Kebangkitan DeFi Bitcoin: Status dan Prospek Pengembangan BTCFi

Bitcoin semakin menjadi kekuatan yang kuat di bidang Keuangan Desentralisasi, mulai menantang posisi dominan Ethereum. Melalui analisis data on-chain, kami menemukan bahwa BTCFi( kombinasi Bitcoin dengan Keuangan Desentralisasi) bukan hanya perubahan teknis, tetapi juga dapat mendefinisikan kembali seluruh lanskap Keuangan Desentralisasi.

Munculnya BTCFi

Bitcoin awalnya dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer, namun memiliki keterbatasan dalam aplikasi keuangan yang kompleks. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, telah muncul beberapa inovasi yang bertujuan untuk memperluas fungsionalitas Bitcoin:

• Koin Berwarna (2012-2013): Upaya awal untuk merepresentasikan aset dunia nyata di Bitcoin
• Counterparty(2014): Memperkenalkan penciptaan dan perdagangan aset kustom
• Jaringan Lightning (2015 hingga kini ): solusi skalabilitas lapisan dua
• Kontrak log diskrit (2017 hingga kini ): mewujudkan kontrak keuangan yang kompleks
• Jaringan Liquid (2018 sampai sekarang ): sisi rantai yang mendukung penerbitan aset kripto
• Peningkatan Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar

Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Pintar Bitcoin

Beberapa protokol sedang memperkenalkan fungsionalitas kontrak pintar untuk Bitcoin:

• Rootstock: sisi rantai Bitcoin dengan waktu operasi terlama, mendukung kompatibilitas EVM
• Core: blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terhubung erat dengan Bitcoin
• Merlin Chain: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang terintegrasi dengan ZK-Rollup
• BEVM: Jaringan lapisan kedua Bitcoin pertama yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM

Protokol-protokol ini tidak hanya menyalin strategi DeFi Ethereum, tetapi juga membuka arah baru. Hingga September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan dua Bitcoin dan sidechain mencapai 1,07 miliar dolar, meningkat 18,4 kali sejak Januari 2023.

Bitcoin Keuangan Desentralisasi saat ini

Proyek utama BTCFi termasuk:

• Pell Network: Protokol Staking Ulang Lintas Rantai
• Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai
• Colend Protocol: platform pinjaman terdesentralisasi
• MoneyOnChain: Protokol DeFi yang komprehensif
• Sovryn: platform DeFi yang kaya fitur
• Solv Protocol: Proyek Perbatasan Finansialisasi NFT

Proyek-proyek ini mencerminkan keberagaman ekosistem DeFi Bitcoin, mencakup berbagai aspek seperti pinjaman, perdagangan, pengumpulan hasil, dan lainnya. Core, Rootstock, dan Bitlayer adalah penyedia infrastruktur utama.

Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum

Hingga September 2024, jumlah BTC yang terkunci dalam Keuangan Desentralisasi Ethereum (15,34 ribu ) jauh melampaui Keuangan Desentralisasi asli Bitcoin (0,897 ribu ). Ini mencerminkan keunggulan infrastruktur DeFi Ethereum yang matang. Namun, DeFi asli Bitcoin mungkin memiliki keunggulan dalam hal keamanan.

Prospek Masa Depan

Bitcoin Keuangan Desentralisasi menghadapi tantangan teknis seperti skalabilitas dan interoperabilitas, serta tekanan regulasi potensial. Namun, kemajuan teknologi dan bidang pertumbuhan yang muncul juga membawa peluang yang signifikan:

• Perbaikan solusi Layer 2
• Penerapan teknologi perlindungan privasi
• Pertumbuhan permintaan produk yang menghasilkan keuntungan
• Layanan Keuangan Desentralisasi yang ditujukan untuk institusi

Seiring dengan kematangan ekosistem, Bitcoin DeFi diharapkan menjadi bagian penting dari seluruh bidang DeFi, memberikan peluang pengembalian tinggi bagi para pengadopsi awal dan inovator.