Uma visão técnica da infraestrutura do Protocolo Zebec, utilidade do token e aplicações financeiras em tempo real em múltiplas blockchains.

Introdução

Este artigo fornece uma visão técnica do Zebec Protocol (ZBCN), uma rede de infraestrutura descentralizada construída para suportar fluxos financeiros contínuos e programáveis. Ele examina a arquitetura do protocolo, o ecossistema de produtos, a utilidade do token e os mecanismos de governança. O Zebec permite transações em tempo real em várias cadeias e oferece ferramentas como folha de pagamento em streaming, gestão de tesouraria e integrações DePIN. A análise inclui uma divisão detalhada do token ZBCN, sua distribuição de suprimento, cronogramas de vesting e estrutura econômica, juntamente com uma explicação de como propostas de governança são iniciadas, avaliadas e executadas.

O que é o Zebec Protocol (ZBCN)?

O Protocolo Zebec, atualmente operando sob o nome de Rede Zebec, é um protocolo de infraestrutura descentralizada que suporta transações financeiras contínuas e em tempo real. Ele é projetado para lidar com fluxos de dinheiro programáveis, permitindo casos de uso como pagamento por streaming, pagamentos instantâneos, pagamentos recorrentes e investimentos em tempo real. O protocolo opera em várias blockchains e incorpora diversos recursos, incluindo contratos inteligentes, infraestrutura de emissão de tokens, ferramentas de gestão de tesouraria e ferramentas de finanças em tempo real.

O conceito de streaming de pagamento contínuo implementado pela Zebec baseia-se na ideia de microtransações ocorrendo a cada segundo, em vez de por meio de transações agendadas em montante único. Através de sua estrutura de contrato inteligente, os empregadores podem transmitir continuamente salários aos funcionários, eliminando a necessidade de processamento manual e desembolsos agendados. Essa abordagem também facilita o tratamento em tempo real de impostos e conformidade no nível da transação.

A infraestrutura da Zebec é agnóstica em relação à cadeia. Inicialmente implantada na Solana, ela se expandiu para Ethereum, Arbitrum, BNB Chain e outras cadeias compatíveis com EVM. O protocolo também integra pontes para garantir a movimentação de ativos entre redes. O suporte a múltiplas cadeias permite que usuários e desenvolvedores interajam com os recursos da Zebec, independentemente da cadeia base em que operam.

O protocolo inclui múltiplos produtos sob sua égide. Zebec Payroll é uma de suas primeiras aplicações e permite que os usuários configurem pagamentos de salário que fluem em tempo real. Zebec Safe é uma plataforma de gerenciamento de tesouraria multi-assinatura, oferecendo manuseio descentralizado e seguro de ativos em grupo. Zebec Card é um produto de cartão de débito conectado a carteiras de streaming, permitindo gastos em moeda fiduciária diretamente a partir de saldos transmitidos. O Instant Card usa a infraestrutura da Visa e está vinculado à Coinbase para conversão direta de moeda fiduciária.

ZBCN é o token nativo da Zebec Network. Em 2024, o protocolo migrou do token original ZBC para ZBCN. Isso foi executado na proporção de 1:10, significando que os detentores receberam 10 ZBCN para cada ZBC. A migração foi realizada por meio de um mecanismo de queima e emissão de tokens, com ZBC sendo queimado e a mesma quantidade de ZBCN emitida proporcionalmente. O objetivo principal era permitir cálculos de taxas de transação mais detalhados e apoiar aplicativos em cadeia futuros em áreas como infraestrutura descentralizada (DePIN), streaming de dados e finanças transfronteiriças.

História e Equipe do Zebec Protocol

O Zebec Protocol foi fundado por Sam Thapaliya, um cientista da computação com experiência em visão computacional, infraestrutura de dados e sistemas descentralizados. Antes de lançar o Zebec, ele esteve envolvido no desenvolvimento de modelos de aprendizado de máquina e trabalhou em projetos que se cruzavam com a tecnologia blockchain. O Zebec foi apresentado como um protocolo de fluxo de caixa programável capaz de lidar com streaming contínuo de dinheiro, e a primeira versão foi implantada na blockchain Solana. O conceito original enfatizava o streaming de salários em tempo real, folha de pagamento descentralizada e lógica financeira programável para empresas e DAOs.

