Sistem trading kura-kura adalah strategi trading klasik yang berdasarkan pada terobosan tren dan fluktuasi rata-rata, dengan menggunakan saluran Donchian untuk menentukan sinyal masuk dan keluar, serta menggabungkan indikator ATR untuk manajemen stop loss dan posisi, sehingga mencapai pengikutan tren yang sistematis.
Sistem perdagangan kura-kura yang ditingkatkan memperkenalkan mekanisme stop loss ATR yang bergerak dan pengecualian zona berdasarkan sistem kura-kura tradisional, menyesuaikan lebar stop loss dan waktu penambahan posisi secara dinamis, meningkatkan ketahanan dan kinerja strategi dalam lingkungan pasar kripto yang sangat volatil dan sering berfluktuasi.
Hasil backtesting menunjukkan bahwa strategi yang ditingkatkan menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan strategi penyu asli pada data per jam GT/USDT, yang terlihat dari rasio Sharpe yang lebih tinggi, penarikan maksimum yang lebih rendah, dan hasil tahunan yang lebih stabil, terutama versi frekuensi tinggi yang menunjukkan sensitivitas terhadap tren dan kemampuan pengendalian risiko yang meningkat secara signifikan.
Selanjutnya, dapat dioptimalkan kinerja strategi lebih lanjut dengan memperkenalkan leverage, memperluas lebih banyak kombinasi parameter, serta menggabungkan data on-chain dan sinyal bantuan AI, untuk meningkatkan potensi hasil dan tingkat manajemen risiko.
Pendahuluan
Aturan Perdagangan Penyu (Turtle Trading Rules) adalah sistem perdagangan mengikuti tren yang dikembangkan pada tahun 1980-an oleh trader legendaris Richard Dennis dan rekannya William Eckhardt. Dalam sebuah eksperimen terkenal, Dennis melatih sekelompok orang biasa yang tidak berpengalaman melalui pelatihan singkat dan memberikan mereka seperangkat aturan perdagangan yang jelas, berhasil melahirkan sekelompok trader yang efisien dan menguntungkan, yang dikenal sebagai "trader penyu". Eksperimen ini tidak hanya menguji replikasi perdagangan sistematik tetapi juga menetapkan posisi klasik strategi terobosan tren dalam analisis teknis.
Dalam pasar keuangan tradisional, strategi perdagangan kura-kura sangat populer karena aturan pembukaan dan penutupan posisi yang jelas, metode pengendalian risiko, dan kemampuan mengidentifikasi tren. Terutama di pasar berjangka komoditas antara tahun 1990 - 2000, dengan imbal hasil tahunan mencapai 24%; di pasar berjangka indeks Hang Seng antara tahun 2005-2015, dapat mencapai 12%.
Dengan munculnya pasar cryptocurrency, kategori aset baru ini menjadi medan pertempuran baru untuk strategi perdagangan teknis karena volatilitas tinggi dan tren yang kuat. Namun, pasar cryptocurrency secara struktural memiliki banyak perbedaan dengan pasar tradisional: waktu perdagangan 7×24 jam, volatilitas umumnya lebih tinggi, faktor pendorong emosi lebih kuat, dan kedalaman pasar yang lebih dangkal membuat strategi asli menghadapi tantangan signifikan dalam migrasi.
Apakah aturan perdagangan kura-kura masih dapat efektif di pasar cryptocurrency yang sangat volatil?
Dalam beberapa tahun terakhir, akademisi dan praktisi telah secara bertahap mengeksplorasi pengenalan strategi tren tradisional ke dalam aset kripto, seperti sistem perdagangan kura-kura yang ditingkatkan (AdTurtle) yang diusulkan oleh AdTurtle (2020). Laporan ini akan merekonstruksi penerapan pada pasangan perdagangan GT/USDT dan melakukan evaluasi backtesting sistematis terhadap data historis dari tahun 2022 hingga 2025. Konten penelitian utama meliputi:
Memverifikasi aplikasi strategi penyu tradisional dalam perdagangan kripto;
Membahas efek nyata dari pengenalan mekanisme stop loss ATR yang menggeser dan pengecualian interval dalam sistem perdagangan kura-kura yang ditingkatkan;
Mengusulkan arah optimasi yang disesuaikan dengan struktur pasar kripto berdasarkan AdTurtle.
