Data makroekonomi minggu ini: CPI inflasi AS diperkirakan akan naik dengan moderat, permintaan ETF Spot Bitcoin (BTC) mungkin akan meningkat pesat.

Bitcoin (BTC) kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, menyentuh 119,459 dolar pada akhir pekan. Para analis memperkirakan bahwa consumer price index (CPI) AS untuk bulan Juni yang dirilis minggu ini akan naik moderat. Dengan meningkatnya ketegangan perdagangan, ini akan menyebabkan lonjakan permintaan untuk ETF Bitcoin Spot (IBIT) dari BlackRock.

Inflasi Amerika diperkirakan akan naik secara moderat

Chief Market Analyst FPMarkets Aaron Hill menyatakan bahwa para ekonom memperkirakan tekanan inflasi di AS pada bulan Juni akan naik secara moderat, laporan tersebut akan dirilis pada hari Selasa pukul 12:30 waktu GMT. Perkiraan median pasar saat ini adalah inflasi keseluruhan tahunan meningkat 2,6%, lebih tinggi dari 2,4% pada bulan Mei (dengan kisaran perkiraan antara 2,7% hingga 2,4%). Setelah menghapus item makanan dan energi, inflasi inti diperkirakan meningkat 3,0% secara tahunan, lebih tinggi dari 2,8% pada bulan Mei. Kenaikan kuartalan sebesar 0,3%, dengan perkiraan inflasi keseluruhan dan inti masing-masing naik 0,1%.

Namun, meskipun data bulan Juni mungkin menunjukkan beberapa dampak tarif, terutama pada barang-barang yang sensitif terhadap tarif seperti pakaian, ini tidak mungkin cukup untuk mendorong Federal Reserve (Fed) untuk mengambil tindakan bulan ini. Meskipun menurut notulen pertemuan Fed pada 17 hingga 18 Juni, ada "beberapa" anggota komite yang terbuka terhadap pemotongan suku bunga pada pertemuan berikutnya, sebagian besar anggota komite masih bersikap hati-hati.

Notulensi rapat Federal Reserve baru-baru ini cukup menarik, karena menekankan perbedaan yang muncul dalam rapat sebelumnya: satu kelompok memperhatikan kemungkinan lonjakan harga satu kali, sementara kelompok lain lebih fokus pada dampak inflasi jangka panjang. Tentu saja, yang pertama lebih terbuka terhadap penurunan suku bunga, sementara yang terakhir berharap untuk mempertahankan suku bunga tetap.

Hingga penulisan artikel ini, pasar memperkirakan kemungkinan Federal Reserve akan mempertahankan kisaran target 4,25%-4,50% pada akhir bulan ini sebesar 93%, di mana suku bunga diperkirakan akan turun 18 basis poin pada bulan September, 32 basis poin pada bulan Oktober, dan 51 basis poin pada akhir tahun, sehingga diperkirakan akan ada dua kali penurunan suku bunga tahun ini. Ini sesuai dengan prediksi terbaru dari Federal Reserve.

Jika data bulan Juni menunjukkan inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan, melebihi batas yang diharapkan, ini dapat memicu penjualan obligasi AS minggu ini dan meningkatkan permintaan terhadap dolar AS (USD). Karena dolar mengalami penurunan yang berlebihan dalam posisi COT (kepemilikan trader), trader mungkin menutup sebagian posisi short, sehingga pembelian dolar juga mungkin akan diperkuat. Sebaliknya, jika data minggu ini menunjukkan inflasi lebih rendah dari yang diharapkan, ini dapat memicu penurunan dolar.

Data ekonomi makro yang patut diperhatikan minggu ini

15 Juli:

Laju inflasi CPI Kanada bulan Juni (GMT 12:30)

Perkiraan awal menunjukkan bahwa tingkat inflasi CPI keseluruhan pada bulan Juni meningkat 1,9%, lebih tinggi dari 1,7% pada bulan Mei. Sebelumnya, Bank Sentral Kanada mempertahankan suku bunga overnight tetap pada 2,75%, dan pasar saat ini memperkirakan akan ada penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin tahun ini.

