ビットコインとエーテル：6月の下落後、7月の爆発的な予測

最近の報告で、Derive.xyzの研究ディレクターであるショーン・ドーソンは、6月のビットコインとエーテルの暗示的なボラティリティ状況についての分析を共有し、7月の市場展望についての予測を行いました。ドーソンによれば、暗号市場はこれまでに強い変動を経験してきたが、現在のトレーダーは今月の重要なブレイクアウトに備えてポジショニングしているとのことです。

6月のビットコインとエーテルの市場変動

6月には、ビットコインは中東での軍事的緊張の高まりを背景に、特に6月13日と22日に100,000 USDを下回る強い値下がりを経験しました。しかし、その後、ビットコインの価格は107,000 USDまで回復しました。エーテルも変動から逃れることはできず、その価格は2,600 USD前後で推移し、戦争に対する懸念から2,200 USDまでの短期的な下落がありました。

しかし、核戦争の懸念と第三次世界大戦の勃発の可能性にもかかわらず、市場は各国が停戦合意に達したことで迅速に安定しました。この安定性は投資家の懸念を和らげ、残りの月の間に比較的静かな取引環境を生み出しました。

6月のビットコインとエーテルの30日間のインプライドボラティリティは大幅に減少しました。具体的には、ビットコインのインプライドボラティリティ(BTC IV)は44%から36%に減少し、一方、エーテルのインプライドボラティリティ(ETH IV)は68%から60%に減少しました。これらのデータは、トレーダーたちが軽微な調整に賭けていることを示しており、中東の緊張が高まる中で大幅な下落が発生しました。この時期の市場の比較的静かな反応は、トレーダーたちが敵対行動がさらにエスカレートしないと正しく予測していたことを示しています。

ビットコイン30日間のインプライドボラティリティ |出所:The Block## 7月市場の見通し

前を見据えて、Derive.xyzオプション取引所は、7月にビットコインとエーテルの価格上昇の可能性を認識しており、これは第3四半期の終わりまで続く可能性があります。このプラットフォームのトレーダーは、強力な価格上昇に備えており、ビットコインは8月の終わりまでに130,000 USDに達する見込みです。しかし、現在の投資家の関心は主に130,000から135,000 USDの目標価格を持つオプション契約に集中しており、同時に85,000から90,000 USDの価格での売りポジションも存在し、価格上昇への期待や米国連邦準備制度理事会のさらなる引き締めの動きを反映しています (Fed)。

さらに、最近の雇用報告では失業率が4.1%に低下し、予想の4.3%や6月の4.2%を上回ったことが示されています。これにより、Fedが今後も金利を据え置くとの期待が高まり、いくつかのアナリストが以前に予想していたような利下げを行うのではないかという懸念が薄れました。BRNの主任研究アナリストであるバレンティン・フォルニエによれば、強い労働データは利下げの緊急性を低下させ、これが7月にビットコインの価値に影響を与える可能性があります。

ETHのインプライドボラティリティ | 出典: The Block最近の数ヶ月でのエーテルの乖離は特に注目すべき要素です。Derive.xyzのデータによると、7月のエーテルのオープンポジションのほぼ80%が3,000 USDを上回っており、目標契約の約30%は3,500 USDを超えています。Dawsonは、Robinhoodのトークン化された株式の発行計画とArbitrum上でのLayer 2のローンチが、7月のエーテルのブレイクアウトを促進する要因になる可能性があると述べています。ビットコイン市場が大きな動きに備えている一方で、エーテル市場にはより強力なモメンタムストーリーがあり、多くのトレーダーが大きなブレイクスルーを期待しています。

要するに、7月は暗号通貨オプション市場にとって重要な時期になる可能性があり、ビットコインとエーテルの両方にとってポジティブな兆しがあります。この2つの通貨間での見通しの違いがあるにもかかわらず、トレーダーたちは、FRBの政策の変動から重要な地政学的な展開まで、大きな変化に備えていることは否定できません。その文脈において、投資家はマクロデータを注意深く監視し、市場からの大きな動きに対応できる準備を整えておく必要があります。

エマ