Após ganhar tração inicial, o projeto se expandiu para múltiplas blockchains compatíveis com EVM. Isso envolveu reescrever e implantar contratos inteligentes compatíveis com a Máquina Virtual Ethereum, construir suporte para a ponte de ativos e lançar interfaces de usuário para interagir com o protocolo em diferentes cadeias. À medida que a arquitetura se tornava multi-chain, a Zebec mudou sua marca de "Zebec Protocol" para "Zebec Network" para refletir a infraestrutura mais ampla e os serviços modulares sendo construídos além das aplicações de folha de pagamento. Isso incluiu sistemas de dados em streaming, dispositivos de ponto de venda, integrações DePIN e ferramentas de finanças tokenizadas.

A equipe executiva supervisionou a transição do protocolo de uma solução focada na Solana para uma rede de infraestrutura modular e multi-chain. Sam Thapaliya continua sendo o fundador e a face pública do projeto. Simon Babakhani atua como Diretor de Operações, trazendo experiência operacional dos setores de fintech e empresas tradicionais. Elena Solovyov lidera marketing e comunicações, focando no posicionamento do produto, parcerias no ecossistema e relações com investidores. Kian, listado como Diretor de Tecnologia, é responsável pela implementação técnica do protocolo entre as chains, incluindo segurança de contratos inteligentes, camadas de abstração de chains e ferramentas de rede. Sajjan Thapaliya, o co-fundador, contribui para a estratégia de negócios e operações.

Investidores do Zebec Protocol

A Zebec levantou capital de uma variedade de investidores institucionais, incluindo tanto firmas de capital de risco quanto fundos nativos de cripto. Esses investimentos apoiaram o desenvolvimento do protocolo, a expansão multi-chain, lançamentos de produtos e integrações no mundo real em ambas as infraestruturas financeiras descentralizadas e tradicionais.

A Solana Ventures foi um investidor inicial, apoiando o projeto durante sua fase de implantação inicial na blockchain Solana. A Circle Ventures, o braço de investimento da Circle e emissora do USDC, forneceu financiamento que se alinhava ao uso de stablecoins da Zebec em aplicações de streaming em tempo real. A Coinbase Ventures participou de rodadas iniciais, contribuindo para o desenvolvimento da infraestrutura de cartões da Zebec e integrações com ferramentas de exchanges centralizadas. A Lightspeed Venture Partners apoiou a escalabilidade operacional da Zebec e suas estratégias de entrada no mercado. A Distributed Global investiu durante a fase inicial de crescimento, ajudando no engajamento de desenvolvedores e na integração técnica em novas blockchains.

O financiamento adicional veio da Breyer Capital, Shima Capital, Republic Capital e DST Global Partners. Essas empresas contribuíram para os objetivos mais amplos do ecossistema da Zebec, incluindo aplicações financeiras transfronteiriças, soluções de ponto de venda e automação de tesouraria. Vários desses investidores têm experiência tanto em tecnologia quanto em fintech, apoiando o objetivo da Zebec de conectar os mecanismos financeiros do Web3 com os processos empresariais tradicionais.

Principais recursos do Zebec Protocol

ZBCN Launchpad

O Launchpad ZBCN funciona como a plataforma nativa de emissão de tokens e captação de recursos da Zebec Network. É utilizado por projetos de blockchain em estágio inicial para levantar capital e distribuir tokens por meio de eventos estruturados, como IDOs ou vendas privadas. Os participantes geralmente ganham acesso por meio de critérios que envolvem a posse de tokens ZBCN, atividade de staking ou participação no ecossistema. Uma vez que um projeto é integrado, o launchpad fornece automação de vesting, whitelist de carteiras e cronogramas de distribuição por meio de contratos inteligentes programáveis. Isso reduz a necessidade de distribuições manuais de tokens e garante que os participantes recebam alocações conforme um cronograma fixo.

A infraestrutura suporta a integração imediata com os Zebec Vaults, permitindo que os fundos levantados através do launchpad sejam geridos utilizando ferramentas multisig e capacidades de streaming. Isso cria um fluxo contínuo de capital para os colaboradores ou equipes operacionais, sem exigir aprovações individuais de transações. Os desenvolvedores que lançam através da plataforma podem conectar campanhas de arrecadação de fundos às operações de tesouraria a jusante, o que simplifica a sobrecarga operacional de gerenciar os fundos do projeto. Todas as atividades no launchpad são executadas através de lógica on-chain, oferecendo transparência e rastreabilidade.

Zebec Airdrop

O Airdrop Zebec é um mecanismo para distribuir tokens ZBCN para participantes elegíveis no ecossistema. Esses airdrops têm como alvo usuários com base no engajamento histórico, na posse de tokens ou no uso de produtos Zebec, como o Cartão Zebec ou o Vault. Os airdrops são executados automaticamente usando contratos inteligentes que verificam os critérios de elegibilidade e distribuem tokens sem intervenção manual. Algumas campanhas também utilizaram métodos baseados em snapshots, onde os saldos das carteiras em uma altura de bloco específica determinam a elegibilidade para o airdrop. Isso garante que apenas usuários ou contribuintes de longo prazo recebam as recompensas.

