تقرير صناعة التشفير لعام 2024: انتعاش السوق والاتجاهات الناشئة

في عام 2024، شهد سوق العملات الرقمية الجولة الرابعة من السوق الصاعدة، على الرغم من أن مسار تطوره كان مختلفًا عن توقعات多数. في الذكرى الخامسة عشرة لظهور البيتكوين، أصبحت التغيرات في السياسة الاقتصادية الكلية الدافع الرئيسي وراء السوق، بما في ذلك الموافقة على ETF الفورية في الولايات المتحدة، وخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية في مختلف البلدان، وانتخاب ترامب مرة أخرى. هذه التغيرات أعادت العملات الرقمية إلى دائرة اهتمام الجمهور، بينما فتحت ETF قنوات جديدة لتدفق الأموال. سجل البيتكوين في 17 ديسمبر ارتفاعًا تاريخيًا بلغ 108,135 دولار، مما دفع إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية إلى رقم قياسي جديد بلغ 3.91 تريليون دولار.

تغطي هذه التقرير السنوي بشكل شامل مشهد سوق التشفير، وتحليل البيتكوين والإيثريوم، ونظام التمويل اللامركزي (DeFi) ونظام الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، فضلاً عن أداء منصات التداول المركزية واللامركزية. فيما يلي سبع نقاط رئيسية:

1. في الربع الرابع من عام 2024، زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة بنسبة 45.7%، وبلغت في نهاية العام 3.91 تريليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 97.7%.

2. هيمنة سوق البيتكوين تتعزز أكثر، حيث تمثل الآن 53.6% من القيمة السوقية الإجمالية للتشفير.

3. أداء البيتكوين في عام 2024 وعلى مدار العام والربع الرابع أفضل من فئات الأصول الرئيسية.

4. من المتوقع أن يرتفع رأس مال سوق AI代理 بنسبة 322.2% في الربع الرابع من عام 2024، من 4.8 مليار دولار إلى 15.4 مليار دولار.

5. في الربع الرابع من عام 2024، زادت حجم معاملات أفضل عشرة Layer 2 من الإيثريوم بنسبة 48.3%، حيث استحوذ أحد منصات Layer 2 على 48.3% من حجم المعاملات.

6. في الربع الرابع من عام 2024، بلغ حجم التداول الفوري على منصات التداول المركزية 6.45 تريليون دولار، بزيادة قدرها 111.7% على أساس ربع سنوي، محققاً أعلى مستوى تاريخي.

7. في الربع الرابع من عام 2024، ستتجاوز سولانا الإيثيريوم، لتصبح السلسلة الرائدة في تداول DEX، حيث تمثل أكثر من 30% من جميع تداولات DEX.

نظرة عامة على السوق

في الربع الرابع من عام 2024، زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية بنسبة 45.7% (حوالي 1.07 تريليون دولار أمريكي)، لتغلق في النهاية عند 3.40 تريليون دولار أمريكي. على الرغم من أن زخم السوق قد تراجع في الربع الثالث، إلا أن السوق بدأ في الانتعاش بعد فترة قصيرة من التصحيح عند القاع، خاصة بعد فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية.

في عام 2024، زادت القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة تقريبًا بمعدل الضعف، حيث بلغت الزيادة 97.7%. وصلت القيمة السوقية في منتصف ديسمبر إلى ذروتها التاريخية البالغة 3.91 تريليون دولار، ثم تراجعت إلى 3.40 تريليون دولار. في الوقت نفسه، بلغ متوسط حجم التداول اليومي في الربع الرابع من عام 2024 200.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 128.2% مقارنة بالربع الثالث الذي بلغ 88 مليار دولار.

! CoinGecko: التقرير السنوي لصناعة التشفير 2024

الهيمنة السوقية لبيتكوين

حصة بيتكوين في السوق تستمر في الارتفاع، على الرغم من تباطؤ معدل النمو، حيث من المتوقع أن تنمو بنسبة 0.9% في الربع الرابع من عام 2024. أداء XRP كان بارزاً بشكل خاص، حيث ارتفعت حصة السوق إلى 3.5% (نمو بنسبة 2.0%)، قافزاً من المركز السابع إلى الرابع، متجاوزاً بعض الرموز المعروفة وSolana (SOL).

