Solana Стала Местом Рождения "Банд" Memecoin Pump And Dump: Bloomberg

Волна мемкоинов началась два года назад на блокчейне Solana и кажется естественной. Однако с тех пор блокчейн привлек известных личностей, включая президента США Дональда Трампа и его жену Меланию Трамп, а также президента Аргентины Хавьера Милея. Эти высокопоставленные лица способствовали быстрому росту мемкоинов на Solana. Это привело к увеличению числа участников, которые тайно контролируют значительную часть рынка мемкоинов стоимостью в миллиарды долларов. В итоге, участники или знающие люди могут совершать самые прибыльные сделки, в то время как большинство розничных инвесторов терпят убытки. Повторение предыдущих циклов криптовалют Мемкоин впервые появился несколько лет спустя после создания Биткойна, когда разработчики начали высмеивать мемы в интернете как шутку. Первый достаточно успешный мемкоин на Solana — это Bonk, который был запущен сразу после краха FTX и империи Сэма Бэнкмана-Фрида. В то время инвесторы отчаянно хотели быстро заработать деньги после обрушения криптовалютного рынка. С тех пор Solana, рекламируя себя как более быстрый и дешевый Ethereum, стал предпочитаемой блокчейн-платформой для запуска мемкоинов. Например, как Трамп, так и Мелания запустили свои официальные мемкоины на Solana. Оба мемкоина значительно обесценились с момента запуска. Либра, мемкоин, вызвал политические споры относительно легитимности Миллея, также был запущен на Solana. Участники рынка сообщили Bloomberg, что Solana привлекает все больше спорных мемкоинов из-за сети взаимосвязей участников, стоящих за созданием, запуском и продажей токенов. На самом деле, участники рынка считают это повторением предыдущих криптовалютных циклов. Преимущества участников Розничные инвесторы платят высокую цену, когда инвестируют слишком поздно. Например, мемкоин Трампа потерял почти 85% своей стоимости, снизившись с около 74 долларов накануне его инаугурации до примерно 11 долларов, согласно данным CryptoSlate. Аналогично, мемкоин Мелании упал почти на 95% по сравнению с пиковым уровнем около 13,5 долларов, говорится в данных CryptoSlate. Либра также утратила большую часть своей стоимости сразу после запуска. Эти убытки в основном несут на себе те инвесторы, которые вложились слишком поздно. Джорди Александер, основатель компании по торговле цифровыми активами Selini Capital, которая создала рынок для таких токенов, как мемкоин, сказал Bloomberg: «Запуск мемкоина рекламируется как противоположность 'утилитарным' токенам, где инсайдеры венчурного капитала могут инвестировать по оценке менее чем в 100 раз и продавать розничным покупателям после запуска... На самом деле, запуск мемкоина часто дает гораздо больше преимуществ инсайдерам — если не сказать больше.» Некоторые участники этого процесса называются KOL, или влиятельными людьми, которые, как правило, имеют большое влияние в социальных сетях с большим числом подписчиков. Они явно являются частью проектов мемкоинов до их запуска и часто получают большое количество мемкоинов или покупают их со значительной скидкой в обмен на их продвижение и привлечение их подписчиков к покупке. Хотя большинство проектов мемкоинов утверждают, что они реализуют модель "справедливого запуска", при которой все токены одновременно предоставляются публике, на практике это крайне редко происходит, сказал Мохамед Эзелдин, глава департамента токеномики в Animoca Brands, в интервью Bloomberg. Группа мемкоинов осуществляет манипуляции с ценами. 'Кабалы' — это группы, которые специализируются на запуске мемкоинов. И именно эти группы помогают влиятельным людям соединяться с создателями мемкоинов. Джозеф Эдвардс, директор по исследованиям в Enigma Securities, считает, что эти группы часто участвуют в создании и обвиняются в манипуляции ценами мемкоинов с целью извлечения выгоды из инвесторов. Иными словами, группы, создающие мемкоины pump-and-dump, сосредоточены на привлечении покупателей для запуска, но теряют большую часть своей стоимости сразу после этого. Kelsier Ventures Хейдена Дэвиса, компания, участвующая в запуске Libra, является одной из таких групп. Эдвардс сказал: "Множество создателей рынка делали нечто подобное в 2021 году — ликвидность темного пула... Они помогут этим токенам выйти на рынок, и каждый раз будет происходить памп и дамп." Один из механизмов, который эти группы часто используют, чтобы обмануть розничных инвесторов, называется 'sniping'. Sniping означает использование торгового бота для покупки мемкоинов в момент их запуска и быстрой продажи, чтобы извлечь краткосрочную прибыль из этих бесполезных токенов. Снайперы стали наиболее заметными во время запуска мемкоина Трампа, когда некоторые кошельки покупали токены по незначительной цене. Эти кошельки быстро распродали токены после запуска, что привело к резкому падению цены. Более того, рост платформ на Solana способствовал созданию и запуску мемкоинов, что усугубило проблему. Наиболее известные платформы включают Pump.fun и Meteora. Трамп, Мелания и мемкоин Libra были запущены с помощью Meteora. Эзельдин из Animoca Brands заявил: "С развитием таких платформ, как Pump.fun, на самом деле это позволяет людям сосредоточиться на тех, кто фокусируется только на ROI, а не на основных факторах или полезности", добавив, что он говорил о доходности инвестиций. "Они [инвесторы мемкоинов] сосредоточены только на том, 'как я могу войти как можно раньше и как я могу выйти ближе к вершине?' Делая это, мы создали игру с нулевой суммой." Урок для розничных инвесторов В феврале сотрудники Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) разъяснили, что это агентство не считает мемкоины ценными бумагами. Они сравнили мемкоины с цифровыми коллекционными предметами, не имеющими функции или утилиты. Таким образом, создатели и продавцы мемкоинов не обязаны регистрироваться в SEC. Но что более важно, это исключает инвесторов мемкоинов из-за защиты федеральных ценных бумаг. Однако, Ark Investment Management, возглавляемая Кэти Вуд, считает, что "сообщение от регулирующих органов очень ясно", и розничные инвесторы извлекут урок из убытков, связанных с мемкоинами. Она отметила: «Будут некоторые ужасные падения цен на некоторые из этих мемкоинов. И, знаете ли, нет ничего лучше, чем потерять деньги, чтобы люди могли учиться.»