Filtros anti-sybil são implementados para prevenir abusos por meio de carteiras duplicadas ou agricultura automatizada. Cada airdrop é divulgado por meio de anúncios, e os usuários são direcionados a reivindicar suas alocações através do painel da Zebec. A estrutura desses eventos é projetada para promover comportamentos específicos, como experimentar um novo produto, participar da governança ou manter tokens por um período determinado.

Cartões Zebec

Os Cartões Zebec permitem que os usuários gastem criptomoedas em ambientes fiduciários usando cartões de débito físicos ou virtuais. Esses cartões estão vinculados às carteiras dos usuários e podem retirar diretamente dos saldos mantidos em stablecoins ou outros tokens suportados. Quando um usuário realiza uma compra, a criptomoeda selecionada é convertida em moeda fiduciária em tempo real através de provedores de liquidez integrados à infraestrutura da Zebec. A transação é então processada pela rede Mastercard. Isso elimina a necessidade de os usuários converterem manualmente ativos ou moverem fundos entre diferentes serviços antes de gastar.

Os cartões são emitidos em parceria com entidades licenciadas e seguem protocolos de conformidade, incluindo verificação de identidade e limites jurisdicionais. Os titulares dos cartões podem gerenciar saldos, limites de gastos e histórico de transações através de um painel online. Como os cartões estão integrados ao mecanismo de streaming da Zebec, os fundos recebidos como parte da folha de pagamento ou fluxos de aquisição contínua podem ser acessados imediatamente.

Pagamentos RWA

Pagamentos RWA referem-se à integração da lógica de ativos do mundo real da Zebec em fluxos financeiros baseados em blockchain. Isso inclui suporte para contratos de serviço tokenizados, faturas ou ativos físicos que requerem pagamentos recorrentes ou baseados em desempenho. Um contrato pode ser representado como um token digital e vinculado a um fluxo de pagamento, que se ajusta com base na entrega de serviços ou em outros insumos mensuráveis. Por exemplo, uma empresa de construção poderia receber pagamento contínuo à medida que marcos de progresso são registrados em cadeia.

Os pagamentos de ativos são liquidadas usando stablecoins para garantir a estabilidade de preços, especialmente ao interagir com sistemas financeiros tradicionais. Os contratos inteligentes envolvidos são projetados para impor regras como escrow, liberação baseada em marcos ou condições de pausa com base em gatilhos externos.

DePIN

DePIN é a estrutura da Zebec para integrar a infraestrutura blockchain com dispositivos e sistemas físicos. Isso inclui hardware, como terminais de ponto de venda (PoS) que aceitam pagamentos em cripto diretamente. Esses dispositivos estão conectados a contratos inteligentes da Zebec, permitindo que eles iniciem ou recebam pagamentos por streaming em tempo real. A arquitetura suporta o processamento seguro de pagamentos a partir das carteiras dos usuários e se integra com sistemas de liquidez para conversão em fiat, quando necessário. Os terminais PoS funcionam como pontos de entrada para a adoção de sistemas de pagamento baseados em blockchain por comerciantes do mundo real.

Além dos dispositivos PoS, a estratégia DePIN se estende a ferramentas e sensores conectados à IoT que podem acionar ou receber fluxos financeiros. Exemplos incluem sistemas de pedágio automatizados, faturamento de consumo de energia ou alocação de largura de banda com base em dados de consumo em tempo real.

Zebec Vaults

Os Zebec Vaults são ferramentas de gerenciamento de tesouraria projetadas para organizações, DAOs e equipes que gerenciam fundos agrupados. Eles operam usando lógica de múltiplas assinaturas, onde vários endereços designados devem aprovar uma transação antes que ela seja executada. Os Vaults podem ser usados para manter o capital levantado através do ZBCN Launchpad ou para gerenciar orçamentos operacionais para equipes descentralizadas. Os fundos dentro de um vault podem ser transmitidos a contribuintes, fornecedores ou prestadores de serviços com base em cronogramas e condições pré-determinadas, reduzindo a sobrecarga administrativa de transferências periódicas.

O sistema de cofres inclui controles de permissão, permitindo diferentes níveis de acesso para visualização, proposta ou aprovação de transações. Ele também apresenta painéis em tempo real que exibem entradas, saídas, saldos restantes e contratos de streaming ativos. Os operadores do tesouro podem ajustar fluxos, pausar pagamentos ou agendar novos sem interromper transações existentes.

