Rapport hebdomadaire du marché des cryptomonnaies : MicroStrategy augmente sa position en Bitcoin, le volume de PumpSwap explode

Environnement macroéconomique

Récemment, les actions américaines ont connu des ajustements violents, mais avec le relâchement des attentes en matière de droits de douane, le sentiment du marché s'est légèrement amélioré. Des signaux de fond des actions américaines émergent, mais ne sont pas encore complètement établis. Le marché des cryptomonnaies suit les fluctuations et rebondit en même temps que les actions américaines.

Marché entier

Cette semaine, Bitcoin a connu des fluctuations et une reprise, avec MicroStrategy qui a accru sa position de 600 millions de dollars en Bitcoin. L'attention du marché se concentre principalement sur la chaîne BSC et la chaîne Solana.

Top cinq en termes de hausse : ZETA (60%), LAYER (60%), FARTCOIN (50%), MEW (40%), BEAM (40%) Cinq plus grandes baisses : NTGL (60%), PI (30%), PLUME (20%), SATS (15%), XCN (10%)

Il convient de noter que :

• Solana : de grands teneurs de marché reviennent sur le marché, avec une demande importante de transactions de gré à gré.
• FORM : en tant que plateforme d'émission de jetons meme sur la chaîne BSC, bénéficie du programme d'incitation à la liquidité de 100 millions de dollars lancé par la chaîne BSC.
• HYPE : son coffre-fort d'échange sur la chaîne a été attaqué, entraînant une mise hors ligne centralisée et une perte de confiance. Cela reflète le risque que les contrats de jetons à faible capitalisation soient facilement manipulés.

Analyse des données sur la chaîne

La demande supplémentaire pour Bitcoin continue de diminuer, et la plupart des investisseurs à court terme se trouvent en situation de perte. L'offre des détenteurs à long terme commence à augmenter. Actuellement, les détenteurs à court terme détiennent 40 % de la richesse, en baisse par rapport à un pic de 50 % au début de 2025. Par rapport aux niveaux de pic de 70 à 90 % des cycles précédents, ce cycle est clairement plus bas, ce qui pourrait être lié à l'entrée massive des investisseurs institutionnels sur le marché via des ETF.

La capitalisation des jetons stables a chuté de manière significative, reflétant l'émotion de prudence des fonds. Les fonds institutionnels ont rompu la tendance de sortie continue de 5 semaines et ont retrouvé une attitude optimiste.

L'indicateur MVRV-Z Score est actuellement de 2,0, proche du niveau médian du marché. Cet indicateur reflète la rentabilité globale du marché, supérieur à 6 étant la zone supérieure, et inférieur à 2 étant la zone inférieure.

Marché à terme

Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,1, ce qui est à un niveau normal. Le volume des positions à terme a légèrement diminué, reflétant un manque de direction claire sur le marché. Le taux de financement reste à un niveau bas de 0,01%.

Marché au comptant

Bitcoin a rebondi cette semaine après une période de fluctuations. La volatilité du marché a considérablement diminué, se trouvant en phase de consolidation après une forte chute. Les échanges accélèrent le lancement de nouveaux jetons soutenus par des capitaux-risque.

Développement de l'écosystème de la chaîne publique

écosystème Bitcoin

Une certaine entreprise continue d'accumuler massivement des Bitcoins, ajoutant près de 7000 jetons, avec un prix d'achat moyen de 84 529 dollars. Cette entreprise a également lancé un produit d'actions privilégiées perpétuelles coté sur le Nasdaq, affirmant sa détermination stratégique à élargir continuellement sa position en Bitcoin.

écosystème Ethereum

La mise à niveau Pectra d'Ethereum a été lancée avec succès sur le nouveau testnet Hoodi. Cette mise à niveau introduira l'EIP-7702, permettant le paiement des frais de gas en plusieurs jetons.

Celo a terminé sa migration vers le réseau de deuxième couche d'Ethereum, en utilisant la technologie OP Stack d'Optimism. Cette mise à niveau a considérablement amélioré la vitesse des transactions de Celo et son interopérabilité avec l'écosystème d'Ethereum.

La TVL d'Ethereum atteint 46,288 milliards de dollars, en hausse de 1,53 % par rapport à la semaine précédente.

écosystème TON

Le DEX HiBit compatible avec les chaînes croisees fait son entrée dans l'écosystème TON, et pourrait devenir un pont important reliant TON à d'autres réseaux de blockchain. HiBit a complété une nouvelle levée de fonds de 5 millions de dollars, qui sera utilisée pour promouvoir l'infrastructure Layer 2, le développement du DEX et l'optimisation des technologies de chiffrement.

Le montant de l'enfermement DeFi de TON atteint 170,3 millions de dollars, en hausse de 14,99 % par rapport à la semaine précédente.

écosystème Solana

Pump.fun a lancé son DEX natif PumpSwap, qui a atteint 21 % de part de marché sur le marché DEX de Solana en une semaine, avec un volume de 1,5 milliard de dollars. L'ascension rapide de PumpSwap exerce une forte pression concurrentielle sur Raydium.

Le volume total des dépôts verrouillés dans le DeFi de Solana est de 6,809 milliards de dollars, avec une légère baisse hebdomadaire de 0,24 %.