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2024年の暗号市場のブレイクアウト ビットコインが10万ドルを突破 2025年の見通しは楽観的です
2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し
2024年は暗号の歴史において重要な年です。ETFとアメリカの大選という二つの核心的なストーリーを中心に、ビットコインを主要なレバレッジとして、暗号業界は成功裏に突き抜けました。上場企業、伝統的な金融機関、さらには国家政府が次々と参入し、業界の主流化と認知度が大幅に向上しました。新しい政府の誕生に伴い、規制環境も明確で緩やかな道に進んでいきました。主流の衝突、道の分化、そして規制の進化が今年の業界の主旋律となりました。
! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?
2024年の振り返り:ビットコインが頂点に立ち、イーサリアムが追いかけられ、MEMEが注目を集める
ビットコインは今年の中心的な物語であることは間違いない。ETFと国家の準備がビットコインを10万ドルを突破させ、その結果、暗号資産の意味を超えて世界的なインフレーション対策資産となったことを正式に宣言した。ビットコインエコシステムも拡大し、多様なエコシステムが初歩的に形成されている。BTCFi、NFT、ゲーム、ソーシャルなどのアプリケーションが継続的に発展し、ビットコインのDeFi TVLは年間で20倍以上の成長を遂げた。広義のBTCFIは素晴らしいパフォーマンスを見せており、現物ETFのシェアは急増し、ビットコインが伝統的な金融分野で成功していることを反映している。
イーサリアムは今年あまり良くない状況です。他の資産と比較してパフォーマンスが低下し、価値の獲得とユーザーの活発度が減少し、物語が以前ほど魅力的ではありません。DeFiの復興のスローガンは響いていますが、再ステーキングによって引き起こされたTVLの層以外、実際の投資は不足しています。年末に登場したデリバティブのダークホースHyperliquidは、DeFiの反攻の号角を鳴らしました。イーサリアムのLayer 2の競争が加速し、メインネットのシェアを持続的に侵食し、そのメカニズムに対する市場の疑問を引き起こしています。
ソラナの強力な台頭は鮮明な対比を形成しています。TVLの市場占有率は年初のゼロから年末の6.9%に達し、イーサリアムに次ぐ第二のパブリックチェーンとなりました。SOLの価格は年間で100%以上上昇しました。低コストと高効率の利点を活かして、ソラナは流動性のポジショニングを目指し、MEMEの王と個人投資家の集中キャンプとなっています。毎日のオンチェーン手数料は何度もイーサリアムを超え、新しい開発者の増加もイーサリアムを上回っています。
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TONとSUIも突出している。Telegramはブロックチェーンゲーム分野を盛り上げ、Web3の新しいトラフィックの入り口を開拓した。TONの累積オンチェーンユーザーは3800万人を超え、取引量は210億ドルを超えた。SUIは完全に価格上昇に特化し、Move言語のパブリックチェーンの進展が迅速である。Aptosは価格のパフォーマンスは弱いが、より伝統的な資本に好まれ、コンプライアンスの性質が新たなRWA、BTCFIサイクルでの曙光をもたらすかもしれない。
MEMEは今年の市場の主要なドライバーです。MEMEの台頭は、市場の構造の変化を示しており、単一の投機対象から文化金融の代表へと徐々に発展しています。MEMEは投資家の30.67%の関心を占め、すべてのトラックの中で首位に立っています。プレセールの資金調達、有名人トークン、動物園バトル、PolitFiとAI、どれも業界のトップトレンドです。
MEMEのインフラを引き続き強化しています。公平なローンチプラットフォームのPump.funが登場し、MEMEの構図を再構築し、今年最も利益を上げ、成功したアプリケーションの一つとなりました。12月22日現在、pump.funの累積収入は超3.2億ドルに達し、配布されたトークンの総数は約493万です。
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アメリカの大選の影響を受けて、予測市場プラットフォームPolymarketが台頭しています。10月のウェブサイトの訪問者数は3500万回に達し、人気のギャンブルサイトの2倍で、月間取引量は4月の4000万ドルから250億ドルに急増しました。メディア＋ギャンブルの新しい融合体が徐々に近づいています。
年末、AIがWeb3で再び黒馬となる。MEMEが先駆けて火を付け、Truth TerminalがGOAT、ACT、Fartcoinなどの百倍神話をもたらし、AIエージェントの応用狂潮を巻き起こした。現在、この分野のインフラはまだ整っておらず、応用はMEMEやボットなどの表層に多く集中しており、AIと暗号化の深い結合は少ない。
PayFiは今回のブルマーケットの中心的な推進力となっている。ステーブルコインは、世界の決済および送金市場で地位を確立し、流通価値は2100億ドルを超えている。Ethenaは素晴らしいパフォーマンスを見せ、生息するステーブルコインの熱潮を引き起こしている。RWAはブラックロックが参入を発表した後に火がつき、規模は140億ドルに拡大している。
一見すると好転しているように見えるが、暗号分野も異常に厳しいストレステストを経験してきた。革新的な応用が目立たず、内部の争いが激化し、再編や買収が続き、流動性の減少が道筋の分化を生み出し、ビットコインのコア流入パターンを形成している。山寨市場は半年以上にわたって無駄な時間を過ごし、年末にウォール街の注目を浴びてやっと底打ち反発した。
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2025年の展望:新しい周期、新しいアプリケーション、新しい方向
2025年を展望すると、新政府が暗号化の新しい時代を切り開く中、機関が意欲を示しています。複数の機関が市場予測を発表しました:
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注目のレース予測:
2025年の全体的な予測は楽観的で前向きです。主流通貨の価格上昇は必然となり、アルトコイン市場は分化を続けます。古いパブリックチェーンは依然として優位を占めていますが、新しいパブリックチェーンの影響が強まっています。アプリケーションの開発が重要な焦点となり、消費者向けアプリケーションが主流となる可能性があります。DeFiの復興と支払いトラックが注目を集めています。MEMEの投機熱は続く可能性がありますが、そのペースは緩やかになるでしょう。インフラは引き続き整備されます。機関投資家が好むステーブルコイン、AI、RWA、DePinなどのトラックが加速的に発展することが期待されます。
投資家にとって、新しいサイクルが間もなく訪れます。サイクルを見つけ、サイクルに従い、深く研究し参加することは賢明な選択かもしれません。
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