В комментариях к статье от вчерашнего дня многие читатели выразили сомнения по поводу моего утверждения, что Биткойн попадает в Медвежий рынок, когда он падает на 20% от своего пикового значения.
При написании этого текста у меня было впечатление, что я раньше собирал исторические данные в этой области и оставил 20% впечатления, поэтому я так и написал.
Позже я подумал, что эти 20% - это снижение индекса, используемое для оценки стандартов медвежьего рынка на фондовом рынке.
Есть ли у Биткойна аналогичные стандарты падения?
Я проверил данные на Coingecko, там есть данные только с апреля 2013 года. Поэтому я обобщил данные, начиная с этой даты:
Я рассмотрел все падения Биткойна, превышающие 20%, после достижения нового максимума во время каждой предыдущей бычьей рынка (что соответствует началу нового бычьего рынка) и перед достижением пика нового бычьего рынка.
Здесь я выбрал 20% в качестве падения, потому что считаю 20% значительной волатильностью, которая может изменить тренд, в то время как падение меньше 20% рассматривается как нормальная волатильность.
При анализе этой исторической информации на coingecko, для удобства статистики, я использовал ежедневные ценовые колебания.
В данных, начатых в 2013 году, первая вершина медвежьего рынка была 29 ноября 2013 года, когда Биткойн достиг пикового значения 1101 доллар.
Я начну с этого.
21 февраля 2017 года Биткойн превысил 1101 доллар и вошел в новый этап Медвежьего рынка.
С 3 марта 2017 года по 24 марта 2017 года Биткойн упал с 1289 долларов до минимума в 940 долларов, что составило 27% падения.
С 11 июня 2017 года по 16 июля 2017 года Биткойн упал с 3013 долларов до минимума 1927 долларов, падение составило 36%.
С 1 сентября 2017 года по 14 сентября 2017 года Биткойн упал с 4863 долларов до минимальных 3100 долларов, падение составило 36%.
С 8 ноября 2017 года по 12 ноября 2017 года Биткойн упал с 7461 долларов до минимума в 5866 долларов, что составило падение на 21%.
16 декабря 2017 года Биткойн достиг пика того бычьего рынка в 19665 долларов.
17 декабря 2020 года Биткойн превысил 19665 долларов, начав новый этап Медвежьего рынка.
С 9 января 2021 года по 28 января 2021 года Биткойн упал с 40815 долларов до минимальных 30445 долларов, падение составило 25%.
С 22 февраля 2021 года по 1 марта 2021 года Биткойн упал с 57669 долларов до минимума 44970 долларов, что составило 22% падения.
С 14 апреля 2021 года по 21 июля 2021 года Биткойн упал с 64576 долларов до минимальных 29971 долларов, падение составило 53%.
Следует отметить, что с 14 апреля по 21 июля произошло знаменитое падение 519. Если не учитывать падение 519, Биткойн с 14 апреля по 26 апреля упал с 64576 долларов до 48981 долларов, что составило всего 24%.
9 ноября 2021 года Биткойн достиг пика того раунда Медвежьего рынка в 67617 долларов.
С учетом данных из этих двух раундов:
В 2017 году в этом раунде бычьего рынка:
После того как Биткойн вошел в Медвежий рынок, зафиксировано 4 случая падения более чем на 20% после достижения нового рекорда. В каждом из таких крупных падений временной промежуток в 3 случаях составил менее одного месяца, только в 1 случае он чуть превысил 1 месяц.
С момента выхода Биткойна на Медвежий рынок (в феврале 2017 года, когда он преодолел предыдущий максимум) до пика Медвежьего рынка прошло 10 месяцев.
Первая такая нижняя точка падения была в марте 2017 года, а пик этого бычьего рынка был достигнут 16 декабря того же года с интервалом в 9 месяцев.
После выхода Биткойна на Медвежий рынок, каждый раз, когда он достигал нового рекорда, происходило падение более чем на 20% (включая 519), что случалось 3 раза. Если исключить падение 519, то временной промежуток между каждым падением составляет менее 1 месяца, в то время как падение 519 длилось более 1 месяца.
С момента, когда Биткойн вошел в Медвежий рынок (в декабре 2020 года, когда он преодолел предыдущий максимум), прошел 11 месяцев до пика Медвежьего рынка.
