Mô hình quỹ mới nổi gây theo dõi: Liệu Investment DAO có thể trở thành thị trường tỷ đô tiếp theo?

Gần đây, với sự phát triển mạnh mẽ của AI16z và nền tảng gây quỹ daos.fun, khái niệm Investment DAO một lần nữa thu hút sự theo dõi của thị trường. Nói một cách đơn giản, Investment DAO là một quỹ đầu tư phi tập trung được quản lý bởi con người hoặc AI, hoạt động bằng cách huy động vốn, tạo ra lợi nhuận và phân phối lợi nhuận cho các chủ sở hữu token. Nó có thể được xem như một công cụ đổi mới giúp các nhà quản lý quỹ đầu tư huy động vốn.

Trên thực tế, Investment DAO không phải là một khái niệm hoàn toàn mới. Ngay từ khi khái niệm DAO xuất hiện vào năm 2022, nó đã tồn tại như một nhánh trong đó, chủ yếu được triển khai trên Ethereum, với hướng đầu tư tập trung vào NFT, DApp, DeFi và các lĩnh vực phổ biến lúc bấy giờ. Trong chu kỳ hiện tại, AI Agent và Meme đã trở thành xu hướng đầu tư chủ đạo.

Hiện tại, cơn sốt này đã dần chuyển từ Solana sang chuỗi công cộng Base. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu hai dự án tiêu biểu trên Base: daos.world và Vader AI.fun, và thông qua việc phân tích quy trình hoạt động và đặc điểm kỹ thuật của chúng, để khám phá triển vọng phát triển của Investment DAO.

daos.world:Nền tảng tổng hợp của Investment DAO

Logic vận hành của daos.world tương tự như daos.fun, chủ yếu là nền tảng tập hợp Investment DAO. Người tham gia chủ yếu được chia thành hai loại: Quản lý DAO và người gây quỹ ( người tham gia danh sách trắng ).

Quy trình hoạt động của nó như sau:

1. DAO quản lý phát hành quỹ trên nền tảng, huy động ETH.
2. Những người tham gia có được danh sách trắng mua cổ phần quỹ DAO trong giai đoạn tiền bán, để huy động vốn ban đầu cho quỹ.
3. Sau khi việc bán trước hoàn tất, tất cả ETH được huy động sẽ được chuyển vào kho bạc DAO, được quản lý bởi hợp đồng thông minh. Nền tảng sẽ phát hành 1.1 tỷ token ERC20 đại diện cho kho bạc DAO, trong đó 1 tỷ sẽ được phân phối cho người huy động vốn, 100 triệu sẽ được thêm vào bể thanh khoản Uniswap v3.
4. Quỹ quản lý đầu tư hoặc giao dịch ETH huy động trên BASE.
5. Khi quỹ đáo hạn, giao dịch dừng lại, người gây quỹ nhận được lợi nhuận hoặc chịu tổn thất theo tỷ lệ token DAO.

daos.world có một số đặc điểm nổi bật trong thiết kế kỹ thuật:

• Thiết kế bể thanh khoản: Bằng cách thiết lập giá khởi đầu của bể Uniswap, đảm bảo giá trị tài sản không thấp hơn số ETH đã huy động.
• Cơ chế Antipull: tiến hành kiểm tra lý lịch đội ngũ quỹ DAO, đánh giá lộ trình, thực hiện quy trình KYC nghiêm ngặt, và giới thiệu cơ chế ký nhiều chữ ký trong DAO mới nhất, nhằm ngăn chặn việc rút tiền một cách độc hại.

So với daos.fun, daos.world hiện tại có chức năng tương đối ít hơn, nhưng cũng giữ được tình trạng quản lý tài sản công khai minh bạch.

Vader AI fun: DAO đầu tư lĩnh vực dọc được điều khiển bởi AI

Vader AI fun là một phần của hệ sinh thái Virtuals, dự án đại diện AI trên chuỗi công cộng Base. Tầm nhìn của nó là giúp người dùng có thể dễ dàng đầu tư vào các chủ đề hoặc chiến lược cụ thể mà không cần quản lý trực tiếp.

Vader AI fun đã ra mắt ba loại quỹ DAO với quy mô khác nhau:

• Micro Cap: đầu tư vào các Agent có giá trị thị trường từ 100.000 đến 2 triệu USD
• Small Cap: đầu tư vào các Agent có giá trị thị trường từ 2 triệu đến 10 triệu đô la Mỹ
• Mid Cap: Đầu tư vào các Agent có giá trị thị trường từ 10 triệu đến 100 triệu USD

Các quỹ này được quản lý bởi AI, tích hợp hàng ngàn chiến lược giao dịch dựa trên máy học, xác định rõ ràng phạm vi đầu tư, tần suất tái cân bằng, giới hạn vị thế và các tham số khác.

Quy trình tham gia Vader AI fun là:

1. Đặt cọc $VADER token để tham gia DAO
2. Sử dụng token $VIRTUAL làm vốn đầu tư
3. Giữ 10-20% $VADER làm dự trữ thanh khoản
4. Lợi nhuận được phân bổ cho người tham gia dưới dạng $VADER

Vader AI fun còn thiết lập hai loại DAO chủ động và bị động, lần lượt do con người và AI quản lý, thu phí quản lý và phí hiệu suất với tỷ lệ khác nhau.

Đặc điểm và rủi ro của Investment DAO

Investment DAO nhằm mục đích thực hiện dân chủ hóa đầu tư, phá vỡ các rào cản tài chính truyền thống. Nhưng đồng thời cũng tồn tại một số rủi ro:

1. Thành công trong đầu tư phụ thuộc cao vào khả năng của quản lý quỹ, có rủi ro rug pull.
2. Một số dự án có giá trị thị trường so với giá trị ròng của quỹ quá cao, bầu không khí đầu cơ rất mạnh.
3. Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia không thân thiện lắm, việc nhận whitelist có mức độ khó khăn.

Kết luận

Với sự bùng nổ của AI16z, Investment DAO đã được theo dõi trở lại. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện nhiều Investment DAO nhằm vào các lĩnh vực dọc, cũng như các nền tảng tổng hợp mới giải quyết các điểm đau hiện tại. Sự phát triển trong lĩnh vực này đáng để tiếp tục theo dõi.