من الجدير بالذكر أن دوجكوين (DOGE) أصبحت عضوًا جديدًا في قائمة أكبر 7 عملات من حيث القيمة السوقية، حيث حلت محل USDC. وهذه هي المرة الأولى منذ أبريل 2021 التي يخرج فيها USDC من أعلى 7. في الوقت نفسه، استمر إيثريوم (ETH) في الضعف في الربع الرابع، حيث انخفضت حصته السوقية من 13.4% في الربع الثالث إلى 11.8%، وهو أدنى مستوى له منذ أبريل 2021.

! CoinGecko: التقرير السنوي لصناعة التشفير 2024

تحليل أداء البيتكوين

الربع الرابع من عام 2024 سيكون ربعًا تاريخيًا لبيتكوين (BTC) حيث تجاوز لأول مرة عتبة 100,000 دولار، ووصل إلى أعلى مستوى تاريخي له عند 108,135 دولار في 9 ديسمبر، ثم تراجع قليلاً ليغلق في نهاية العام عند 93,508 دولار. وهذا يعني أن نسبة ارتفاع بيتكوين على مدار العام بلغت 121.5%.

بدأ ارتفاع البيتكوين من أدنى مستوى له عند 54,000 دولار في الربع الثالث، بعد أن شهد موجة أخرى من الارتفاع الكبير بعد فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وقد دعم هذا الارتفاع خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتوقع السوق بشكل عام استمرار سياسة التيسير النقدي في عام 2025.

في الوقت نفسه، ارتفع متوسط حجم التداول اليومي في الربع الرابع من 31.1 مليار دولار في الربع الثالث إلى 62.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 101.3% على أساس ربع سنوي. في 6 ديسمبر، عندما تجاوزت بيتكوين 100,000 دولار، تجاوز حجم التداول الفوري 190 مليار دولار، محققًا أعلى مستوى سنوي.

على النقيض من ذلك، كان أداء سوق الأسهم قويًا أيضًا في الربع الرابع، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 8.0٪، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.0٪. كما كان أداء مؤشر الدولار (DXY) جيدًا، حيث زاد بنسبة 7.0٪، مدفوعًا بشكل رئيسي بانخفاض العملات الرئيسية الأخرى. كان الين (JPY) هو الأسوأ أداءً في الربع الرابع، حيث انخفض بنسبة 8.0٪، مما قضى تقريبًا على الزيادة الناتجة عن انتهاء تداولات التحكيم بالين.

! CoinGecko: التقرير السنوي لصناعة التشفير 2024

تحليل سوق وكلاء الذكاء الاصطناعي

أصبح الوكلاء الذكيون فئة ناشئة، حيث ارتفعت بسرعة بعد إطلاق مشروع ذكاء اصطناعي معين على سولانا في أوائل أكتوبر. على الرغم من أن "محطة الحقائق" (Terminal of Truths) قد أسست كول الوكلاء الذكيين في نموذج X، إلا أن هذا الاتجاه السردي قد تلاشى إلى حد كبير. ومع ذلك، فإن نمو القيمة السوقية لهذه الفئة في الربع الرابع من عام 2024 مذهل، حيث بلغت الزيادة 322.2%، من 4.8 مليار دولار إلى 15.5 مليار دولار.

حالياً، تعتبر سولانا وسلسلة Layer 2 معينة هما الوحيدان اللذان يمتلكان مشاريع وكيل الذكاء الاصطناعي الملحوظة في عالم التشفير. في نهاية عام 2024، استطاعت سلسلة Layer 2 معينة من استعادة حصة كبيرة من سوق سولانا وGOAT من خلال مشاريع مثل AIXBT وVirtuals Protocol (VIRTUAL). ومع ذلك، بدأت سولانا في استعادة جزء من حصتها في السوق بعد إطلاق GRIFFAIN وAI Rig Complex (ARC) في نهاية ديسمبر.

تطوير نظام بيئي من الطبقة الثانية

ستستمر شبكة الإيثيريوم Layer 2 في النمو خلال الربع الرابع من عام 2024، حيث تصل متوسط ​​حجم التداول اليومي لأكبر 10 Layer 2 إلى 15 مليون صفقة. ويعزى نمو حجم التداول بشكل رئيسي إلى منصة Layer 2 معينة، حيث بلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي في الربع الرابع 7.2 مليون صفقة، بزيادة قدرها 78.7% مقارنةً بـ 4 ملايين صفقة في الربع الثالث. بالمقابل، بلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم حوالي 1.2 مليون صفقة في الربع الرابع. في الربع الرابع، حدث 48.3% من التداولات في أكبر 10 Layer 2 على هذه المنصة.

