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AgentFi：ARMAスマート代理がステーブルコインの収益最大化を支援
AgentFi:ステーブルコインの収益の新しいパラダイム
安定した通貨の収益戦略がますます豊富になり、しかしユーザーの集中力と実行効率が制限されている背景の中、AgentFiは「AI + DeFi」融合の新しいパラダイムとして、DeFiユーザーに監視不要で自動最適化されたスマートエージェントソリューションを提供します。
I. DeFAIとAgentFiの分類と比較
DeFAIとAgentFiは"AI + DeFi"の交差領域にあるが、それらの技術的本質、製品形態、パラダイムの使命は全く異なる。AgentFiは従来のDeFiや一般的なDeFAIプロジェクトとは異なり、その核心的特徴は: AIエージェントが主な実行体と意思決定の媒介であり、完全に自動的な意思決定とクローズドループの実行を行うことであり、単にAIをデータ分析や戦略強化の意思決定補助ツールとして使用するのではない。
DeFAI大類:AIを利用してDeFi関連機能を補助または強化する。例えば、戦略の最適化、データ分析、投資の提案などのツール型アプリケーションで、AIモデルが人間の意思決定を支援します。この種の金融自動化製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、"指示から操作への"プロセスを実行します。
AgentFiの大分類：オンチェーンAIエージェントを第一の実行者とした金融システムの構築。エージェントは自律的に推論、意思決定を行い、取引やガバナンス操作を完了します。ユーザーはエージェントに代理で実行する権限を与え、エージェントは自発的に意思決定し、実行します。「意図から結果へ」というパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムが戦略の策定と実行を完了します。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
現在、市場には大量のエージェント発射プラットフォームや取引市場があふれています。純粋な投機で実際の用途がないAIミーム通貨と比較して、Crypto Native DeFi世界に真正に焦点を当てたエージェントファイプロジェクトは数えるほどしかありません。多くの研究と選別を通じて、過度に初期のプロジェクトや明らかに空気のプロジェクトを除外した結果、現在の市場におけるエージェントファイプロジェクトを以下のように簡単に分類し評価しました:
ステーブルコイン収益最適化類:
戦略ポートフォリオ/流動性マイニング系:
チェーン上取引実行クラス:
以上9つのAgentFiプロジェクトは、すべて初歩的にオンチェーン実行のクローズドループ、明確なシナリオ、基本的な製品が初歩的に利用可能な段階を備えています。しかし正直に言うと、AgentFiの分野は依然として非常に初期段階であり、大部分の製品の体験は言葉にできないほどで、成熟したDeFiプロトコルと比較すると製品のギャップは依然として大きいです。私たちは将来的にAgentFiの分野がMeme通貨の投機段階から本当のPMF段階に移行することを期待しています。
二、AgentFiのステーブルコイン収益最適化
ステーブルコインの利益最適化の分野は、Defiの世界では新しいものではありません。最初のYearn Financeの自動利益集約器やIdle Financeの自動資産再バランス及び戦略コンビネーションプラットフォームから、Gauntletのような機関向けの専門的なDeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの利益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の比較的代表的な自動利益最適化プロジェクトに属します。
スマートファイナンス(AgentFi)は、CryptoとAIの相互支援のビジョンを初めて実現しました。つまり、AIはオンチェーン情報収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCrypto本来のDefi世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの改ざん不可能性を利用して、取引の詳細をオンチェーンログの形で保持し、論理の検証可能性と行動の追跡可能性を確保します。ステーブルコインの収益に関する記事の延長として、AgentFiの分野で唯一五星評価を獲得し、「ステーブルコイン収益最適化」カテゴリーの唯一の対象であるARMAについて重点的に話しましょう。
三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念
Gizaは「検証可能なAIエージェント」を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンス(という新しいパラダイムを推進することに取り組んでいます。ZKMLトラックの数少ないプロジェクトチームの一つとして、GizaはModulus LabsやEZKLといった理論研究やインフラ開発に偏ったチームとは異なり、エンジニアリングと実用性により重点を置いており、ZKMLトラックで「オンチェーンインテリジェントエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング」という完全なクローズドループを最初に実現したプロジェクトです。