Первый такой уровень падения был зафиксирован в январе 2021 года, время достижения пикового значения того бычьего рынка от того минимального уровня составило 9 ноября того же года, интервал между ними составил 10 месяцев.
Суммируя характеристики этих двух бычьих рынков:
После второго входа в бычий рынок количество случаев с таким падением стало уменьшаться.
В отношении величины падения, если исключить второе падение 519, то амплитуда падений во втором бычьем рынке также меньше, чем в первый раз.
В большинстве случаев падение во время двух бычьих рынков не превышало 1 месяца.
Два бычьих рынка с момента входа в бычий рынок до достижения пикового значения бычьего рынка, временной промежуток составляет 1 год.
Два бычьих рынка от самой низкой точки первого падения до пикового значения бычьего рынка, временной промежуток также составляет 1 год.
Посмотрите еще раз на состояние этого раунда рынка:
Биткойн 9 марта 2024 года превысил 67617 долларов и вошел в свой собственный бычий рынок.
С 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года Биткойн упал с 73097 долларов до 53923 долларов, что составляет падение на 26%.
С 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года Биткойн упал с 106074 долларов до минимума 76329 долларов, падение составило 28%.
Несмотря на то, что падение в обоих случаях незначительное, временной промежуток значительно увеличился, охватывая почти полгода. Если рассматривать этот промежуток, то в этот раз падение явно отличается от падений в предыдущие два бычьих рынка.
Какова степень связи между движением Биткойна и американским фондовым рынком на этот раз?
Мы можем посмотреть на динамику индекса S&P 500.
Индекс S&P 500 будет расти с 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года; с 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года он, вероятно, упадет с 6050 до 5456, что составит падение на 10%.
Этот тренд тоже не совсем похож на Биткойн.
Если считать с этого раунда Биткойн входа в бычий рынок (март 2024 года), теоретически бычий рынок должен закончиться в марте 2025 года. Очевидно, этот закон в этот раз тоже не применим.
Однако, если считать с момента первого падения, то теоретически бычий рынок закончится в сентябре 2025 года.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Признаки "конца бычьего рынка Биткойна"
В комментариях к статье от вчерашнего дня многие читатели выразили сомнения по поводу моего утверждения, что Биткойн попадает в Медвежий рынок, когда он падает на 20% от своего пикового значения.
При написании этого текста у меня было впечатление, что я раньше собирал исторические данные в этой области и оставил 20% впечатления, поэтому я так и написал.
Позже я подумал, что эти 20% - это снижение индекса, используемое для оценки стандартов медвежьего рынка на фондовом рынке.
Есть ли у Биткойна аналогичные стандарты падения?
Я проверил данные на Coingecko, там есть данные только с апреля 2013 года. Поэтому я обобщил данные, начиная с этой даты:
Я рассмотрел все падения Биткойна, превышающие 20%, после достижения нового максимума во время каждой предыдущей бычьей рынка (что соответствует началу нового бычьего рынка) и перед достижением пика нового бычьего рынка.
Здесь я выбрал 20% в качестве падения, потому что считаю 20% значительной волатильностью, которая может изменить тренд, в то время как падение меньше 20% рассматривается как нормальная волатильность.
При анализе этой исторической информации на coingecko, для удобства статистики, я использовал ежедневные ценовые колебания.
В данных, начатых в 2013 году, первая вершина медвежьего рынка была 29 ноября 2013 года, когда Биткойн достиг пикового значения 1101 доллар.
Я начну с этого.
21 февраля 2017 года Биткойн превысил 1101 доллар и вошел в новый этап Медвежьего рынка.
С 3 марта 2017 года по 24 марта 2017 года Биткойн упал с 1289 долларов до минимума в 940 долларов, что составило 27% падения.
С 11 июня 2017 года по 16 июля 2017 года Биткойн упал с 3013 долларов до минимума 1927 долларов, падение составило 36%.
С 1 сентября 2017 года по 14 сентября 2017 года Биткойн упал с 4863 долларов до минимальных 3100 долларов, падение составило 36%.
С 8 ноября 2017 года по 12 ноября 2017 года Биткойн упал с 7461 долларов до минимума в 5866 долларов, что составило падение на 21%.
16 декабря 2017 года Биткойн достиг пика того бычьего рынка в 19665 долларов.
