Penjelajahan Baru DeFi di Ekosistem Polkadot: Bagaimana Gigadot Meningkatkan Efisiensi Aset

Dalam ekosistem Polkadot, likuiditas lintas rantai dan efisiensi aset selalu menjadi tantangan utama yang dihadapi aplikasi DeFi. Baru-baru ini, sebuah produk DeFi inovatif bernama Gigadot menarik perhatian luas. Produk yang diluncurkan oleh dua proyek terkenal ini, melalui mekanisme operasi satu klik dan pengembalian berlapis, memberikan cara yang lebih efisien bagi pengguna DOT untuk memanfaatkan dana, sekaligus membuka eksplorasi baru untuk DeFi lintas rantai Polkadot. Setelah produk diluncurkan, respons pasar sangat positif, dengan total nilai terkunci (TVL) yang sempat melampaui 35 juta dolar AS, menjadikannya salah satu proyek eksperimental yang paling diperhatikan di dalam ekosistem.

Filosofi dan Latar Belakang Kelahiran Gigadot

Inti dari Gigadot adalah "satu kali penyebaran, banyak keuntungan". Secara tradisional, pengguna perlu menginvestasikan DOT mereka secara terpisah untuk staking, pinjaman, atau kolam likuiditas, proses yang rumit dan tingkat pemanfaatan aset yang rendah. Kehadiran Gigadot menghubungkan jalur operasi yang kompleks ini, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan beberapa sumber keuntungan melalui operasi yang sederhana.

Di ekosistem Polkadot, DOT adalah aset staking utama. Dulu, setelah melakukan staking DOT, bagian aset tersebut tidak dapat digunakan untuk tujuan lain, seperti pinjaman atau penyediaan likuiditas. Peluncuran vDOT telah menyelesaikan masalah ini dan membangun rantai aplikasi khusus untuk menyediakan dukungan likuiditas. Namun, upaya untuk mendorong pengguna menyediakan likuiditas untuk DOT/vDOT dibatasi oleh biaya yang tinggi. Untuk itu, tim pengembang merancang mekanisme baru mirip dengan kolam stablecoin, yang tidak memerlukan pengikatan tetap 1:1, tetapi memungkinkan DOT dan vDOT untuk ditukar secara bebas menurut nilai tukar waktu nyata, meningkatkan likuiditas dan memungkinkan vDOT digunakan sebagai aset jaminan pinjaman.

Gigadot lebih lanjut menghubungkan kolam likuiditas dengan modul pinjaman. Pengguna akan mempertaruhkan DOT sebagai vDOT, membentuk LP dengan aDOT, dan kemudian menggunakan LP sebagai jaminan untuk meminjam dana, mencapai penggunaan berulang dan mendapatkan keuntungan ganda dari staking dan pinjaman.

Terobosan dalam Masalah Likuiditas Lintas Rantai

Salah satu tujuan desain Gigadot adalah mengintegrasikan dan memperbesar jalur pendapatan. Melihat kembali ke awal ekosistem Polkadot, banyak tim masing-masing mengembangkan LST, membangun kolam likuiditas, dan memberikan insentif, membentuk serangkaian lini produk yang terputus satu sama lain.

Tim pengembang ingin menghindari membuat roda yang sama, langsung mengintegrasikan vDOT yang sudah matang, memanfaatkan komunikasi lintas rantai XCM dan mekanisme keamanan bersama Polkadot, menghemat biaya pengembangan dan insentif, serta menunjukkan keunggulan kolaborasi modular Polkadot.

Di masa depan, platform akan mendukung "penyimpanan satu klik", pengguna dapat langsung menyelesaikan operasi di platform mereka, sistem secara otomatis berkomunikasi dengan proyek terkait melalui XCM dan mengembalikan vDOT, sehingga secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna.

Perlu dicatat bahwa penetapan harga on-chain vDOT tidak bergantung pada oracle tradisional, melainkan melalui XCM yang menyinkronkan data secara real-time, yang lebih aman dan tahan manipulasi. Baru-baru ini, volume pesan XCM antara proyek terkait telah meningkat pesat, yang juga menunjukkan bahwa mekanisme lintas rantai ini telah beroperasi dengan stabil.

Arsitektur Teknologi dan Jaminan Keamanan

Gigadot adalah produk yang kompleks, mencakup beberapa tingkat fungsi. Antarmuka pengguna awal dikritik karena proses yang terlalu panjang dan langkah yang terlalu banyak. Saat ini telah disederhanakan sehingga pengguna hanya perlu memiliki DOT atau USDT, untuk "mendapatkan Gigadot dengan satu klik".

Gigadot terdiri dari dua jenis aset: satu jenis adalah produk turunan DOT dari rantai lain (seperti vDOT), dan jenis lainnya adalah aset turunan DOT dalam bentuk ERC-20 dari pasar pinjaman milik sendiri. Aset-aset ini bersama-sama bergabung dalam kolam stabil sebagai jaminan, berpartisipasi dalam pasar pinjaman.

Gigadot adalah token ERC-20 yang berbasis mekanisme Rebase, nilai yang akan disesuaikan secara otomatis seiring dengan hasil aset dasar. Biasanya, aset lintas rantai perlu dibungkus (wrapping), tetapi Gigadot telah menyembunyikan proses kompleks ini melalui desain satu tombol. Dengan kemajuan Polkadot Asset Hub, dukungan lintas rantai akan lebih dioptimalkan di masa depan, menjaga pengalaman pengguna yang sederhana.