Sistem Perdagangan Kura-Kura Tradisional
Sistem perdagangan penyu tradisional adalah salah satu strategi mengikuti tren yang khas. Logika inti adalah "ketika harga melampaui titik tertinggi sebelumnya, beli dan tahan; tambahkan posisi saat tren berlanjut; tutup posisi saat tren berbalik." Pelaksanaan spesifik melibatkan konsep-konsep berikut:
Saluran Donchian: Membangun garis atas dan bawah berdasarkan harga tertinggi dan terendah selama N hari yang lalu, digunakan untuk menentukan sinyal breakout.
ATR (Average True Range): Indikator yang mengukur volatilitas pasar, banyak digunakan untuk menghitung level stop loss.
2.1 Sinyal Masuk: Harga Melampaui
Jika harga saat ini menembus titik tertinggi N hari terakhir, yaitu batas atas saluran Donchian, buka posisi long.
Jika jatuh di bawah titik terendah N hari yang lalu, yaitu batas bawah, buka posisi jual.
Periode N pada saluran Donchian menunjukkan jendela pengamatan yang digunakan untuk menghitung "titik tinggi/rendah historis", mencerminkan panjang tren pasar.
Pengaturan umum:
Sistem Cepat: Periode Masuk N = 20, Periode Keluar M = 10.
Sistem lambat: periode masuk N = 55, periode keluar M = 20.
2.2 Pengaturan Stop Loss: Berdasarkan ATR
Atur level stop loss saat membuka posisi: Harga pembukaan ± 2 × ATR.
Periode ATR n menunjukkan jumlah hari untuk menghitung rata-rata rentang harga, biasanya diatur menjadi 14.
2.3 Mekanisme Penambahan Posisi: Menambah Sesuai Arah Tren
Jika harga naik 0,5 × ATR (untuk posisi beli) atau turun 0,5 × ATR (untuk posisi jual), secara bertahap tambahkan posisi dalam arah tren;
Setiap kali menambah posisi, kontrol risiko adalah 1-2% dari akun, maksimum menambah posisi 4 kali, membangun posisi secara bertahap, dan memaksimalkan profit.
2.4 Sinyal keluar: Terobosan terbalik
Jika harga menembus (atau turun melewati) saluran Donchian dengan periode yang lebih pendek, itu menunjukkan bahwa tren mungkin berakhir;
Segera likuidasi, amankan keuntungan atau hindari penarikan;
Siklus keluar biasanya lebih pendek dari siklus masuk, seperti 10 hari atau 20 hari.
2.5 Manajemen Keuangan dan Pengendalian Risiko
Kerugian maksimum per transaksi tidak melebihi 2% dari saldo akun;
Ukuran posisi disesuaikan secara dinamis berdasarkan volatilitas pasar (ATR), semakin besar volatilitas, semakin kecil posisinya;
Hitung dengan tepat unit pembukaan posisi sebelum setiap transaksi, lebih mengutamakan manajemen risiko daripada memprediksi pasar.
Sistem Perdagangan Kura-Kura yang Ditingkatkan
AdTurtle adalah versi optimasi dari strategi klasik kura-kura, yang mempertahankan inti pemikiran tentang pelanggaran tren, sambil memperkenalkan ketahanan yang lebih tinggi dalam logika stop loss dan mekanisme pembukaan posisi. Indikator ATR (Average True Range) diperkenalkan sebagai Zona Pengecualian, untuk menghindari masuk kembali segera setelah stop loss, guna meningkatkan stabilitas strategi dan kinerja keuntungan. Sistem ini dinamakan AdTurtle (Kura-kura Canggih), yang merupakan pertama kalinya menggabungkan strategi stop loss ATR yang berubah-ubah dengan pengecualian zona dalam sistem perdagangan kura-kura. Tujuan inti adalah:
Hindari membuka posisi lagi segera setelah melakukan stop loss yang sering.
Meningkatkan stabilitas dalam kondisi pasar yang sangat fluktuatif;
Sesuaikan dengan trading frekuensi tinggi atau strategi otomatis.
Konsep yang terlibat:
Sliding Stop Loss: Seiring dengan harga bergerak ke arah yang menguntungkan, garis stop loss naik/turun sesuai, mengunci sebagian keuntungan.
Variable Stop Loss: Lebar stop loss disesuaikan secara dinamis dengan ATR saat ini, menyesuaikan dengan perubahan volatilitas pasar.
Zona Eksklusi (Exclusion Zone): Menetapkan area penyangga setelah stop loss, hanya ketika harga menembus area tersebut baru diperbolehkan untuk membuka posisi kembali, untuk menghindari stop loss berulang dalam fluktuasi yang sering.
