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USDTの時価総額が830億ドルを突破、TRC-20バージョンが急上昇しています。
USDTの時価総額が830億USDを突破し、市場の動向は同時に上昇を見せていない
USDTの時価総額が持続的に上昇し、最近再び830億ドルの大台を突破し、2022年5月初に記録した歴史的な最高点とほとんど差がない。通常、マーケットシェアが最も大きいステーブルコインとして、USDTの時価総額の上昇はしばしばブルマーケットの到来のシグナルと見なされる。しかし、今回のUSDTの時価総額の上昇は全体のマーケットの動向を引き上げることはなく、ビットコインなどの主要な暗号資産は依然として横ばい整理の段階にある。
さて、新たに発行されたUSDTは一体どこに流れているのでしょうか？どれだけが取引市場に入っているのでしょうか？USDTの時価総額の変化、オンチェーンデータ、取引データの総合分析を通じて、私たちは次のことを発見しました:
6月3日時点で、ステーブルコインの総時価総額は約1292億USDで、過去1ヶ月でわずかに0.87%減少し、今年に入ってからは6.22%減少しています。
USDTの現在の時価総額は約832億ドルで、ステーブルコインの総時価総額の64.40%を占めており、USDCのほぼ3倍です。USDTの時価総額は過去1ヶ月で1.41%上昇し、今年に入ってからは25.63%の大幅上昇を見せており、歴史的ピークに近づいています。
年初来では、TRC-20 USDTの時価総額は34.90%増加し、ERC-20 USDTの時価総額は19.23%増加しています。 TRC-20 USDTは、成長の勢いが強く、増分が大きく、成長率が速く、現在、USDTの時価総額全体の54.07%を占めています。
2022年5月初の高値近くにUSDTの時価総額が戻ったものの、その内部構成は変化し、TRC-20 USDTが徐々に主導的地位を占めるようになりました。この変化は、USDTの時価総額の変動が引き起こす市場反応を理解する上で重要な意味を持っています。なぜなら、TRC-20とERC-20 USDTの適用シーンには一定の違いがあるからです。
今年に入ってから、TRC-20 USDTの日平均チェーン上取引量は明らかな増加傾向を示しており、年内の上昇幅は約71.76%です。ERC-20 USDTの日平均チェーン上取引量はわずかに0.25%減少しました。2種類のUSDTの日平均チェーン上取引量は約69.17億です。
現在のERC-20 USDTの取引所における在庫は約92.90億で、年内の新高値です。しかし、その日々の取引量は明らかに縮小しています。今月の平均日取引量はわずか0.367億で、5月と比較して11.35%減少しています。
現在、スマートコントラクトにロックされているERC-20 USDTは、その流通量の約15.03%を占めており、2022年7月末の水準に相当し、2022年5月初の時価総額が似ている時の占比(約20%)を下回っています。これは、同等の時価総額規模の下で、現在のDeFiにおけるUSDTの規模が以前よりも小さい可能性があることを意味します。
ERC-20 USDTチェーン上の独立したアクティブアドレス数は約5.68万件であり、今年の平均日数8.70万件を下回り、全体的に下降傾向を示しており、USDTのアクティブユーザー規模が減少している可能性があることを示しています。
USDTの総市場価値は832億ドルを超え、TRC-20 USDTの市場価値は今年約35%増加しました
6月3日時点で、ステーブルコインの総時価総額は約1292億USDです。その中でUSDTの時価総額が最大で、約832億USD、割合は64.40%です。USDCの時価総額は約288億USDで、割合は22.26%、USDTの約1/3です。他のBUSD、DAI、TUSD、USDP、FRAXなどの時価総額もそれぞれ10億USDを超えていますが、USDTやUSDCと比較すると依然として桁の差があります。USDTは依然としてステーブルコイン市場の絶対的な"リーダー"です。
トレンドを見ると、ステーブルコインの総時価総額は1ヶ月前より0.87%減少し、年初からは6.22%減少しています。全体的に下降傾向にあります。USDC、BUSD、DAIなどのほとんどのステーブルコインの時価総額は最近、さまざまな程度で下落しています。
主要なステーブルコインの中で、USDT、USDD、LUSD、MAIの時価総額が逆風にもかかわらず上昇しています。その中でもUSDTの上昇幅が最も顕著で、1ヶ月前と比べて1.41%上昇し、年初からは25.63%の大幅上昇となっています。
! データ分析USDT:市場価値は今年25%以上上昇しましたが、アクティブユーザーは大幅に減少しました、主な資本の流れはどこにありますか?