Dalam hal keamanan, Gigadot mendapat manfaat dari mekanisme keamanan bersama di rantai utama Polkadot, sehingga tidak perlu khawatir tentang masalah keamanan aset dasar.

Strategi Maksimalisasi Pendapatan

Gigadot telah mengimplementasikan penggabungan berbagai sumber pendapatan, saat ini mencakup:

1. Bunga pinjaman: aDOT diinvestasikan di pasar pinjaman untuk mendapatkan bunga
2. Hasil Staking: vDOT terus menghasilkan hasil staking
3. Biaya transaksi: aDOT dan vDOT yang ditambahkan ke kolam stabil menghasilkan pendapatan biaya
4. Token insentif: Pengguna yang memegang Gigadot dapat menerima berbagai token insentif.
5. Peningkatan Aset: Peningkatan nilai aset dasar dan pendapatan biaya transaksi mendorong kenaikan harga Gigadot

Pengguna juga dapat memperbesar keuntungan melalui strategi "Looping": menggunakan Gigadot sebagai jaminan, meminjam DOT, kemudian menukarnya menjadi lebih banyak Gigadot, melakukan operasi berulang kali, sehingga dapat mengakumulasi keuntungan. Selama tingkat pengembalian Gigadot lebih tinggi daripada suku bunga pinjaman, metode ini dapat terus memperbesar keuntungan.

Karena vDOT, aDOT, Gigadot, dan DOT memiliki hubungan harga yang sangat erat, mereka akan berfluktuasi secara bersamaan saat pasar bergejolak, sehingga risiko likuidasi relatif lebih rendah.

Selain itu, panel pemantauan aset yang transparan memungkinkan pengguna untuk melihat rasio cadangan vDOT, status staking, dan informasi lainnya kapan saja, memastikan setiap aset memiliki dukungan cadangan on-chain 100%.

Dampak Evolusi Mekanisme Polkadot

Tim pengembang akan memantau setiap peningkatan SDK dengan cermat dan mengevaluasi dampaknya terhadap sistem yang ada. Meskipun beberapa peningkatan dapat membawa perubahan yang signifikan, saat ini belum ada pembaruan yang berdampak merusak pada Gigadot, arsitektur keseluruhan memiliki elastisitas yang baik.

Saat ini, ekosistem DeFi Polkadot masih relatif awal, sebagian besar pengguna hanya puas dengan mempertaruhkan DOT untuk mendapatkan imbal hasil dasar, tetapi dalam setahun terakhir semakin banyak orang mulai berpartisipasi dalam produk LP dan DeFi, Gigadot adalah contoh yang khas, yang memberikan penggunaan baru untuk DOT dan membawa cara partisipasi ekosistem yang lebih kaya.

Polkadot baru-baru ini juga sedang memajukan beberapa peningkatan besar, seperti dukungan asinkron (async backing), memperpendek waktu blok menjadi 6 detik, serta penyesuaian mekanisme staking. Meskipun pembaruan teknis sering terjadi, namun mekanisme staking inti tetap stabil dan secara aktif beradaptasi dengan sistem baru, sehingga tetap percaya pada perkembangan masa depan Gigadot.

Prospek Masa Depan dan Perencanaan Produk

Di masa depan, akan ada lebih banyak produk seri GIGA yang diluncurkan. Saat ini, yang sedang direncanakan adalah memperkenalkan vBNC ke dalam kolam stabil dan menggunakan mekanisme serupa Gigadot untuk meningkatkan likuiditasnya.

Selain itu, Gigadot juga dapat berfungsi sebagai salah satu aset jaminan penting untuk stablecoin Hollar. Hollar adalah stablecoin yang terjamin secara berlebihan dengan suku bunga tahunan tetap, yang lebih cocok untuk perkiraan biaya pengguna dibandingkan dengan aset dengan suku bunga mengambang seperti USDT/USDC. Mekanisme ini juga diharapkan dapat mendorong munculnya lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti menggunakan Hollar sebagai biaya transaksi atau aset penyelesaian yang stabil untuk digunakan secara terintegrasi.

Mekanisme Pendanaan Pengembang

Bagi pengembang, penerapan kontrak pintar perlu melalui mekanisme whitelist untuk melindungi sumber daya di blockchain agar tidak disalahgunakan. Untuk pembiayaan, digunakan mekanisme OpenGov, disarankan kepada pengembang untuk mengadakan diskusi di komunitas sebelum memulai pengembangan resmi, untuk memahami tingkat minat pemegang token terhadap ide tersebut, sehingga menghindari pengeluaran waktu yang banyak setelah menyadari kurangnya dukungan. Di dalam ekosistem terdapat jalur penghargaan dan dukungan yang jelas, yang menyediakan lingkungan inovasi yang baik bagi pengembang.

Kesimpulan

Gigadot bukan hanya upaya integrasi fungsi, tetapi juga eksplorasi mendalam dan praktik produk dari potensi kolaborasi lintas rantai Polkadot. Melalui kombinasi satu klik, integrasi lintas rantai, dan pendapatan ganda, ia membawa kombinabilitas DeFi yang nyata untuk Polkadot. Di masa depan, Polkadot akan terus menunjukkan nilai unik dari modularitas dan kombinabilitasnya, terus menyuntikkan momentum baru untuk pengembangan DeFi multi-rantai, mendorong seluruh ekosistem menuju masa depan keuangan yang lebih terbuka dan efisien.