Gambar di bawah ini adalah infrastruktur AdTurtle:
3.1 Sinyal Masuk: Harga Menembus + Penyaringan Zona Pengecualian
Sama-sama berdasarkan saluran Donchian untuk mengidentifikasi titik awal tren;
Ketika transaksi terakhir ditutup karena stop loss, sistem tidak akan segera membuka posisi lagi;
Harus menunggu harga menjauh dari harga stop loss sebelumnya ± Y × ATR sebelum diperbolehkan untuk membuka posisi kembali;
Secara efektif menghindari masuk dan keluar berulang kali di tengah fluktuasi yang tajam.
Periode saluran Donchian dibedakan menjadi:
Periode standar: x (membuka posisi) dan x/n (menutup posisi);
Periode ekspansi: y (masuk kembali) dan y/m (keluar kembali), digunakan untuk menyaring masuk dan keluar yang berulang dengan frekuensi tinggi.
3.2 Mekanisme Stop Loss: Sliding + Variabel Rentang ATR
Dibandingkan dengan stop loss tetap 2 × ATR tradisional, AdTurtle menggunakan stop loss bergerak + lebar interval variabel sebagai mekanisme kombinasi untuk mencapai kontrol risiko yang lebih cerdas.
Pengaturan Stop Loss Awal (Saat Membuka Posisi):
Pembukaan posisi beli:
Pembukaan posisi short:
Logika Pembaruan Geser (Ketika harga bergerak ke arah yang menguntungkan):
Posisi stop loss bullish diperbarui menjadi:
Posisi stop loss short diperbarui menjadi:
Mekanisme Interval Variabel (ATR Pembaruan Waktu Nyata):
Setiap batang K memperbarui nilai ATR:
Saat volatilitas meningkat, stop loss otomatis diperluas, saat volatilitas menurun, stop loss diperketat, membantu beradaptasi dengan kondisi pasar.
Mekanisme ini dapat:
Mengunci keuntungan tren;
Menghindari kebisingan harga jangka pendek;
Meningkatkan rasionalitas dan ketepatan waktu pelaksanaan stop loss.
3.3 Menambah posisi sesuai tren: Penambahan posisi saat tren berlanjut
Setiap kali harga bergerak ke arah yang menguntungkan Z × ATR, tambahkan posisi secara otomatis sekali (Z adalah parameter pengali yang disesuaikan; digunakan untuk mengatur sensitivitas "ambang pemicu penambahan posisi");
Risiko setiap penambahan posisi adalah 4% dari dana akun, maksimum 4 kali penambahan posisi, total batas risiko adalah 20%;
Logika penambahan posisi konsisten dengan metode klasik penyu, masih menggunakan metode piramida untuk masuk secara bertahap.
3.4 Manajemen Risiko: Perhitungan Dinamis + Kontrol Posisi
Ukuran posisi dihitung berdasarkan nilai ATR saat ini di pasar, semakin besar volatilitas semakin kecil posisinya;
Memperkenalkan mekanisme pemicu yang lebih cerdas (zona pengecualian, stop loss dinamis) untuk meningkatkan efektivitas eksekusi yang sebenarnya;
3.5 Perbandingan dua sistem perdagangan penyu
Pada tahun 1980-an, Sistem Perdagangan Kura-kura (Turtle Trading System) menjadi legenda di antara strategi mengikuti tren berkat aturan yang sederhana dan imbal hasil yang luar biasa. Inti dari konsep ini adalah: mengidentifikasi sinyal terobosan harga melalui saluran Donchian, menetapkan stop loss dengan kelipatan tetap dari ATR untuk mengontrol risiko, dan menggunakan metode piramida untuk menambah posisi mengikuti tren. Namun, seiring dengan evolusi struktur pasar, terutama di era perdagangan frekuensi tinggi dan seringnya terobosan harga yang salah, strategi kura-kura klasik menunjukkan beberapa kelemahan yang jelas.
Masalah yang paling umum adalah, dalam situasi harga yang palsu, dan kondisi pasar yang bergejolak, strategi cenderung "segera keluar setelah stop-loss, lalu masuk kembali", menyebabkan kerugian berturut-turut menjadi lebih besar. Stop-loss tetap tradisional (seperti 2 × ATR) juga kekurangan kemampuan untuk beradaptasi dengan volatilitas pasar saat ini, yang dapat menyebabkan stop-loss terlalu cepat pada fluktuasi besar, atau membiarkan eksposur risiko terlalu besar saat fluktuasi menyusut. Selain itu, karena sistem tidak memiliki pengaturan "masa transisi" terhadap ritme pasar, masuk dan keluar secara mekanis setelah emosi ekstrem atau peristiwa mendadak, mengakibatkan penarikan yang lebih dalam dan mengurangi stabilitas strategi.
