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暗号化風投の新しいトレンド：ファミリーオフィスモデルの台頭 AIとRWAが焦点
リスク投資における暗号化業界の変遷と新たなトレンド
リスク投資は暗号化通貨分野で変革を迎えています。従来のWeb2のベンチャーキャピタルはますますリスクを回避し、政府主導のファンドの動きに従う傾向があります。同時に、Web3のスタートアッププロジェクトのシードラウンドの資金調達も課題に直面しています。私たちはVCと財務アドバイザーの役割の境界がますますあいまいになっていることを観察しており、主流の取引プラットフォームに向けた起業が業界の合意となっています。
全体の構図を見てみると、ますます多くの大型VCがプロジェクトのトークン発行に参加することでセカンダリーマーケットに入るようになり、これによりプライマリーマーケットの投資目標を達成しようとしています。このモデルは、初期の株式投資、初回トークン発行(IXO)および株式とトークンの二重モデルとは異なり、市場が急速に成熟期に向かっていることを示しています。しかし、このプロセスは小型VCの淘汰を引き起こす可能性があります。
ある有名な取引プラットフォームの創設者が復帰した後、その投資戦略には新しい特徴が見られる：投資志向で、教育をスローガンにし、ソーシャルメディアを主要な伝達手段とし、特定のパブリックブロックチェーンエコシステムのミームコインプロジェクトに重点を置いている。このプラットフォームの投資部門は最近改名され、その運営スタイルはますますファミリーオフィスのスタイルに近づいている。
このリスク回避の態度と投資の安定性への追求は、後期の投資や成熟したプロジェクトだけでなく、プロジェクトの革新的な探求が徐々に弱まっていることにも表れています。ある投資機関の例を挙げると、その投資スタイルの変化から、新興資本がどのように次第により保守的な投資方法に変わっていくのかを垣間見ることができます。
ここ半年のデータを見ると、シードラウンドの投資は数量的に絶対的な優位性を持たなくなっており、その資金調達額はA/B/Cラウンドなどの後続ラウンドと大差ないことが分かります。これは暗号化業界の資金調達ラウンドがフラット化していることを示しており、小規模な資金調達が可能なプロジェクトは引き続き支援を受ける可能性があり、初期資金を得られないプロジェクトは長期的な困難に直面する可能性があります。
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AIと暗号資産のクロスオーバー:クーリングオフ期のチャンス
現在、AI分野は比較的冷静な時期にありますが、一部の投資家はこれが戦略を立てる良い機会であると考えており、技術革新に真剣に取り組むチームを引き付けることを期待しています。
AIと暗号化の交差分野では、プロジェクトを大きく二つに分けることができます。一つは、暗号技術を利用してAIの発展を促進するプロジェクトで、VanaやTensorplex Labsなどがあります。もう一つは、AI技術を用いて暗号エコシステムを最適化するプロジェクトで、Plume Network、Blum、Opinion Labsなどがあります。
注意すべきは、AIと暗号化の結びつき方が多様であり、時にはプロジェクトの主要な属性を明確に定義することが難しいということです。現在の段階では、AI技術の適用範囲は非常に広く、ほぼすべてのプロジェクトがAIと何らかの関係を持つことができます。
投資トレンド分析
Opinion Labsは、人間の意見に基づいた予測市場を構築することに注力しており、ソーシャルメディアのKOLの影響力を利用して予測と取引システムを構築する可能性があります。
Plume Networkは実物資産のトークン化(RWA)分野に焦点を当てており、その資金調達の歴史は非常にドラマチックで、暗号市場の独特なエコシステムを示しています。
Tensorplex Labsは流動性ステーキング派生商品(LSDfi)とAIを組み合わせ、AIのトレーニングとデータセットの非中央集権化を実現しようとしています。
Vanaプロジェクトは複数の投資サイクルを経て、多くの著名な機関の支持を受け、優れたプロジェクトの持続的な魅力を示しました。
Blumは数少ないシードラウンドプロジェクトで、取引関連のDeFi製品に特化しており、複数の取引プラットフォームからの投資を受けています。
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ファミリーオフィスモデルの興隆
初期の暗号投資家が大量の富を蓄積するにつれて、ますます多くの人々が資産管理のためにファミリーオフィスモデルに移行しています。このモデルはもはや非常に高いリターンを追求するのではなく、プロジェクトの安定性と長期的な発展により重点を置いています。
例えば、ある契約取引プラットフォームの創設者が設立したファミリーオフィスMaelstromは、ステーブルコインプロジェクトや革新的なDeFi製品への投資に特化しています。このような投資戦略は、市場の長期的な成長に対する信頼を表すだけでなく、リスク管理の重要性を反映しています。
まとめ
暗号化リスク投資は転換期を迎えています。初期のトークン発行モデルから、FTX崩壊前のピーク時期、そして現在の調整段階へと、業界全体が不断に進化しています。現在、多くの投資機関が既存プロジェクトの終息作業を進める一方で、新たな投資方向やモデルを模索しています。
将来、暗号化VCはリスク管理と革新的な投資の間でバランスを見つける必要があるかもしれません。この急速に変化する業界に適応するために。市場のトレンドを正確に判断し、忍耐強く待つことができる投資家だけが、この機会と挑戦に満ちた分野で際立つことができるでしょう。