Arquitetura Técnica do Protocolo Zebec

A arquitetura técnica do Zebec Protocol é estruturada para facilitar transações financeiras programáveis em tempo real em várias redes blockchain. O sistema é composto por vários componentes, incluindo a Nautilus Chain, uma blockchain modular de Camada 3 projetada para suportar aplicações de alto desempenho. A Nautilus Chain emprega um design modular, separando as camadas de execução, consenso e disponibilidade de dados, permitindo escalabilidade e flexibilidade no desenvolvimento de aplicações.

A arquitetura do protocolo suporta o streaming contínuo de pagamentos, permitindo transações por segundo. Isso é alcançado por meio de contratos inteligentes que gerenciam os fluxos de pagamento, garantindo desembolsos pontuais e precisos. O sistema é projetado para ser interoperável com várias redes blockchain, incluindo Solana e BNB Chain, facilitando a ampla adoção e integração.

A segurança dentro do Protocolo Zebec é mantida através de carteiras multi-assinatura e controles de acesso baseados em funções. Essas medidas garantem que apenas partes autorizadas possam iniciar ou aprovar transações, protegendo os fundos dos usuários e mantendo a integridade do sistema. O protocolo também incorpora recursos de conformidade, como Know Your Customer (KYC) e verificações de Anti-Money Laundering (AML), para aderir aos padrões regulatórios.

A infraestrutura da Zebec inclui suporte para redes de infraestrutura física descentralizadas (DePIN), permitindo a integração com sistemas de ponto de venda e outros dispositivos de hardware. Isso possibilita a aceitação de pagamentos em criptomoedas em ambientes de varejo físico, expandindo a utilidade do protocolo além das transações digitais.

A arquitetura do protocolo é projetada para ser amigável ao desenvolvedor, oferecendo kits de desenvolvimento de software (SDKs) e interfaces de programação de aplicativos (APIs) para construir aplicações personalizadas. Isso facilita a criação de soluções financeiras sob medida, como sistemas de folha de pagamento, serviços de assinatura e plataformas de investimento, aproveitando as capacidades de pagamento contínuo da Zebec.

O que é o Token ZBCN?

Utilidade do Token ZBCN

ZBCN é o token nativo da Zebec Network. Ele funciona como um token de utilidade e governança em múltiplos componentes do protocolo. É usado para pagar taxas de transação, participar de staking para participação no protocolo, votar em propostas de governança e acessar os serviços financeiros da Zebec. O token também serve como o principal meio de valor para acesso a produtos dentro do ecossistema Zebec. Por exemplo, alguns eventos de launchpad e recursos premium exigem a posse ou staking de ZBCN para participar.

A transição de ZBC para ZBCN ocorreu em 2024 por meio de uma troca de tokens executada através de um processo de migração de contrato inteligente. A troca seguiu uma proporção de 1:10, o que significa que cada token ZBC foi trocado por dez tokens ZBCN. Os tokens ZBC originais foram queimados durante o processo, e nenhuma oferta adicional foi criada. A principal motivação para essa mudança foi ajustar a estrutura decimal do token para possibilitar cálculos de taxas menores e mais granulares, particularmente para microtransações e pagamentos contínuos.

ZBCN Fornecimento e Alocação

O suprimento total de ZBCN é fixado em 100 bilhões de tokens. A alocação é dividida em várias categorias que apoiam o crescimento do ecossistema, incentivos para a equipe, participação de investidores e liquidez.

• Comunidade & Recompensas – 50%
  Esta parte é dedicada a recompensas de staking, mineração de liquidez, airdrops e incentivos para o ecossistema. Apoia a aquisição de usuários, participação a longo prazo e concessões para parceiros.

• Contribuintes – 20%
  Alocado para a equipe Zebec, conselheiros e desenvolvedores. Esses tokens estão sujeitos a cronogramas de aquisição para alinhar os colaboradores internos com o desenvolvimento de longo prazo do protocolo.

• Rodada Privada – 11%
  Reservado para investidores iniciais que forneceram capital durante rodadas de financiamento privado estratégico. Esses tokens estão bloqueados e são liberados gradualmente para reduzir a pressão de venda.

• Rodada de Sementes – 9%
  Alocado para os apoiadores iniciais que financiaram o protocolo em sua fase mais inicial. Esta tranche também está sujeita a cronogramas de aquisição de longo prazo.

• Venda Pública – 5,83%
  Distribuído para os participantes da venda pública de tokens. Esses tokens foram totalmente desbloqueados no momento da distribuição.