AdTurtle mempertahankan struktur dasar strategi penyu "breakout + penambahan posisi + manajemen risiko" dengan memperkenalkan tiga optimasi kunci: penghapusan rentang, mekanisme stop loss yang dapat disesuaikan, dan kontrol masuk yang dinamis. Di antara ketiga hal tersebut, pengaturan penghapusan rentang adalah salah satu inovasi inti dari seluruh sistem. Setelah sebuah perdagangan keluar karena stop loss, sistem tidak akan segera mengizinkan pembukaan posisi baru, tetapi mengharuskan harga untuk menembus batas stop loss ± Y × ATR sebelum masuk kembali. Mekanisme ini secara signifikan mengurangi kerugian berantai dalam pasar yang bergejolak "stop loss - masuk kembali - stop loss".
Dalam logika stop loss, AdTurtle mengadopsi mekanisme stop loss yang bergeser + lebar yang dapat bervariasi. Ketika harga bergerak ke arah yang menguntungkan, posisi stop loss "bergeser" untuk mengunci keuntungan; sementara lebar stop loss disesuaikan secara real-time berdasarkan ATR, otomatis diperluas saat volatilitas pasar tinggi, dan menyusut saat volatilitas rendah. Mekanisme dinamis ini lebih sesuai dengan kondisi pasar yang sebenarnya, dapat secara efektif mencegah terpaksa keluar oleh kebisingan jangka pendek.
Dalam melanjutkan tren, AdTurtle masih mempertahankan logika strategi klasik "menambah posisi setiap Z × ATR sekali", menekankan perlunya secara bertahap memperbesar posisi berdasarkan keuntungan, bukan mengambil risiko besar dalam sekali jalan. Jumlah penambahan posisi dan batas risiko total juga ditetapkan secara ketat, semakin memperkuat manajemen risiko. Dalam hal manajemen posisi, sistem menyesuaikan ukuran pembukaan posisi secara dinamis berdasarkan tingkat ATR pasar saat ini, semakin besar volatilitas, semakin kecil posisinya, memastikan risiko selalu berada dalam batas yang terkendali.
AdTurtle strategi lebih menekankan pada ketahanan dan kemampuan adaptasi dalam kondisi pasar yang kompleks. Ini bukanlah pengganti sederhana untuk strategi klasik, melainkan memberikan pilihan yang lebih rasional dalam berbagai situasi pasar. Untuk pasar yang memiliki tren yang jelas dan ritme yang stabil (seperti beberapa komoditas berjangka atau indeks besar), strategi turtle klasik masih memiliki daya ungkit yang kuat. Namun, dalam lingkungan pasar aset kripto, forex, atau pasar yang sangat volatil dan sering berfluktuasi, AdTurtle menawarkan logika trading dengan penarikan yang lebih rendah dan tingkat kemenangan yang lebih tinggi melalui penghapusan rentang dan mekanisme stop loss dinamis.
Uji Balik Sistem Perdagangan
Untuk mengevaluasi kinerja aktual dari dua strategi, artikel ini memilih pasangan perdagangan GT/USDT di bursa Gate sebagai subjek penelitian, dengan periode pengujian ditetapkan dari tahun 2024 hingga 2025, dan granularitas data adalah 1 jam. Modal awal adalah 1.000.000 USDT, tanpa menggunakan leverage, dan memperhitungkan biaya transaksi (total 0,1%) dan slippage (0,05%).
4.1 Sumber Data dan Pra-pemrosesan
Aset Dasar: GT/USDT
Sumber data: Gate API (Data Kline)
Rentang waktu: 1 Januari 2024 hingga 1 Januari 2025
Rentang waktu: 1 jam K garis
Pengolahan data: format yang seragam
4.2 Asumsi Perdagangan dan Pengujian Kembali
Modal awal: 1.000.000 USDT
Leverage: Tidak menggunakan leverage
Biaya transaksi: Biaya 0,1% untuk kedua belah pihak + Selisih 0,05% untuk setiap pembukaan dan penutupan posisi
Batas posisi: Posisi maksimum untuk satu jenis tidak melebihi 30% dari ekuitas akun
Eksekusi sinyal: Eksekusi pada harga pembukaan candlestick berikutnya setelah konfirmasi penutupan candlestick K.