17 декабря 2020 года Биткойн превысил 19665 долларов, начав новый этап Медвежьего рынка.
С 9 января 2021 года по 28 января 2021 года Биткойн упал с 40815 долларов до минимальных 30445 долларов, падение составило 25%.
С 22 февраля 2021 года по 1 марта 2021 года Биткойн упал с 57669 долларов до минимума 44970 долларов, что составило 22% падения.
С 14 апреля 2021 года по 21 июля 2021 года Биткойн упал с 64576 долларов до минимальных 29971 долларов, падение составило 53%.
Следует отметить, что с 14 апреля по 21 июля произошло знаменитое падение 519. Если не учитывать падение 519, Биткойн с 14 апреля по 26 апреля упал с 64576 долларов до 48981 долларов, что составило всего 24%.
9 ноября 2021 года Биткойн достиг пика того раунда Медвежьего рынка в 67617 долларов.
С учетом данных из этих двух раундов:
В 2017 году в этом раунде бычьего рынка:
После того как Биткойн вошел в Медвежий рынок, зафиксировано 4 случая падения более чем на 20% после достижения нового рекорда. В каждом из таких крупных падений временной промежуток в 3 случаях составил менее одного месяца, только в 1 случае он чуть превысил 1 месяц.
С момента выхода Биткойна на Медвежий рынок (в феврале 2017 года, когда он преодолел предыдущий максимум) до пика Медвежьего рынка прошло 10 месяцев.
Первая такая нижняя точка падения была в марте 2017 года, а пик этого бычьего рынка был достигнут 16 декабря того же года с интервалом в 9 месяцев.
! jfjLp4uXdXkECh8Y6WXeNwAyhj35L5UGfO4I6gmu.png
В 2021 году в том раунде Медвежий рынок:
После выхода Биткойна на Медвежий рынок, каждый раз, когда он достигал нового рекорда, происходило падение более чем на 20% (включая 519), что случалось 3 раза. Если исключить падение 519, то временной промежуток между каждым падением составляет менее 1 месяца, в то время как падение 519 длилось более 1 месяца.
С момента, когда Биткойн вошел в Медвежий рынок (в декабре 2020 года, когда он преодолел предыдущий максимум), прошел 11 месяцев до пика Медвежьего рынка.
Первый такой уровень падения был зафиксирован в январе 2021 года, время достижения пикового значения того бычьего рынка от того минимального уровня составило 9 ноября того же года, интервал между ними составил 10 месяцев.
Суммируя характеристики этих двух бычьих рынков:
После второго входа в бычий рынок количество случаев с таким падением стало уменьшаться.
В отношении величины падения, если исключить второе падение 519, то амплитуда падений во втором бычьем рынке также меньше, чем в первый раз.
В большинстве случаев падение во время двух бычьих рынков не превышало 1 месяца.
Два бычьих рынка с момента входа в бычий рынок до достижения пикового значения бычьего рынка, временной промежуток составляет 1 год.
Два бычьих рынка от самой низкой точки первого падения до пикового значения бычьего рынка, временной промежуток также составляет 1 год.
Посмотрите еще раз на состояние этого раунда рынка:
Биткойн 9 марта 2024 года превысил 67617 долларов и вошел в свой собственный бычий рынок.
С 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года Биткойн упал с 73097 долларов до 53923 долларов, что составляет падение на 26%.
С 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года Биткойн упал с 106074 долларов до минимума 76329 долларов, падение составило 28%.
Несмотря на то, что падение в обоих случаях незначительное, временной промежуток значительно увеличился, охватывая почти полгода. Если рассматривать этот промежуток, то в этот раз падение явно отличается от падений в предыдущие два бычьих рынка.
Какова степень связи между движением Биткойна и американским фондовым рынком на этот раз?
Мы можем посмотреть на динамику индекса S&P 500.
Индекс S&P 500 будет расти с 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года; с 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года он, вероятно, упадет с 6050 до 5456, что составит падение на 10%.
Этот тренд тоже не совсем похож на Биткойн.
Если считать с этого раунда Биткойн входа в бычий рынок (март 2024 года), теоретически бычий рынок должен закончиться в марте 2025 года. Очевидно, этот закон в этот раз тоже не применим.
Однако, если считать с момента первого падения, то теоретически бычий рынок закончится в сентябре 2025 года.
Пусть реальная ситуация покажет это со временем.