AgentFi：穩定幣收益的新範式

隨着穩定幣收益策略日益豐富，用戶在參與 DeFi 活動時面臨精力有限、執行效率受限的挑戰。AgentFi 作爲"AI + DeFi"融合的新範式應運而生，爲用戶提供了無需持續關注、自動優化的智能代理解決方案。

AgentFi 與傳統 DeFi 或泛化的 DeFAI 項目有本質區別。其核心特徵是以 AI Agent 智能體爲主要執行和決策載體，實現完全自動化決策與閉環執行，而非簡單將 AI 作爲輔助工具。AgentFi 採用"從意圖到結果"的範式，用戶只需表達目標，系統即可完成策略制定與執行。

目前市場上真正專注於加密貨幣原生 DeFi 領域的 AgentFi 項目還比較少。經過篩選，我們對當前 AgentFi 項目進行了簡單分類:

1. 穩定幣收益優化類
2. 策略組合/流動性挖礦類
3. 鏈上交易執行類

在穩定幣收益優化領域，ARMA 是一個值得關注的代表性項目。

ARMA 是由 Giza 推出的穩定幣收益優化智能代理,旨在爲用戶實現跨協議的自動化收益最大化。其核心功能包括:

• 智能策略調度:實時分析各協議收益,自動執行最優再平衡操作
• APR 優化系統:綜合考慮利率、成本等因素,確保每次操作帶來淨收益
• 自動複利機制:自動領取並復投激勵代幣
• 智能換幣邏輯:支持 USDC 與 USDT 雙幣操作,靈活換幣

ARMA 採用三層防護機制保障用戶資金安全:

1. 基於自托管智能帳戶,用戶掌握資產控制權
2. 通過 Session Key 精細設定代理權限
3. 僅接入審慎選擇的協議,聚焦穩定收益場景

在收費方面,ARMA 僅對實際產生的收益收取 10% 成功費,無存取款手續費。用戶始終以原始存入代幣收回資金。

ARMA 已接入 Morpho、Aave、Fluid 等主流借貸協議。其官方數據顯示,上線數月內資產管理規模和智能代理數量持續增長。隨着接入更多協議、活躍代理增加,有望進一步強化正向增長效應。

Giza 最近公布了完整的代幣經濟模型。$GIZA 是其智能代理網路的原生資產,具備實用性和長期價值捕獲能力。其關鍵設計包括:

• 合理初始估值:TGE 初始 FDV 爲 7000 萬美元
• 零解鎖啓動:團隊與投資人在 TGE 時無代幣解鎖
• 代幣用途明確:用於質押驗證、權限控制、治理與激勵
• 價值回流機制:部分收入用於 $GIZA 回購或再分配
• 雙重質押機制:節點運營者和普通用戶均可質押獲得獎勵
• 漸進式治理:分階段實現去中心化自治

Giza 還推出了 Giza Points 系統,鼓勵用戶、開發者和社區成員共同參與生態建設。目前 ARMA 處於高代幣補貼階段,用戶存入穩定幣可獲得額外獎勵。

總的來說,AgentFi 代表了"AI + DeFi"融合的新階段,爲用戶提供了自動化的智能代理解決方案。雖然仍處於早期階段,但已展現出promising的發展前景。對於願意嘗試前沿技術的用戶來說,AgentFi 項目值得關注和適度參與。當然,由於其創新性,用戶仍需注意分散風險,理性參與。