4.3 Optimasi Parameter Strategi
Kami mengkonsolidasikan kombinasi parameter inti dari setiap strategi menjadi lima tuple (X / Y / N / M / P), yang masing-masing mewakili:
X: Siklus Masuk (Saluran Donchian)
Y: Periode Penampilan (Saluran Donchian)
N: Periode perhitungan ATR
M: Jumlah stop loss awal (× ATR)
P: Mengeluarkan kelipatan rentang (× ATR)
Parameter strategi dioptimalkan melalui pencarian grid untuk mencari kombinasi parameter terbaik.
4.4 Hasil Uji Strategi
Gambar di bawah ini adalah hasil backtest dari kombinasi parameter terbaik untuk ketiga strategi:
Strategi kura-kura tradisional menunjukkan kinerja yang sangat baik dalam tren yang jelas, tetapi mengalami penarikan yang signifikan selama periode pasar yang berfluktuasi atau pembalikan yang cepat. Namun, strategi AdTurtle, yang didukung oleh pengucilan zona dan mekanisme stop loss dinamis, secara efektif menghindari sebagian besar sinyal palsu, dan dalam hal imbal hasil keseluruhan, rasio Sharpe, dan indikator penarikan maksimum, lebih unggul dibandingkan versi tradisional. Strategi AdTurtle menunjukkan kinerja yang paling stabil dalam versi periode pendek. Setelah optimasi pencarian grid, kombinasi strategi dengan kinerja terbaik dapat mencapai imbal hasil tahunan sebesar 62,71%, dengan penarikan maksimum terkontrol di bawah 15%.
Kesimpulan
Hukum Perdagangan Penyu sebagai model perdagangan tren klasik memiliki posisi yang tidak tergantikan dalam hal struktur yang jelas dan logika yang ketat. Melalui kerangka pengenalan tren dan manajemen risiko yang sistematis, ia masih memiliki aplikasi yang signifikan di pasar kripto. Namun, karakteristik volatilitas aset kripto, mekanisme perdagangan, dan struktur investor berbeda dari pasar tradisional, sehingga strategi asli perlu disesuaikan dan dioptimalkan sesuai dengan struktur pasar saat berpindah. Strategi AdTurtle dengan memperkenalkan zona eksklusi, stop loss dinamis, dan ambang pengembangan yang bervariasi secara signifikan meningkatkan kemampuan bertahan dan stabilitas hasil strategi dalam kondisi pasar yang tinggi frekuensi dan berfluktuasi.
Langkah selanjutnya, investor dapat memperluas keuntungan dengan menguji lebih banyak kombinasi parameter dan memperkenalkan leverage. Disarankan untuk menjelajahi kombinasi data on-chain (seperti aliran dana, perubahan posisi), indikator sentimen makro (seperti indeks ketakutan dan keserakahan) dan model pembelajaran mesin, untuk lebih meningkatkan pengenalan sinyal dan eksekusi perdagangan, mendorong strategi perdagangan tren menuju evolusi cerdas yang lebih tinggi di pasar kripto.
Gate Research Institute adalah platform penelitian blockchain dan cryptocurrency yang komprehensif, yang menyediakan konten mendalam bagi pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, perkiraan tren, dan analisis kebijakan makroekonomi.
Pemberitahuan
Investasi di pasar cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi. Gate Tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Gate Research Institute: Aturan Perdagangan Penyu, reproduksi sistem perdagangan klasik, dengan tingkat pengembalian tahunan mencapai 62,71%
Ringkasan
Pendahuluan
Aturan Perdagangan Penyu (Turtle Trading Rules) adalah sistem perdagangan mengikuti tren yang dikembangkan pada tahun 1980-an oleh trader legendaris Richard Dennis dan rekannya William Eckhardt. Dalam sebuah eksperimen terkenal, Dennis melatih sekelompok orang biasa yang tidak berpengalaman melalui pelatihan singkat dan memberikan mereka seperangkat aturan perdagangan yang jelas, berhasil melahirkan sekelompok trader yang efisien dan menguntungkan, yang dikenal sebagai "trader penyu". Eksperimen ini tidak hanya menguji replikasi perdagangan sistematik tetapi juga menetapkan posisi klasik strategi terobosan tren dalam analisis teknis.
Dalam pasar keuangan tradisional, strategi perdagangan kura-kura sangat populer karena aturan pembukaan dan penutupan posisi yang jelas, metode pengendalian risiko, dan kemampuan mengidentifikasi tren. Terutama di pasar berjangka komoditas antara tahun 1990 - 2000, dengan imbal hasil tahunan mencapai 24%; di pasar berjangka indeks Hang Seng antara tahun 2005-2015, dapat mencapai 12%.
