BTC mantiene una alta oscilación, las monedas pequeñas lideran este rebote

En las últimas dos semanas, el mercado de criptomonedas ha mantenido una alta volatilidad sin signos de recuperación sistemática. Impulsados por temas específicos, los tokens de mediana y pequeña capitalización han tenido un rendimiento destacado, con un aumento promedio del 16.65% entre los tokens en el top 500 por capitalización de mercado. Entre ellos, los que se encuentran en el rango de capitalización del 301 al 400 han visto un aumento superior al 46%, lo que muestra que la preferencia de los fondos por activos con potencial de narrativa y temas relevantes sigue siendo evidente.

AURA ha aumentado más de 180 veces, y el volumen de transacciones de proyectos como CONSCIOUS se ha multiplicado por más de cien, destacando el efecto de resonancia entre volumen y precio. Sin embargo, algunos tokens que han mostrado un aumento en el volumen pero con un crecimiento estancado reflejan la divergencia en las expectativas del mercado sobre su desempeño futuro. El mercado en general presenta una estructura de "rotación de temas + estabilidad en los principales", y las fluctuaciones en el volumen de transacciones siguen siendo una señal importante para capturar oportunidades a corto plazo.

En este contexto, varios proyectos potenciales están llevando a cabo simultáneamente actividades de airdrop, incluyendo OpenSea(, la plataforma de intercambio de NFT líder a nivel mundial), Treehouse(, la plataforma de recompensas DeFi), Recall(, un protocolo de datos descentralizado) y Sophon(, una plataforma de identidad en cadena), que actualmente han abierto la entrada para participar en las tareas.

Resumen del mercado de criptomonedas

En las últimas dos semanas, el mercado de criptomonedas ha mantenido en general una oscilación dentro de un rango, con una tendencia hacia la consolidación en niveles altos, sin signos evidentes de recuperación. Durante este tiempo, BTC alcanzó un máximo de 110,000 USDT, con un aumento cercano al 4%, y actualmente ha retrocedido a aproximadamente 106,000 USDT, lo que muestra que el mercado aún se encuentra en un estado de tira y afloja entre compradores y vendedores.

A nivel macro, la Reserva Federal mantiene un tono agresivo, y los funcionarios siguen alerta ante las perspectivas de inflación. Al mismo tiempo, la revisión a la baja del crecimiento del PIB y el aumento de la tasa de desempleo intensifican las preocupaciones del mercado sobre una desaceleración económica y un retraso en la reducción de tasas, lo que a su vez reprime el impulso alcista de los activos de riesgo.

En términos de geopolítica, Irán e Israel han estallado en un conflicto militar, lo que ha llevado a un aumento del sentimiento de aversión al riesgo en todo el mundo, beneficiando así a activos tradicionales de refugio seguro como el oro. Sin embargo, este evento aún no es suficiente para constituir el motor decisivo de una nueva ola de mercado alcista.

En cuanto a la regulación, las políticas han emitido señales positivas. El "Proyecto de Ley de Monedas Estables GENIUS" ha pasado satisfactoriamente la votación procesal en el Senado, lo que muestra un cambio estructural en la actitud regulatoria de Estados Unidos y una aclaración gradual de la ruta regulatoria. La SEC también ha anunciado la retirada formal de varias propuestas de regulación sobre DeFi y custodia de criptomonedas, lo cual es visto por el mercado como un apoyo positivo para el ecosistema DeFi.

En general, el actual mercado de criptomonedas se encuentra en un intervalo de oscilación y juego de políticas. A pesar de que el soporte fundamental aún no es suficiente, la flexibilización de la regulación y la capacidad de absorción de capital están mejorando gradualmente, lo que podría acumular energía para el mercado en la segunda mitad del año. A corto plazo, aún se debe prestar atención a los cambios en el volumen y la reacción interconectada de los indicadores macroeconómicos.

Datos panorámicos sobre el cambio de precio de esta ronda

El aumento promedio general es del 16.65%, donde los tokens clasificados entre el 301 y el 400 en capitalización de mercado tienen el mejor desempeño, con un aumento promedio que alcanza el 46.85%, superando con creces otros rangos, lo que muestra que algunos tokens de baja capitalización están recibiendo una alta atención del mercado y una concentración de fondos. Los tokens clasificados entre el 101 y el 200, así como entre el 401 y el 500, también tienen un buen desempeño, con aumentos promedio del 9.99% y 9.91%, respectivamente, lo que demuestra una relativa estabilidad. Los activos principales en el top 100 en capitalización de mercado tienen un aumento del 8.26%, manteniendo una leve tendencia al alza, lo que indica que la emoción de asignación institucional continúa.

