Os riscos por trás da subida do Bitcoin: enfraquecimento da dinâmica de mercado e sinais de supervalorização

O preço do Bitcoin (BTC) continua a subir, tendo agora ultrapassado os 120 mil dólares, atingindo um novo máximo histórico, com o preço atual de 120.779,1 dólares, e o nível de suporte está próximo de 111.591 dólares, baseado no indicador Parabolic SAR que mostra um suporte forte. Ao mesmo tempo, as reservas de moeda estável nas exchanges caíram para o ponto mais baixo em meses, o que indica um aumento da confiança no mercado e um aumento da dinâmica de compra no Ponto.

A queda nas reservas de moeda estável significa que a demanda dos investidores é forte

De acordo com os dados mais recentes, a taxa de moeda estável na exchange caiu para o nível mais baixo, refletindo que a liquidez de moedas estáveis disponíveis para comprar Bitcoin está a ser rapidamente consumida, indicando uma forte demanda dos investidores no mercado. Este fenômeno sugere que o poder de compra das moedas estáveis está a diminuir e, se o mercado carecer de nova entrada de capital, isso pode limitar o espaço para uma maior ascensão do Bitcoin.

A ascensão do Bitcoin está muito rápida?

Apesar do preço do Bitcoin continuar a subir, o Spot Volume Bubble Map (mapa de bolhas do volume de negociação à vista) mostra uma tendência de arrefecimento da atividade de negociação no mercado. A diminuição do tamanho das bolhas e a contração do volume de negociação indicam que o momentum do mercado pode estar a enfraquecer. Embora o preço ainda esteja a subir, o número de participantes está a diminuir gradualmente, o que deixa uma pista sobre uma possível fraqueza do mercado. Se o volume de negociação não recuperar rapidamente, o momentum de alta do Bitcoin pode perder suporte, levando a uma consolidação lateral ou a uma leve correção.

Está próximo do topo do mercado?

NVT (razão de valor da rede para transações) e NVM (razão de valor da rede para tráfego) aumentaram significativamente, subindo 88,21% e 25,55%, respectivamente, mostrando uma divergência significativa entre o capital do mercado e o volume de transações. Esses indicadores geralmente sugerem uma superavaliação do mercado durante períodos de rápida ascensão, pois a velocidade do aumento de preços supera em muito a utilização real da rede. Com base em dados históricos, esse desequilíbrio geralmente prevê uma correção ou uma fase de consolidação em um curto período. Portanto, embora o sentimento do mercado ainda seja otimista, esses indicadores de avaliação sugerem que o Bitcoin pode ter entrado em uma zona de sobreaquecimento, e os negociantes precisam se preparar para um reequilíbrio entre o preço e a utilidade da rede.

Por que os mineradores mantêm suas moedas em vez de vender em novos pontos altos?

O fenômeno dos mineradores que mantêm suas moedas sem vendê-las também merece atenção. O Índice de Posição dos Mineradores (MPI) caiu drasticamente mais de 142%, para -0,70, o que indica que os mineradores estão reduzindo significativamente suas vendas. Normalmente, quando os preços sobem, os mineradores aumentam a quantidade de vendas, mas a tendência atual mostra que os mineradores podem esperar que os preços continuem a subir. Essa tendência, embora apoie o sentimento de alta, também exerce pressão sobre os compradores que entram no mercado mais tarde, pois, se o mercado reverter repentinamente e os mineradores começarem a vender, isso pode levar a uma queda acentuada nos preços.

Mesmo com os touros em vantagem, será que a tendência fraca pode continuar?

Embora o sentimento do mercado de alta seja óbvio, com +DI a 33,12 e -DI a 11,73, o ADX (índice de direção média) é apenas 19,70, indicando que a força da tendência do mercado é fraca. Embora os touros dominem o mercado, a falta de um suporte de tendência forte pode levar a uma falta de impulso suficiente na alta. Se o ADX não conseguir subir, a tendência de alta existente pode estagnar. Portanto, os traders devem ser cautelosos, especialmente quando a força da tendência ainda não acompanha o impulso de preço.

Bitcoin continuará a subir ou entrará em período de correção?

A ascensão do Bitcoin deve-se à forte demanda dos investidores, à redução da pressão de venda dos mineradores e à entrada de capital no ponto. No entanto, a relação NVT/NVM excessivamente alta, a diminuição do volume de negociação e a falta de força na tendência indicam que existem certos riscos no mercado. Se a participação do mercado e o impulso da tendência não se recuperarem rapidamente, o Bitcoin pode enfrentar uma consolidação. Embora, a curto prazo, os compradores ainda tenham a vantagem, se a entrada de capital no mercado for insuficiente e a análise técnica não confirmar mais, a atual ascensão pode enfrentar pressão.

Resumo:

Por trás da contínua ascensão do Bitcoin está uma forte demanda de mercado e a expectativa dos mineradores, mas sinais de sobrevalorização, volume de negociação esfriado e uma fraca intensidade de tendência indicam que o mercado pode entrar em um período de ajuste. Os próximos dias serão um momento crucial para determinar se o Bitcoin conseguirá ultrapassar novos máximos ou se enfrentará uma consolidação a curto prazo. Os traders devem prestar atenção próxima à liquidez do mercado e às mudanças técnicas, e fazer um bom controle de risco.