• Market Making – 4%
  Usado para fornecer liquidez em exchanges centralizadas e descentralizadas. Esses tokens são liberados com base na atividade de negociação e nas necessidades de liquidez.

Cronograma de Vesting ZBCN

O cronograma de vesting do ZBCN foi criado para evitar choques de oferta de curto prazo e garantir incentivos alinhados entre as partes interessadas. Cada categoria de alocação de tokens segue uma estrutura de desbloqueio específica. Contribuidores, investidores da Rodada Privada e investidores da Rodada Semente estão sujeitos a um período de bloqueio de seis meses, seguido por um cronograma de vesting linear ao longo de três anos. Essa configuração impede que grandes detentores de tokens vendam imediatamente após o lançamento e ajuda a manter um lançamento de oferta constante.

Os tokens da Venda Pública foram totalmente desbloqueados no momento da distribuição. Isso permitiu que os participantes de varejo tivessem acesso imediato às suas alocações. Os tokens de market-making são liberados gradualmente ao longo de um período de 36 meses para garantir a provisão sustentada de liquidez nas plataformas de negociação suportadas. As alocações de recompensas da comunidade seguem cronogramas de liberação dinâmicos, dependendo do programa.

Design Econômico do Protocolo Zebec

O Protocolo Zebec incorpora um elemento deflacionário em seu modelo econômico. Uma parte dos tokens ZBCN utilizados como taxas de transação é queimada, reduzindo a oferta circulante ao longo do tempo. Este modelo foi projetado para aplicar pressão descendente sobre a oferta total em proporção ao uso do protocolo. Cada transação envolvendo ZBCN, seja relacionada a streaming, staking ou funções de tesouraria, inclui taxas de gás que são parcialmente removidas da circulação.

O protocolo também introduziu um mecanismo de recompra de tokens apoiado pela receita operacional. Por exemplo, os recursos gerados através dos Zebec Cards e das taxas de off-ramp foram usados para comprar ZBCN no mercado aberto. Esses tokens são então queimados ou colocados em reservas bloqueadas. Essa estrutura conecta o uso do produto à demanda por tokens, alinhando a utilidade da infraestrutura da Zebec com a saúde a longo prazo da economia do ZBCN.

Governança do Protocolo Zebec

O Zebec Protocol utiliza um modelo de governança híbrido que combina mecanismos de votação on-chain com processos de deliberação off-chain. A governança é executada por meio de uma estrutura que permite que os detentores de tokens ZBCN proponham, revisem e votem em mudanças no protocolo usando a plataforma Solana Governance Realms. Para submeter uma proposta, um usuário deve possuir pelo menos 0,5% do total da oferta de ZBCN. A participação na votação requer uma participação de 5% dos tokens ZBCN, e um quórum é atingido se 33% da oferta circulante participar da votação. Uma vez que uma proposta é aprovada, ela é automaticamente executada por contratos inteligentes on-chain, eliminando a necessidade de aplicação manual e reduzindo potenciais atrasos administrativos.

Este processo é projetado para manter a transparência enquanto confere poder de governança aos stakeholders ativos. Os períodos de votação são predefinidos, e os usuários podem acompanhar o status das propostas diretamente através da interface de governança. Para iniciar discussões e gerar interesse antes que uma proposta seja oficialmente submetida, os contribuintes podem postar rascunhos preliminares em fóruns públicos ou hubs de governança. Isso ajuda a identificar potenciais conflitos, esclarecer detalhes técnicos e garantir que as propostas finais reflitam objetivos bem definidos. O processo de submissão estruturado é formalizado por meio de documentos chamados Propostas de Melhoria Zebec (ZIPs), que padronizam a forma como atualizações e mudanças são propostas e avaliadas.

Conclusão

O Zebec Protocol apresenta uma abordagem estruturada para a infraestrutura financeira descentralizada, combinando streaming de pagamentos contínuos com ferramentas para gestão de tesouraria em tempo real, distribuição de tokens e governança. Sua arquitetura abrange várias blockchains e integra componentes de software e hardware, incluindo sistemas DePIN e cartões de débito vinculados a fiat. A transição de ZBC para ZBCN reflete um ajuste deliberado para apoiar casos de uso de microtransações e proporcionar maior flexibilidade na modelagem econômica. Com um suprimento de token definido, cronogramas de aquisição detalhados e mecanismos como taxas deflacionárias e recompras, o design do Zebec favorece estabilidade e participação a longo prazo. A governança é formalizada por meio de um sistema híbrido que combina engajamento da comunidade com aplicação em cadeia, dando aos detentores de tokens influência mensurável sobre o desenvolvimento do protocolo.