في الوقت نفسه، أصبحت Taiko ثاني أكبر Layer 2 من حيث النشاط، متجاوزة Arbitrum، حيث استحوذت Taiko على 20.6% من حصة التداول في الربع الرابع، متفوقة على 13.7% الخاصة بـ Arbitrum. زادت أحجام تداول Taiko بنسبة 85.5% على أساس شهري، بينما نمت أحجام تداول Arbitrum بنسبة 14.0% فقط. يمكن أن يُعزى النمو الملحوظ في Taiko إلى نشر عدة بروتوكولات DeFi على هذه السلسلة الجديدة نسبياً.

! CoinGecko: التقرير السنوي لصناعة التشفير 2024

أداء منصات التداول المركزية

في الربع الرابع من عام 2024، بلغت أحجام التداول الفورية لأكبر 10 منصات تداول مركزية (CEX) 6.5 تريليون دولار، بزيادة قدرها 111.7% على أساس ربع سنوي. وهذه هي المرة الأولى التي تتجاوز فيها أحجام التداول الربع سنوية 6 تريليون دولار. بلغ إجمالي أحجام التداول لأكبر 10 CEX في عام 2024 حوالي 17.4 تريليون دولار، بينما كانت 7.2 تريليون دولار في عام 2023.

استمر تبادل معروف في الهيمنة، وفي نهاية ديسمبر، كانت حصته في السوق بين أكبر 10 CEX تبلغ 34.7%. ومن الجدير بالذكر أن حجم التداول في هذا التبادل تجاوز علامة تريليون دولار في ديسمبر، وهو ثاني وصول إلى هذه المعلم في عام 2024.

أوبت هو أسرع CEX نموًا في الربع الرابع، حيث ارتفع حجم التداول من 135.5 مليار دولار إلى 561.9 مليار دولار، بزيادة بنسبة 314.8% على أساس ربع سنوي. مع إعلان كوريا عن حالة الطوارئ في 3 ديسمبر، شهدت أوبت زيادة هائلة في حجم التداول. خلال هذه الفترة المضطربة، بلغ متوسط حجم التداول اليومي حوالي 21 مليار دولار، وهو ما يعادل ستة أضعاف متوسط حجم التداول اليومي الطبيعي.

! CoinGecko: التقرير السنوي لصناعة التشفير 2024

اتجاهات منصات التداول اللامركزية

في الربع الرابع من عام 2024، أصبحت سولانا السلسلة الرائدة في تداول منصات التداول اللامركزية (DEX)، حيث تجاوزت حصتها في السوق 30%. في الربع الرابع، بلغ حجم تداول سولانا 219.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 152.0% على أساس ربع سنوي. بالمقابل، بلغ حجم تداول إيثيريوم 184.3 مليار دولار، حيث تراوحت حصتها في السوق بين 25% و28%. ومع ذلك، لا يزال إيثيريوم يتفوق على سولانا على أساس سنوي، حيث يمثل 33.5% من حجم تداول DEX، بينما كانت حصة سولانا في السوق 25.2%.

في الوقت نفسه، نجح أحد منصات Layer 2 في الربع الرابع في تجاوز Arbitrum، محتلاً المركز الرائد. تجاوزت حصته السوقية 14% في الربع الرابع، بينما حافظت حصّة Arbitrum السوقية على نطاق 10% إلى 11%. وصلت حصّة هذا المنصة Layer 2 في ديسمبر إلى 19.0%، بزيادة ربع سنوية قدرها 206.5%. كانت حجم تداولاته 116.7 مليار دولار، بينما كانت Arbitrum 79.2 مليار دولار.

ترون هي أسرع سلسلة نموًا من بين أكبر عشر سلاسل، حيث زادت بنسبة 232.7% على أساس شهري. ارتفع حجم تداولها من 2.9 مليار دولار في الربع الثالث إلى 9.6 مليار دولار في الربع الرابع. بحلول ديسمبر 2024، كانت حصة سوق ترون 2.1%، مما يجعلها سادس أكبر سلسلة.

! CoinGecko: التقرير السنوي لصناعة التشفير 2024