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DAO基金の興起:新たな機会と潜在的なリスクが共存する
新たなDAOファンドモデル:機会と挑戦が共存する
最近、DAO基金の概念が再び注目を集めています。このような分散型投資基金は、資金を調達し、投資を行い、利益をトークン保有者に還元することで、ヘッジファンドマネージャーに新しい資金調達手段を提供しています。
現在、DAO基金は主にSolanaやBaseなどのパブリックチェーンで活躍しており、投資の方向性も初期のNFT、DAppなどからAI代理、Memeコインなどの人気分野にシフトしています。以下では、2つの代表的なDAO基金プロジェクトを紹介し、このモデルの特徴とリスクについて探ります。
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daos.world:DAOファンド発行プラットフォーム
daos.worldはDAOファンドの発行と取引プラットフォームであり、主な参加者はファンドマネージャーと投資家です。
運作フローは以下の通りです:
各方面の利益モデル:
技術設計において、daos.worldは流動性プールのパラメータを巧妙に設定することで、資産の価値が募集金額を下回らないようにしています。同時に、マルチシグネチャなどのメカニズムを導入し、資金の引き揚げリスクを防いでいます。
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VaderAI Fun:AIを活用した垂直投資ファンド
VaderAI FunはBaseブロックチェーン上のAIエージェント投資に特化したDAOファンドです。このプロジェクトは、異なる規模の3つのファンドを立ち上げ、それぞれ異なる時価総額範囲のAIエージェントプロジェクトに投資しています。
VaderAI Funの投資戦略はAIシステムによって策定され、投資範囲、リバランス頻度などの具体的なパラメータが明確にされています。ファンドは、AI管理の受動型(と、人手管理の能動型)の2種類に分かれています。
参加プロセス:
$VADERのステーキング者は、ファンド管理手数料とパフォーマンス分配からも利益を得ることができます。
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DAO基金の優位性とリスク
DAO基金モデルは、投資の民主化を実現し、従来の金融の壁を打破することを目的としています。しかし、同時にいくつかのリスクにも直面しています:
今後のDAOファンドは2つの方向に発展する可能性があります。1つは、各パブリックチェーン上で類似のプラットフォームを立ち上げることです。2つ目は、AIやMemeなどの特定の分野に深く取り組むことです。
全体として、DAOファンドは分散型投資に新しい可能性をもたらしましたが、投資家は依然として慎重にリスクを評価し、理性的に参加する必要があります。
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