Pemerintah Shanghai, China, mengumumkan kasus besar pertukaran mata uang ilegal senilai 6,5 miliar yuan yang menggunakan stablecoin sebagai media.

Pada 20 Juli, Pengadilan Rakyat Distrik Pudong, Shanghai, China mengumumkan kasus besar pertukaran mata uang ilegal sebesar 6,5 miliar yuan menggunakan stablecoin sebagai alat tukar. Kasus ini menunjukkan bahwa Yang dan Xu serta orang-orang lainnya melalui operasi akun perusahaan cangkang domestik, menyediakan stablecoin (alat tukar adalah USDT) untuk akun luar negeri klien yang tidak ditentukan, sehingga melakukan transfer dana lintas batas untuk mendapatkan keuntungan. Selama tiga tahun, jumlah uang yang terlibat dalam perdagangan valuta asing ilegal oleh tersangka mencapai 6,5 miliar yuan. Di antaranya, Yang bertanggung jawab untuk menarik klien dan mendistribusikan dana valuta asing di luar negeri, sementara Xu mengelola akun perusahaan publik dari 17 perusahaan cangkang di dalam negeri, dengan aliran dana yang diproses rata-rata melebihi 10 juta yuan per hari, dengan pembagian tugas yang jelas dan kolaborasi yang erat. Isi kasus yang diungkap menunjukkan bahwa pada akhir 2023, seorang warga Shanghai, Ibu Chen, yang perlu mengirim uang ke putrinya di luar negeri, terhalang oleh kuota valuta asing dan menghubungi sebuah 'perusahaan pertukaran' luar negeri (Perusahaan A domestik yang dikendalikan oleh Yang dan lainnya). Sesuai arahan, Ibu Chen mentransfer RMB ke akun Perusahaan A, dan kemudian akun putrinya di luar negeri menerima valuta asing yang setara, sementara 'perusahaan pertukaran' tersebut mengambil persentase tertentu sebagai biaya. Selama ini, kelompok kriminal tersebut telah menyediakan layanan pertukaran ilegal di luar negeri dengan nama 'pengumpulan dan pembayaran' melalui metode 'cross-trade' lintas batas.