En comparación, los tokens con una capitalización de mercado en el rango del 201 al 300 mostraron un rendimiento estable, con un aumento promedio del 8.23%, ligeramente inferior al de otros rangos. En general, el sector de mediana y pequeña capitalización presenta características de explosión parcial, pero la rotación de fondos no se ha extendido de manera generalizada, y el entusiasmo del mercado sigue concentrándose en ciertos temas y sectores. La estructura actual de rebote es selectiva y aún es difícil considerarla como un calentamiento emocional general.

tabla de clasificación de cambios de precio

El primer lugar en la lista de incremento de precios es AURA, cuyo precio ha aumentado más del 18,800% en dos semanas, superando con creces a otras monedas, lo que indica una concentración extrema de capital de especulación. AURA es una moneda Meme desplegada en la cadena de Solana, que se lanzará el 30 de mayo de 2024, y se centra en el concepto de "aura" que se ha vuelto popular en TikTok, enfatizando la combinación de influencia social y carisma personal. Actualmente, el proyecto ha evolucionado hacia un movimiento dirigido por la comunidad, con atributos de creencia, y tiene una alta popularidad en la plataforma X, convirtiéndose en uno de los proyectos Meme más cotizados en el ecosistema de Solana en las últimas fechas.

Los demás, como 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%), también registraron un aumento significativo, reflejando la fuerte preferencia del mercado por activos de alta volatilidad y alto tema. Los diez principales tokens en aumento se concentran en áreas de etiquetas como Meme, IA, y acuñación social, con alta popularidad en la comunidad o espacio de especulación, atrayendo el interés de fondos a corto plazo. Otros como REKT, VENOM, DAKU también muestran un mercado de alta Beta, reflejando un desempeño fuerte en la estructura de especulación de fondos.

En comparación, la lista de caídas se centra en proyectos que han perdido popularidad o que son temáticamente obsoletos. ZKJ cayó un 83.95%, mientras que otros como KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%) y SOS(-45.22%) también sufrieron caídas significativas, lo que muestra que los activos sin apoyo narrativo se ven claramente presionados bajo la retirada de fondos.

En general, el mercado actual aún no ha mostrado una recuperación sistemática, pero la preferencia por los fondos es clara; los tokens con fuerte temática y comunidades activas todavía tienen oportunidades de rendimiento a corto plazo; mientras que los proyectos sin nuevas narrativas y con falta de liquidez son propensos a convertirse en zonas de gran venta, destacándose las características de diferenciación del mercado.

relación entre el ranking de capitalización de mercado y el cambio porcentual

Desde una perspectiva de distribución general, aproximadamente el noventa por ciento de los tokens han obtenido ganancias positivas, con un aumento concentrado en el rango del 10% al 80%, lo que refleja características evidentes de un rebote sistémico en esta ronda de mercado. Entre ellos, AURA ha aumentado más del 18,000%, mostrando un aumento extremo en el gráfico; PCI también se encuentra entre los que más han crecido, lo que indica que algunos tokens de mediana y pequeña capitalización siguen siendo el foco de la especulación del capital en el mercado.

El rango de capitalización media del mercado ( ocupa aproximadamente el puesto 100-400), con una distribución muy densa y un aumento general de dos dígitos, lo que refleja que el capital muestra una tendencia de "gran dispersión", inclinándose a asignar activos que tienen una alta popularidad en la comunidad o un fuerte trasfondo narrativo. En contraste, algunos activos como LA y DLC, que han tenido grandes caídas, a menudo carecen de apoyo temático, o pertenecen a proyectos antiguos que han sido sobreexplotados en la especulación previa, y recientemente han enfrentado la toma de ganancias o la falta de liquidez.

Como se mencionó anteriormente, este rebote no ha sido liderado por monedas principales de alta capitalización, sino que presenta una característica estructural de "monedas principales estables y monedas más pequeñas activas", donde los fondos prefieren activos con espacio para la especulación temática, base comunitaria o mecanismos innovadores.

Top 100 de la lista de capitalización de mercado

En el contexto de la actual consolidación del mercado, los tokens en las primeras 100 posiciones por capitalización de mercado mantienen un desempeño relativamente estable. Excluyendo las monedas estables y los derivados de staking líquido LSD(, los cinco tokens con mayor aumento son SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( y HYPE)+25.23%(, lo que indica que las preferencias de los fondos del mercado están concentradas en proyectos principales con narrativas populares, alta actividad comercial o apoyo de nuevos conceptos.

En particular, el aumento de UNI ha sido especialmente notable, no solo beneficiándose del incremento de ingresos de gobernanza y del aumento de liquidez, sino también relacionado con el lanzamiento de la función de billetera inteligente de una gran plataforma DeFi. Esta billetera introduce mecanismos como el intercambio con un solo clic, patrocinio de Gas y pago con cualquier token, mejorando significativamente la experiencia del usuario, y se basa en el estándar EIP-5792 de Ethereum, lo que refuerza su ventaja técnica bajo la próxima actualización de Pectra. Esta serie de innovaciones ha aumentado la retención de usuarios, fortaleciendo la confianza del mercado en este ecosistema, y se ha convertido en un soporte importante para la fuerte tendencia alcista de UNI en esta ronda.