Dengan munculnya pasar cryptocurrency, kategori aset baru ini menjadi medan pertempuran baru untuk strategi perdagangan teknis karena volatilitas tinggi dan tren yang kuat. Namun, pasar cryptocurrency secara struktural memiliki banyak perbedaan dengan pasar tradisional: waktu perdagangan 7×24 jam, volatilitas umumnya lebih tinggi, faktor pendorong emosi lebih kuat, dan kedalaman pasar yang lebih dangkal membuat strategi asli menghadapi tantangan signifikan dalam migrasi.
Apakah aturan perdagangan kura-kura masih dapat efektif di pasar cryptocurrency yang sangat volatil?
Dalam beberapa tahun terakhir, akademisi dan praktisi telah secara bertahap mengeksplorasi pengenalan strategi tren tradisional ke dalam aset kripto, seperti sistem perdagangan kura-kura yang ditingkatkan (AdTurtle) yang diusulkan oleh AdTurtle (2020). Laporan ini akan merekonstruksi penerapan pada pasangan perdagangan GT/USDT dan melakukan evaluasi backtesting sistematis terhadap data historis dari tahun 2022 hingga 2025. Konten penelitian utama meliputi:
Sistem Perdagangan Kura-Kura Tradisional
Sistem perdagangan penyu tradisional adalah salah satu strategi mengikuti tren yang khas. Logika inti adalah "ketika harga melampaui titik tertinggi sebelumnya, beli dan tahan; tambahkan posisi saat tren berlanjut; tutup posisi saat tren berbalik." Pelaksanaan spesifik melibatkan konsep-konsep berikut:
2.1 Sinyal Masuk: Harga Melampaui
Jika harga saat ini menembus titik tertinggi N hari terakhir, yaitu batas atas saluran Donchian, buka posisi long.
Jika jatuh di bawah titik terendah N hari yang lalu, yaitu batas bawah, buka posisi jual.
Periode N pada saluran Donchian menunjukkan jendela pengamatan yang digunakan untuk menghitung "titik tinggi/rendah historis", mencerminkan panjang tren pasar.
Pengaturan umum:
Sistem Cepat: Periode Masuk N = 20, Periode Keluar M = 10.
Sistem lambat: periode masuk N = 55, periode keluar M = 20.
2.2 Pengaturan Stop Loss: Berdasarkan ATR
2.3 Mekanisme Penambahan Posisi: Menambah Sesuai Arah Tren
2.4 Sinyal keluar: Terobosan terbalik
2.5 Manajemen Keuangan dan Pengendalian Risiko
Sistem Perdagangan Kura-Kura yang Ditingkatkan
AdTurtle adalah versi optimasi dari strategi klasik kura-kura, yang mempertahankan inti pemikiran tentang pelanggaran tren, sambil memperkenalkan ketahanan yang lebih tinggi dalam logika stop loss dan mekanisme pembukaan posisi. Indikator ATR (Average True Range) diperkenalkan sebagai Zona Pengecualian, untuk menghindari masuk kembali segera setelah stop loss, guna meningkatkan stabilitas strategi dan kinerja keuntungan. Sistem ini dinamakan AdTurtle (Kura-kura Canggih), yang merupakan pertama kalinya menggabungkan strategi stop loss ATR yang berubah-ubah dengan pengecualian zona dalam sistem perdagangan kura-kura. Tujuan inti adalah:
Konsep yang terlibat:
Gambar di bawah ini adalah infrastruktur AdTurtle:![]()
3.1 Sinyal Masuk: Harga Menembus + Penyaringan Zona Pengecualian
Sama-sama berdasarkan saluran Donchian untuk mengidentifikasi titik awal tren;
Memperkenalkan "Zona Pengecualian (Exclusion Zone)":
Ketika transaksi terakhir ditutup karena stop loss, sistem tidak akan segera membuka posisi lagi;
Harus menunggu harga menjauh dari harga stop loss sebelumnya ± Y × ATR sebelum diperbolehkan untuk membuka posisi kembali;
Secara efektif menghindari masuk dan keluar berulang kali di tengah fluktuasi yang tajam.
Periode saluran Donchian dibedakan menjadi:
Periode standar: x (membuka posisi) dan x/n (menutup posisi);
Periode ekspansi: y (masuk kembali) dan y/m (keluar kembali), digunakan untuk menyaring masuk dan keluar yang berulang dengan frekuensi tinggi.
3.2 Mekanisme Stop Loss: Sliding + Variabel Rentang ATR
Dibandingkan dengan stop loss tetap 2 × ATR tradisional, AdTurtle menggunakan stop loss bergerak + lebar interval variabel sebagai mekanisme kombinasi untuk mencapai kontrol risiko yang lebih cerdas.