16 Juli:

Inflasi CPI Inggris bulan Juni (Waktu Standar Greenwich pukul 6:00 pagi)

Perkiraan awal menunjukkan bahwa tingkat inflasi pada bulan Juni telah naik dari 3,4% pada bulan Mei menjadi 3,5%. Sebelumnya, bank sentral Inggris memutuskan untuk menaikkan suku bunga dengan hasil pemungutan suara 6 banding 3, yang berarti kemungkinan akan ada penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Agustus.

Amerika Serikat Inflasi Indeks Harga Produsen (PPI) Bulan Juni (GMT 12:30)

Perkiraan awal menunjukkan bahwa setelah naik 2,6% pada bulan Mei, indeks harga produsen Amerika Serikat telah turun menjadi 2,5% pada bulan Juni.

17 Juli

Data Ketenagakerjaan Inggris Mei (Waktu Standar Greenwich Pukul 6:00 Pagi)

Diperkirakan bahwa tingkat pengangguran pada bulan Mei akan tetap di 4,6%, dan diperkirakan pertumbuhan gaji (termasuk gaji reguler dan bonus) dalam tiga bulan hingga Mei akan melambat.

Data Penjualan Ritel AS Bulan Juni (GMT 12:30 PM)

Sebagai indikator kunci untuk mengukur pengeluaran konsumen, data penjualan ritel AS untuk bulan Juni akan mendapat perhatian yang besar, diperkirakan setelah penurunan 0,9% pada bulan Mei, penjualan ritel Juni akan tumbuh 0,1%.

Harga Bitcoin Outlook: Faktor Utama

Analis FXEmpire James Hyerczyk menyatakan bahwa beberapa faktor makro dan pasar akan mempengaruhi prospek BTC dalam waktu dekat, termasuk: perkembangan perdagangan, pembaruan legislasi (pemungutan suara untuk "Undang-Undang GENIUS", "Undang-Undang CLARITY", dan "Undang-Undang Pemantauan Anti CBDC"), data inflasi AS yang akan segera diumumkan dan panduan kebijakan moneter Federal Reserve, serta likuiditas ETF Spot Bitcoin di AS.

Situasi Harga Bitcoin:

Skenario bullish: meredanya ketegangan perdagangan, sinyal dovish dari Federal Reserve, disahkannya undang-undang kripto, inflasi AS yang melunak, serta kemungkinan aliran dana ETF dapat mendorong harga Bitcoin mencapai 120.000 dolar.

Skenario bearish: Meningkatnya ketegangan perdagangan, komentar hawkish dari Federal Reserve, hambatan legislatif, inflasi yang meningkat di Amerika Serikat, atau aliran keluar dana ETF dapat mendorong Bitcoin turun menuju 100.000 dolar.

Analisis Teknik Bitcoin

James menyatakan bahwa harga perdagangan Bitcoin berada di atas rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50 hari dan 200 hari, mengonfirmasi sinyal bullish.

Target naik: Menembus titik tertinggi sejarah sebesar 118.302 dolar yang dicapai pada 11 Juli, mungkin membuat bullish menargetkan 120.000 dolar. Jika terus menembus 120.000 dolar, mungkin akan membuka jalan menuju 130.000 dolar.

Target Penurunan: Penembusan di bawah 110.000 USD mungkin akan mengekspos EMA 50 hari, dan mungkin membuat level support kunci 100.000 USD berfungsi.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari adalah 71,81, yang menunjukkan bahwa Bitcoin berada di zona overbought (RSI > 70). Setelah mencapai titik tertinggi historis sebesar 118.302 dolar, tekanan jual mungkin akan meningkat.

(sumber: Trading View)