USDTのマルチチェーン構成から見ると、TRC-20 USDTとERC-20 USDTの実際の発行量はそれぞれ450億と362億で、合計でUSDTの総発行量の97.61%を占めています。
今年の初めから、TRC-20 USDTの市場価値は317億から428億に増加し、34.90%増加しました。 ERC-20 USDTの時価総額は280億から334億に増加し、19.23%増加しました。 2022年10月以降、両者の時価総額は乖離し、TRC-20 USDTの成長の勢いはより顕著になっています。
USDTの時価総額は2022年5月初旬の高点に戻ったが、その内部構成のパターンは変化した。TRC-20 USDTが徐々に主導的地位を占めている。この変化は、USDTの時価総額の変動が引き起こす市場の反応を理解する上で重要な意味を持っている。なぜなら、TRC-20とERC-20 USDTのアプリケーションシーンには一定の違いが存在するからだ。
日均チェーン上の取引量は69億USDTを超え、取引所の在庫は上昇しているが取引量は減少している
今年に入ってから、TRC-20 USDTの1日平均オンチェーン取引量は、年初の41万件から71万件(71.76%増)へと大幅な増加傾向を示しており、1日の平均取引量は約94億枚となっています。
ERC-20 USDTの日平均オンチェーン取引量は0.25%減少し、年初の15.37億から15.41億に減少し、日平均取引量は約45億です。2種類のUSDTの日平均オンチェーン取引量は合計約69億です。
! データ分析USDT:市場価値は今年25%以上上昇しましたが、アクティブユーザーは大幅に減少しました、主な資本の流れはどこにありますか?
セグメント市場を見ると、取引所におけるERC-20 USDTのストックは明らかに上昇しており、現在約93億で、年内の最高値となり、年内の最低点から34.62%上昇しています。
しかし、取引所のERC-20 USDTの在庫が増加する一方で、日々の取引量は明らかに縮小しています。今年のERC-20 USDTの日平均取引量は0.742億で、4月以来、毎月の日平均取引量は年平均を下回っています。今月の日平均取引量はわずか0.367億で、5月と比較して11.35%減少し、5月と比較して22.47%減少し、4月と比較して51.05%という大幅な減少を記録しました。
可見、取引所内のUSDTは増加しているが、中央集権的市場の取引を促進していない。これは、USDTの時価総額の増加がコインの価格に反映されていない理由の一つかもしれない。
DeFiプロトコルのUSDTロック量から見ると、流入状況はあまり明確ではありません。現在、スマートコントラクトにロックされているERC-20 USDTはその流通量の約15.03%を占めており、2022年7月末の水準に相当し、2022年5月初めと同等の時価総額の時の占有率(約20%)を下回っています。これは、同等の時価総額規模の下で、現在のDeFiにおけるUSDTの規模が以前ほどではない可能性を示しています。
具体的なプロトコルの最近のUSDTロック量の変化を見ると、Ethereum上のUniswap V3、Compound、AAVE V2におけるUSDTロック量は、最近1ヶ月で増加しており、特にUniswap V3は31.13%の増加が最も顕著です。Tron上では、JustMoneyが最も良い成長を示しており、最近1ヶ月でUSDTロック量は46.30%増加しました。異なるプロトコル間でUSDTロック量の変化には明らかな違いがあります。
! データ分析USDT:市場価値は今年25%以上上昇しましたが、アクティブユーザーは大幅に減少しました、主な資本の流れはどこにありますか?
多次元データを総合すると、最近発行されたUSDTの一部は中央集権型取引所に流入しましたが、実際の取引を促進することはなく、取引量は逆に継続的に縮小しています。一部はDeFiプロトコルに流入していますが、特定の主要プロトコルに集中しており、全体の規模は以前の時価総額と比べて依然として低いです。もう一つの可能性は、発行されたTRC-20 USDTが他の決済シーンに流れていることです。
BTC価格は安定して上昇し、ボラティリティが減少、USDTのオンチェーンアクティブアドレス数が明らかに減少
現在の市場全体の環境は、USDTの時価総額の増加がコイン価格の変化に反映されていない一因である可能性があります。一方で、BTCを代表とする多くの主要資産は横ばい調整段階にあります。今年に入ってからBTCの価格は上昇傾向を示していますが、"階段"の形状に近づいており、プラットフォーム構築期間が長く、日平均の変動が減少しています。このような状況では、資金は引き続き様子見を選択する可能性があり、取引所の在庫が増加する一方で取引量が減少することが示されています。
! データ分析USDT:市場価値は今年25%以上上昇しましたが、アクティブユーザーは大幅に減少しました、主な資本の流れはどこにありますか?
一方、市場が横ばいの段階でユーザーの活動度が若干低下しました。今年のBTCチェーン上の独立したアクティブアドレス数の変化を見ると、全体として基本的に安定を維持しており、5月以降に明らかな反発がありましたが、年内の新高値を更新することはありませんでした。全体的に見て、BTCのアクティブユーザー規模は顕著に増加していません。
対照的に、今年のERC-20 USDTチェーン上の独立したアクティブアドレス数は明らかな下降トレンドを示しており、現在約5.68万件で、年内最高の日14.99万件と比べて大幅に減少しており、今年の平均日8.70万件とも大きく乖離しています。これは、USDTのアクティブユーザー規模が減少している可能性があることを意味します。
! データ分析USDT:市場価値は今年25%以上上昇しましたが、アクティブユーザーは大幅に減少しました、主な資本の流れはどこにありますか?