Tokenisation des actifs du monde réel : une nouvelle tendance qui redéfinit le paysage financier

Depuis 2023, la numérisation des actifs réels est devenue une grande tendance dans le domaine financier. Des actions traditionnelles aux obligations d'État, en passant par l'immobilier et les œuvres d'art, divers types d'actifs sont tokenisés grâce à la technologie blockchain. Cette transformation a non seulement amélioré la liquidité des actifs, mais a également considérablement augmenté la participation des investisseurs.

Les données montrent qu'à ce jour, la valeur totale sous gestion du marché de la tokenisation des actifs réels a atteint 23,92 milliards de dollars. Il est encore plus intéressant de noter que, selon les prévisions du secteur, d'ici 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars, soit environ 10 % de tous les actifs investissables. Ce chiffre reflète pleinement le potentiel de croissance gigantesque de ce domaine.

Malgré les défis liés à la réglementation et à l'amélioration des infrastructures, le marché de la tokenisation des actifs réels continue de montrer une forte dynamique de croissance. Cet article analysera en profondeur les segments les plus prometteurs et présentera des projets représentatifs dans chaque domaine.

Tokenisation des obligations d'État : améliorer l'efficacité des investissements en obligations gouvernementales

La tokenisation des obligations d'État est un domaine important de l'innovation financière, elle transforme les obligations d'État traditionnelles en actifs numériques sur la blockchain, offrant aux investisseurs une plus grande liquidité et transparence.

Certaines institutions financières ont lancé des produits innovants, tels que le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, principalement investi dans des titres du gouvernement américain. D'autres institutions ont émis des jetons représentant des obligations du gouvernement américain via des plateformes de blockchain spécifiques, obtenant un soutien financier important de la part d'entreprises renommées du secteur.

De nombreuses entreprises ont lancé des jetons de bons du Trésor américain à court terme, permettant la distribution quotidienne des intérêts grâce à des contrats intelligents. Certaines institutions ont collaboré avec d'autres entreprises pour lancer des fonds de jetons de bons du Trésor américain destinés aux investisseurs qualifiés.

Certain grandes sociétés de gestion d'actifs ont également rejoint ce secteur, lançant des fonds de jetons de dette publique, et les utilisant comme garanties sur plusieurs plateformes de cryptomonnaie, augmentant ainsi la liquidité du marché.

Stablecoins : la pierre angulaire du marché des cryptomonnaies

Les stablecoins, en tant que composant important du marché des cryptomonnaies, sont généralement liés à une monnaie fiduciaire ou à un actif spécifique, offrant ainsi la stabilité nécessaire au marché.

Récemment, une nouvelle loi exige que les émetteurs de jetons stables détiennent des obligations d'État américaines à court terme d'une valeur équivalente comme actifs de réserve, et qu'ils effectuent des divulgations régulières. Cette initiative devrait améliorer la transparence et la crédibilité des jetons stables.

De nombreuses institutions connues d'émission de jetons stables, telles que Circle, Tether et Paxos, seront confrontées à de nouvelles exigences réglementaires et pourraient devoir ajuster leur modèle opérationnel pour se conformer aux nouvelles règles.

Tokenisation des actions : relier le marché boursier traditionnel et le marché des actifs numériques

La tokenisation des actions permet aux investisseurs de participer à l'investissement boursier via la blockchain, réduisant ainsi le seuil d'investissement et augmentant la transparence et l'efficacité des transactions.

Une entreprise de fintech de l'Union européenne a tokenisé des actions et des ETF traditionnels en "xStocks", fonctionnant sur une blockchain spécifique, offrant aux investisseurs du monde entier un service de trading d'actions américaines 24 heures sur 24. Cette entreprise détient une part de marché considérable dans le marché des actions tokenisées.

Une autre société américaine de transfert enregistrée propose des actions et des ETF tokenisés appelés dShares, garantissant que chaque jeton correspond à une action réelle dans un rapport de 1:1. Ces jetons prennent en charge les transactions sur plusieurs blockchains, couvrant plus de 100 actions et ETF américains.

Il existe également des entreprises qui ont lancé des actions tokenisées représentant leurs actions ordinaires de classe A, qui sont cotées à la Bourse américaine, devenant ainsi les premières actions tokenisées cotées sur une bourse américaine.

Crédit privé : une nouvelle voie de financement pour les PME

Le crédit privé fournit des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles et tokenise ces prêts via la blockchain, améliorant ainsi la liquidité et la transparence du capital.

Plusieurs plateformes offrent des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les créances. Certaines plateformes se concentrent sur l'octroi de prêts non garantis, gérant le processus de prêt via des contrats intelligents. D'autres plateformes permettent aux institutions de lancer et de gérer des prêts, fournissant un marché de crédit transparent.

Certaines plateformes offrent des prêts non garantis aux entreprises par le biais de la gouvernance communautaire, en mettant particulièrement l'accent sur les entreprises des pays en développement, fournissant ainsi des canaux de financement à faible coût pour les entreprises du monde entier.

Tokenisation immobilière : réduire les barrières à l'investissement immobilier

La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement accessible avec un seuil élevé, tout en bénéficiant d'une liquidité accrue.

Certaines plateformes numérisent les transactions immobilières via la blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché immobilier mondial par le biais de la tokenisation. Certaines plateformes divisent les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de bénéficier de revenus locatifs mensuels. D'autres plateformes combinent la blockchain avec des données du marché immobilier réel pour offrir aux investisseurs une variété d'options d'investissement immobilier.

Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : élargir le domaine des investissements en collection

La tokenisation des œuvres d'art et des articles de luxe ne brise pas seulement les barrières du marché traditionnel, mais elle permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des collections de grande valeur.

Certaines plateformes tokenisent des œuvres d'art via la blockchain, permettant aux œuvres d'art d'être échangées comme d'autres actifs cryptographiques. Des plateformes tokenisent des objets de valeur tels que des diamants, offrant aux investisseurs une plateforme d'investissement à forte liquidité et transparente. D'autres plateformes se concentrent respectivement sur la tokenisation de montres de luxe, d'œuvres d'art et de collections haut de gamme, offrant de nouveaux canaux d'investissement d'actifs.

Échange décentralisé : Un nouveau modèle de trading d'actifs

Les échanges décentralisés (DEX) offrent une expérience de trading plus transparente et sécurisée sur le marché des cryptomonnaies, évitant ainsi les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.

Certaines plateformes se concentrent sur le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés, permettant ainsi aux actifs financiers traditionnels d'être échangés sur la blockchain de manière décentralisée. D'autres plateformes soutiennent le trading d'actifs tokenisés, offrant des enregistrements de transactions transparents. De plus, certaines plateformes se concentrent sur la construction d'échanges décentralisés, fournissant des services de gestion et de trading d'actifs numériques.

La tokenisation des actifs réels est en train de remodeler le paysage des marchés financiers, offrant aux investisseurs des options d'investissement plus diversifiées et plus pratiques. Avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, ce domaine devrait connaître un développement encore plus important dans les prochaines années.