Gizaは画期的な概念を提案しました——異認知金融)Xenocognitive Finance(、すなわち分散型金融においてスマートエージェント)AI agents(を新しいインターフェースとして導入し、人間の参加者の認知のボトルネックを解決し、市場のインテリジェンスと構造を再構築することです。スマートエージェントは受動的なツールではなく、「認知の代表」であり、独立した推論能力とオンチェーン実行権限を持ち、分散型スマートエージェントネットワークを通じて市場全体の情報処理能力を強化し、市場のインテリジェンスが参加規模の拡大に伴って崩壊することなく拡張し、ゼロ知識証明)ZK(を通じて信頼できる結果を提供します。要するに、Xenocognitive Finance)異認知金融(は、自律的なインテリジェントエージェントを通じて人間の認知能力を拡張し、非管理型のモードで主権を犠牲にすることなく、「認知オフロード)cognitive offload(」を実現し、常に市場を監視することなく、自動的にプロトコルを切り替え、効率的に分散型金融の新しいパラダイムに参加することができます。
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Giza Protocolのアーキテクチャは以下の三層を含みます:
Gizaの代理実行プロセスは三つのコアモジュールが協力して行われ、四つの重要なステップに分かれています:
リクエスト処理)セマンティック抽象レイヤー(:AIエージェントはMCPプロトコルを通じて操作リクエスト)を開始します。"USDCをAAVEに預ける"(のように、システムは自然言語の戦略を標準化されたオンチェーン操作指令に解析し、同時にフォーマット、セマンティクス、権限の境界を検証して、リクエストが合法かつ実行可能であることを保証します;
プロトコルインタラクション ) 非中央集権的実行レイヤー (: 実行ノードは指示に基づいてDeFiプロトコル)を呼び出し、貸付、交換(などの実際の操作を完了します。システムは取引経路を動的に最適化し、ガスコスト、スリッページ許容度、およびプロトコル流動性を考慮します。タスク実行後、結果およびタスク証明が生成され、後続の検証に使用されます;
実行検証)承認レイヤー + 実行レイヤー(: システムは操作がユーザー設定のSession Key承認範囲)プロトコルタイプ、額、時間(に適合しているかをチェックし、複数のAttesterノードが操作を独立して検証し、集約ノード)Aggregator(が署名を収集して合意を形成し、結果が安全で信頼できることを保証します;
結果フィードバック)セマンティック抽象層(: 実行結果は構造化されたセマンティック情報)に変換されます。例えば、収益の変化、資産の分布(がAIエージェントシステムに返され、今後の戦略調整および自動循環決定に使用されます。
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2023年7月、ギザは、CoinFundが主導し、StarkWare、TA Ventures、Capital)TechCrunchの創業者である(アーリントンが参加した300万ドルのプレシードラウンドの終了を発表しました。 エンジェル投資家には、Rand HindiとJulien Bouteloupが含まれます。 2025年5月、GizaはBase Ecosystem Fundが主導し、CoinFund、Arrington Capital、Re7 Capital、Contango Digital Assetsが参加する220万ドルのシードラウンドを完了しました。 これら2回の資金調達ラウンドは、資本市場が「AI + DeFi」の分野におけるGizaのビジョンについて引き続き楽観的であることを示しています。
四、代表製品ARMA:ステーブルコイン収益最適化スマートエージェント
ARMA)自律的収益管理エージェント(は、Gizaによって発表されたステーブルコインの収益最適化スマートエージェントであり、ユーザーに対してプロトコルを超えた自動化された収益の最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主流の貸出プロトコルをサポートし、さらに多くのLayer2エコシステムへの拡張を計画しています。
) 4.1 ARMAの動作メカニズムの概要
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) 4.2 ARMAコンポーネントモジュールとセキュリティアーキテクチャの概要
Giza Agentアーキテクチャは、6つのモジュールで構成されています: スマートアカウント###Smart Accounts(、セッションキー)Session Keys(、エージェントコア)Agent Core(、プロトコル統合モジュール)Protocol Integration(、リスク管理モジュール)Risk Module(、および会計モジュール)Accounting Module(。各モジュールは、安全、高効率、インテリジェント、検証可能なオンチェーン自動実行システムを共同で構築しています。
その一方で、ARMAは三層の防護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全を保証しています:
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) 4.3 ARMAの手数料メカニズムと収益管理
ARMAの費用と収益メカニズムは、ユーザーフレンドリーで透明かつ効率的であることを核心としており、3つの主要な側面をカバーしています:
4.4 ARMAの接続Defiプロトコルおよびデータパフォーマンス
ARMAの公式データダッシュボードを通じて、私たちはその上場から数ヶ月間の資産管理規模とスマートエージェントの数の持続的な成長を直感的に観察することができます。また、ダッシュボードはMorpho、Aave、Fluidなどの主流の貸出プロトコル間での資産の動的な流動状況も示しています。私たちは、ARMAがより多くのDeFiプロトコルに接続し、活発なエージェントの数が増加し、資金規模が継続的に拡大することで、そのポジティブな成長のフライホイール効果がさらに強化されると信じています。
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五、Token通貨のコアポジショニングとインセンティブメカニズム
現在Gizaの公式が完璧な通貨経済モデルの詳細を発表したばかりで、TGE発