Y aunque FARTCOIN tiene atributos de Meme, su núcleo gira en torno a experimentos de diálogo de IA y el mecanismo de "terminal de verdad", combinando la difusión comunitaria y las interacciones lúdicas, atrayendo en el corto plazo una gran atención de fondos, mostrando características de alta volatilidad; mientras que HYPE, como el token nativo del ecosistema Hyperliquid, también muestra un desempeño de mercado estructural de alta Beta, impulsado por el aumento de la actividad comercial en la plataforma y la popularidad del tema.

Por otro lado, a pesar de que el mercado en general se encuentra en un estado de consolidación alta, algunos activos en el top 100 por capitalización de mercado tienen un rendimiento débil. Las cinco mayores caídas son LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(; los demás, como TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, y FTN)+0.91%(, tienen un aumento limitado, lo que refleja que, durante la rotación de capital, estos activos tienen ciertas propiedades defensivas; incluso si no reciben una atención significativa, tampoco han experimentado un gran retroceso.

En general, los tokens que han liderado el aumento en esta ronda de mercado suelen tener características de liquidez, narrativa e innovación en mecanismos, y los fondos prefieren activos de "alta temperatura, alta reacción". Por otro lado, los tokens defensivos han mostrado un rendimiento estable en un mercado volátil, presentando un patrón de juego de fondos de "expansión estructural + rotación diferenciada".

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Análisis del rendimiento de este aumento de volumen

) Análisis del crecimiento del volumen de transacciones

Los datos muestran que el token meme de Solana, AURA, encabeza la lista con un crecimiento de volumen de más de 1,600 veces, combinado con un asombroso aumento de más del 18,000%, lo que demuestra plenamente que este proyecto se ha convertido en el foco de atención del mercado en esta ronda de行情, con una alta especulación.

A pesar de que el precio de CONSCIOUS ha caído aproximadamente un 4.6% en los últimos 14 días, su volumen de transacciones se ha multiplicado más de cien veces, lo que muestra que los fondos a corto plazo han entrado en gran medida, reflejando la atención temporal del mercado hacia su narrativa temática. Es importante destacar que CONSCIOUS no es un activo financiero común, sino un proyecto Web3 que combina la práctica de la meditación con la tecnología blockchain, dedicado a promover la idea de "Mindfulness" ###Mindfulness( en todo el mundo. Su objetivo central es construir un ecosistema descentralizado centrado en la salud mental, rompiendo el marco de los proyectos de criptomonedas tradicionales, y, gracias a sus escenarios de aplicación únicos y su posicionamiento diferenciado, formar gradualmente una propuesta de valor y reconocimiento única en el mercado.

El resto como ETHX)+56.17 veces(, PCI)+36.35 veces( y USDY)+26.06 veces( también registró un aumento significativo en el volumen, reflejando que bajo la alta temática o el nuevo relato, la disposición al comercio del mercado ha aumentado rápidamente. Desde la distribución de la capitalización de mercado, este tipo de proyectos se encuentran mayormente entre el puesto 100 y 400 en capitalización, con características de tamaño moderado, alta volatilidad y liquidez relativamente activa, lo que los convierte en objetivos fáciles para la especulación de fondos a corto plazo. Aunque la amplificación drástica del volumen no necesariamente acompaña un aumento sostenido en los precios, a menudo es un precursor del inicio del mercado, especialmente para los tokens con energía comunitaria y temas narrativos que tienen un valor de referencia comercial.

En resumen, la variación del volumen de transacciones es un indicador importante para identificar la temperatura del mercado y la rotación estructural, especialmente en tokens de pequeña y mediana capitalización, donde los cambios en el volumen a menudo preceden la reacción del precio, lo que lo convierte en una de las señales de monitoreo adecuadas para el comercio a corto plazo.

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) Análisis de cambios en el volumen de operaciones y precios

A partir de la imagen, se puede observar que la mayoría de los tokens con un aumento significativo también acompañan un aumento notable en el volumen de transacciones, lo que muestra la rápida respuesta del mercado a temas narrativos, oportunidades de trading a corto plazo o el entusiasmo de la comunidad. Por ejemplo, AURA se encuentra en la posición extrema del cuadrante superior derecho, con un aumento de volumen de más de 1,600 veces y un aumento de precio de hasta 18,000%, convirtiéndose en el típico "aumento de volumen" más representativo de este ciclo del mercado; proyectos de mediana y baja capitalización como PCI y RVN también caen en esta área, reflejando que en la rotación estructural, el capital tiende a concentrarse más en activos con soporte de entusiasmo, formando una resonancia de aumento.

En comparación, algunos proyectos como CONSCIOUS, ETHX y USDY, aunque el volumen de transacciones también ha aumentado drásticamente, ### superando las 25 veces (, el precio ha mostrado una corrección e incluso un rendimiento negativo, lo que indica que aunque el capital entró en el corto plazo, carece de un soporte de compras sostenidas o expectativas de aumento. Esta característica de "aumento de volumen sin aumento de precio".