Pi Network（PI）価格分析：資金調達率が継続的にマイナス、クジラが静かにトークンを移動させ、大規模な売却の準備をしている？

今日（9）アジアの午後、Pi Network（PI）は微幅に上昇し0.4639ドルになりました。市場の感情は依然として楽観的ですが、テクニカル指標とオンチェーンデータは警鐘を鳴らしています。取引所の準備量は高く、ショートポジションの集中度は上昇し続けており、売却圧力が静かに高まっていることを示しています。これは、市場に潜在的な疲軟が存在することを示唆しており、表面的には強い状態ではありません。

ポジティブな感情は依然として存在しますが、貿易の状況はそうではないことを示しています

価格チャート上の投げ売り圧力が高まっているにもかかわらず、Pi Networkを取り巻く公衆の感情は依然として予想外に積極的です。コミュニティ内で、多くのアナリストは依然としてPiコインを「眠れる巨人」と呼んでおり、これはこのプロジェクトの真の価値が市場で十分に認識されていないことを示しています。

暗号通貨アナリストのDrPicoinは最近、Pi Networkが「多くの人に忘れられている」とコメントしましたが、これはそれが無価値であることを意味するものではありません——ただ誤解されているだけです。

同時、トレーダー @CRYPTOAD00 は、0.45ドル前後でPIを売却するのは良いアイデアではないかもしれないと警告しています。彼の言によれば、次のアルトコインサイクルが予想通りに進行すれば、Piコインは5ドルに達する可能性が高いとのことです。

しかし、楽観的な感情が依然として存在するにもかかわらず、テクニカルデータは逆の状況を描写しています──システム内部には複数の警告信号が現れ、投げ売り圧力が静かに蓄積しています。

クジラが活発化し、取引所のリザーブが急増

現在最も明白な警告の一つは、取引所に移転される Pi の数量が急増していることで、わずか二ヶ月で取引所の Pi の備蓄が40%以上も増加しました。この数字は明確に、大口保有者が静かにトークンを取引所に移転していることを示しており、おそらく大規模な投げ売りの準備のためです。

ほとんどの中央集権型取引所（CEX）では、流入量が流出量を圧倒し、Piの価格に明らかな投げ売り圧力をもたらしています。大口投資家が取引所で大量にコインを保有し始めると、市場は通常、ショートポジションに有利ではありません。

資金費率は「負」のままであり、小口投資家は依然として価格の下落に賭けている

Piコインの永久先物契約の資金調達金利は引き続き極めて低い負の水準にあり、これは明らかにショートポジションが支配的であることを示しています。このような状況では、ショートポジションはポジションを維持するためにロングポジションに資金を支払うことを余儀なくされ、市場の感情の深刻な不均衡を反映しています。

これは典型的な市場の感情が悲観的に偏っている兆候です。価格が0.48ドルの範囲にわずかに回復しても、個人投資家のキャッシュフローは明らかに逆転していません。

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(Piコインの資金調達率、出典:Coinglass)

本質的に、資金コストはデリバティブ市場における二つの対立する側のコストを測定します。この指数が負の値を維持している場合、それは暗黙的に大多数のトレーダーが依然として下落シナリオに賭けていることを示しています。

この不均衡が続くと、市場は突然の大幅反発を見せ、ショートポジションを引き起こす可能性があります。しかし、現時点では、空頭が依然として優位を占めています。

エルダー・レイ・インディケーターは下落傾向です

エルダー・レイ指標（市場のモメンタムを測るツールの一種）は現在、混合の動きを示しており、強気と弱気の双方が慎重さを保っています。「ブル軍」は依然としてゼロを下回っており、これは明らかにブルが再び優位に立っていないことを示しています。一方、「ベア市場の力」は徐々に強まっており、弱気が静かにその地位を固めていることを示しています。

売却圧力はまだ恐慌を引き起こすほど強くないが、顕著な買い圧力の欠如が市場をほぼ凍結状態にしている。双方は状況を本当に掌握できていないが、バランスはややショートポジションに傾いている。

エルダー・レイ指標が示すように、PIコインの戦いは依然として緊張していますが、ショートポジションが一時的に優位に立っているようです。

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(Pi Elder Rayインジケーター、出典:Trading View)

PIの価格分析：0.5152ドルを突破する必要があり、明確な上昇トレンドを形成します

現在、PIコインの価格は約0.456ドルで推移しており、強気と弱気の間で綱引きが行われています。重要なサポートレベルは0.4035ドルにあり、これを下回ると売却圧力が急激に増加し、さらなる価格の下落を引き起こす可能性があります。

上昇方面、重要な抵抗レベルはそれぞれ 0.4588 ドルと 0.5023 ドルにあります。もし買いの力が十分に強く、これらの抵抗レベルを突破し、爆発的な取引量を伴うことができれば、0.60 ドルの価格帯への扉が開かれるでしょう。

しかし、買い圧力が抵抗を決定的に克服するには不十分な場合、Pi コインは横ばい状態に留まる可能性があります。特に、0.4035ドルのサポートエリアを失うと、現在の上昇トレンドは正式に否定されます——もしPiコインが取引所に押し出され続け、隠れた投げ売り圧力が増加する場合、この状況が完全に発生する可能性があります。

テクニカルチャートに一筋の貴重な希望が現れました。それは、RSIテクニカル指標に隠れた強気のダイバージェンス信号から来ています。Piの価格は0.408ドル付近で新たな安値を探り続けていますが、RSIテクニカル指標は、次の安値が前の安値を上回ることを示しています——この信号は無視できません。

これは典型的なダイバージェンスの形態で、通常は価格が下落しているが市場のモメンタムが回復し始めるときに現れます。これは売却圧力が弱まっている可能性があることを示しており、短期的な反転が見られるかもしれません。

RSIテクニカル指標は、価格のモメンタムを測るツールで、その数値範囲は0から100です。通常、過剰買いや過剰売りのシグナルを識別するために使用されます。価格が下落しているときにRSIが上昇することは、ポジティブなシグナルであり、潜在的な反発を示唆します。

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(出典:Trading View)