Pengaturan Stop Loss Awal (Saat Membuka Posisi):
Pembukaan posisi beli:![]()
Pembukaan posisi short:![]()
Logika Pembaruan Geser (Ketika harga bergerak ke arah yang menguntungkan):
Posisi stop loss bullish diperbarui menjadi:![]()
Posisi stop loss short diperbarui menjadi:![]()
Mekanisme Interval Variabel (ATR Pembaruan Waktu Nyata):
Setiap batang K memperbarui nilai ATR:![]()
Saat volatilitas meningkat, stop loss otomatis diperluas, saat volatilitas menurun, stop loss diperketat, membantu beradaptasi dengan kondisi pasar.
Mekanisme ini dapat:
3.3 Menambah posisi sesuai tren: Penambahan posisi saat tren berlanjut
3.4 Manajemen Risiko: Perhitungan Dinamis + Kontrol Posisi
3.5 Perbandingan dua sistem perdagangan penyu
Pada tahun 1980-an, Sistem Perdagangan Kura-kura (Turtle Trading System) menjadi legenda di antara strategi mengikuti tren berkat aturan yang sederhana dan imbal hasil yang luar biasa. Inti dari konsep ini adalah: mengidentifikasi sinyal terobosan harga melalui saluran Donchian, menetapkan stop loss dengan kelipatan tetap dari ATR untuk mengontrol risiko, dan menggunakan metode piramida untuk menambah posisi mengikuti tren. Namun, seiring dengan evolusi struktur pasar, terutama di era perdagangan frekuensi tinggi dan seringnya terobosan harga yang salah, strategi kura-kura klasik menunjukkan beberapa kelemahan yang jelas.
Masalah yang paling umum adalah, dalam situasi harga yang palsu, dan kondisi pasar yang bergejolak, strategi cenderung "segera keluar setelah stop-loss, lalu masuk kembali", menyebabkan kerugian berturut-turut menjadi lebih besar. Stop-loss tetap tradisional (seperti 2 × ATR) juga kekurangan kemampuan untuk beradaptasi dengan volatilitas pasar saat ini, yang dapat menyebabkan stop-loss terlalu cepat pada fluktuasi besar, atau membiarkan eksposur risiko terlalu besar saat fluktuasi menyusut. Selain itu, karena sistem tidak memiliki pengaturan "masa transisi" terhadap ritme pasar, masuk dan keluar secara mekanis setelah emosi ekstrem atau peristiwa mendadak, mengakibatkan penarikan yang lebih dalam dan mengurangi stabilitas strategi.
AdTurtle mempertahankan struktur dasar strategi penyu "breakout + penambahan posisi + manajemen risiko" dengan memperkenalkan tiga optimasi kunci: penghapusan rentang, mekanisme stop loss yang dapat disesuaikan, dan kontrol masuk yang dinamis. Di antara ketiga hal tersebut, pengaturan penghapusan rentang adalah salah satu inovasi inti dari seluruh sistem. Setelah sebuah perdagangan keluar karena stop loss, sistem tidak akan segera mengizinkan pembukaan posisi baru, tetapi mengharuskan harga untuk menembus batas stop loss ± Y × ATR sebelum masuk kembali. Mekanisme ini secara signifikan mengurangi kerugian berantai dalam pasar yang bergejolak "stop loss - masuk kembali - stop loss".
Dalam logika stop loss, AdTurtle mengadopsi mekanisme stop loss yang bergeser + lebar yang dapat bervariasi. Ketika harga bergerak ke arah yang menguntungkan, posisi stop loss "bergeser" untuk mengunci keuntungan; sementara lebar stop loss disesuaikan secara real-time berdasarkan ATR, otomatis diperluas saat volatilitas pasar tinggi, dan menyusut saat volatilitas rendah. Mekanisme dinamis ini lebih sesuai dengan kondisi pasar yang sebenarnya, dapat secara efektif mencegah terpaksa keluar oleh kebisingan jangka pendek.
Dalam melanjutkan tren, AdTurtle masih mempertahankan logika strategi klasik "menambah posisi setiap Z × ATR sekali", menekankan perlunya secara bertahap memperbesar posisi berdasarkan keuntungan, bukan mengambil risiko besar dalam sekali jalan. Jumlah penambahan posisi dan batas risiko total juga ditetapkan secara ketat, semakin memperkuat manajemen risiko. Dalam hal manajemen posisi, sistem menyesuaikan ukuran pembukaan posisi secara dinamis berdasarkan tingkat ATR pasar saat ini, semakin besar volatilitas, semakin kecil posisinya, memastikan risiko selalu berada dalam batas yang terkendali.
