 miliar token ERC20 yang mewakili kas DAO, di mana 1 miliar dialokasikan untuk penggalang dana, dan 100 juta ditambahkan ke kolam likuiditas Uniswap v3.
4. ETH yang diinvestasikan atau diperdagangkan oleh manajer dana di BASE.
5. Ketika dana jatuh tempo, perdagangan dihentikan, penggalang dana menerima keuntungan atau menanggung kerugian sesuai dengan proporsi token DAO.

daos.world memiliki beberapa fitur dalam desain teknis:

• Desain kolam likuiditas: dengan mengatur harga awal kolam Uniswap, memastikan nilai aset tidak kurang dari jumlah ETH yang dikumpulkan.
• Mekanisme Antipull: melakukan pemeriksaan latar belakang terhadap tim dana DAO, meninjau roadmap, menerapkan proses KYC yang ketat, dan memperkenalkan mekanisme tanda tangan ganda dalam DAO terbaru untuk mencegah dana ditarik secara jahat.

Dibandingkan dengan daos.fun, daos.world saat ini memiliki fungsi yang relatif lebih sedikit, tetapi tetap menjaga transparansi status manajemen aset.

Vader AI fun: DAO investasi vertikal berbasis AI

Vader AI fun adalah bagian dari ekosistem Virtuals proyek AI agent di blockchain Base. Visinya adalah memungkinkan pengguna untuk dengan mudah berinvestasi dalam tema atau strategi tertentu tanpa perlu mengelolanya secara langsung.

Vader AI fun meluncurkan tiga skala dana DAO:

• Micro Cap: Investasi dengan nilai pasar antara 100.000-2.000.000 dolar AS untuk Agent
• Small Cap: Investasi dengan nilai pasar antara 2 juta hingga 10 juta dolar AS untuk Agent
• Mid Cap: Investasi dengan nilai pasar antara 10 juta hingga 100 juta dolar AS untuk Agent

Dana-dana ini dikelola oleh agen AI, mengintegrasikan ribuan strategi perdagangan berbasis pembelajaran mesin, dengan parameter yang jelas didefinisikan seperti ruang lingkup investasi, frekuensi rebalancing, batas posisi, dan lainnya.

Proses untuk berpartisipasi dalam Vader AI fun adalah:

1. Staking token $VADER untuk bergabung dengan DAO
2. Menggunakan token $VIRTUAL sebagai modal investasi
3. Simpan 10-20% dari $VADER sebagai cadangan likuiditas
4. Pendapatan didistribusikan kepada peserta dalam bentuk $VADER

Vader AI fun juga menetapkan dua jenis DAO, yaitu aktif dan pasif, yang dikelola oleh manusia dan AI, serta mengambil persentase biaya manajemen dan biaya kinerja yang berbeda.

Ciri dan Risiko Investment DAO

Investment DAO bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi investasi, memecahkan batasan keuangan tradisional. Namun, ada juga beberapa risiko yang ada:

1. Keberhasilan investasi sangat bergantung pada kemampuan manajer dana, terdapat risiko rug pull.
2. Beberapa proyek memiliki rasio nilai pasar terhadap nilai bersih dana yang terlalu tinggi, suasana spekulatif sangat kental.
3. Tidak terlalu ramah terhadap partisipasi ritel, ada batasan untuk mendapatkan whitelist.

Kesimpulan

Dengan ledakan AI16z, Investment DAO kembali mendapatkan perhatian. Di masa depan, mungkin akan ada lebih banyak Investment DAO yang ditargetkan pada jalur vertikal, serta platform agregasi baru yang mengatasi titik nyeri yang ada. Perkembangan di bidang ini layak untuk terus diikuti.