AdTurtle strategi lebih menekankan pada ketahanan dan kemampuan adaptasi dalam kondisi pasar yang kompleks. Ini bukanlah pengganti sederhana untuk strategi klasik, melainkan memberikan pilihan yang lebih rasional dalam berbagai situasi pasar. Untuk pasar yang memiliki tren yang jelas dan ritme yang stabil (seperti beberapa komoditas berjangka atau indeks besar), strategi turtle klasik masih memiliki daya ungkit yang kuat. Namun, dalam lingkungan pasar aset kripto, forex, atau pasar yang sangat volatil dan sering berfluktuasi, AdTurtle menawarkan logika trading dengan penarikan yang lebih rendah dan tingkat kemenangan yang lebih tinggi melalui penghapusan rentang dan mekanisme stop loss dinamis.
Uji Balik Sistem Perdagangan
Untuk mengevaluasi kinerja aktual dari dua strategi, artikel ini memilih pasangan perdagangan GT/USDT di bursa Gate sebagai subjek penelitian, dengan periode pengujian ditetapkan dari tahun 2024 hingga 2025, dan granularitas data adalah 1 jam. Modal awal adalah 1.000.000 USDT, tanpa menggunakan leverage, dan memperhitungkan biaya transaksi (total 0,1%) dan slippage (0,05%).
4.1 Sumber Data dan Pra-pemrosesan
4.2 Asumsi Perdagangan dan Pengujian Kembali
4.3 Optimasi Parameter Strategi
Kami mengkonsolidasikan kombinasi parameter inti dari setiap strategi menjadi lima tuple (X / Y / N / M / P), yang masing-masing mewakili:
Parameter strategi dioptimalkan melalui pencarian grid untuk mencari kombinasi parameter terbaik.
4.4 Hasil Uji Strategi
Gambar di bawah ini adalah hasil backtest dari kombinasi parameter terbaik untuk ketiga strategi:![]()
Strategi kura-kura tradisional menunjukkan kinerja yang sangat baik dalam tren yang jelas, tetapi mengalami penarikan yang signifikan selama periode pasar yang berfluktuasi atau pembalikan yang cepat. Namun, strategi AdTurtle, yang didukung oleh pengucilan zona dan mekanisme stop loss dinamis, secara efektif menghindari sebagian besar sinyal palsu, dan dalam hal imbal hasil keseluruhan, rasio Sharpe, dan indikator penarikan maksimum, lebih unggul dibandingkan versi tradisional. Strategi AdTurtle menunjukkan kinerja yang paling stabil dalam versi periode pendek. Setelah optimasi pencarian grid, kombinasi strategi dengan kinerja terbaik dapat mencapai imbal hasil tahunan sebesar 62,71%, dengan penarikan maksimum terkontrol di bawah 15%.
Kesimpulan
Hukum Perdagangan Penyu sebagai model perdagangan tren klasik memiliki posisi yang tidak tergantikan dalam hal struktur yang jelas dan logika yang ketat. Melalui kerangka pengenalan tren dan manajemen risiko yang sistematis, ia masih memiliki aplikasi yang signifikan di pasar kripto. Namun, karakteristik volatilitas aset kripto, mekanisme perdagangan, dan struktur investor berbeda dari pasar tradisional, sehingga strategi asli perlu disesuaikan dan dioptimalkan sesuai dengan struktur pasar saat berpindah. Strategi AdTurtle dengan memperkenalkan zona eksklusi, stop loss dinamis, dan ambang pengembangan yang bervariasi secara signifikan meningkatkan kemampuan bertahan dan stabilitas hasil strategi dalam kondisi pasar yang tinggi frekuensi dan berfluktuasi.
Langkah selanjutnya, investor dapat memperluas keuntungan dengan menguji lebih banyak kombinasi parameter dan memperkenalkan leverage. Disarankan untuk menjelajahi kombinasi data on-chain (seperti aliran dana, perubahan posisi), indikator sentimen makro (seperti indeks ketakutan dan keserakahan) dan model pembelajaran mesin, untuk lebih meningkatkan pengenalan sinyal dan eksekusi perdagangan, mendorong strategi perdagangan tren menuju evolusi cerdas yang lebih tinggi di pasar kripto.
Referensi
Gate Research Institute adalah platform penelitian blockchain dan cryptocurrency yang komprehensif, yang menyediakan konten mendalam bagi pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, perkiraan tren, dan analisis kebijakan makroekonomi.
Pemberitahuan Investasi di pasar cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi. Gate Tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.